Is Northern Trust een beleggingsfonds?
Northern Trust is zelf geen beleggingsfonds, maar een toonaangevende wereldwijde vermogensbeheerder en aanbieder van beleggingsfondsen. Het bedrijf ontwikkelt en beheert diverse fondsen, waaronder Nederlandse indexfondsen, die beleggers toegang bieden tot verschillende markten. De fondsen die Northern Trust aanbiedt, zijn de daadwerkelijke beleggingsproducten waarin geïnvesteerd kan worden.
De verwarring ontstaat vaak omdat de naam van de aanbieder (Northern Trust) nauw verbonden is met de fondsen die zij beheren. Northern Trust Asset Management behoort tot de grootste vermogensbeheerders wereldwijd. Zij richten zich op het aanbieden van beleggingsoplossingen aan institutionele beleggers en particulieren via verschillende distributiekanalen.
Een belangrijk deel van de fondsen die Northern Trust in Nederland aanbiedt, zijn gestructureerd als een Fonds voor Gemene Rekening (FGR). Dit zijn beleggingsfondsen die in Nederland zijn geregistreerd en onderworpen zijn aan het Nederlandse fiscale recht. Deze FGR-fondsen van Northern Trust staan bekend om specifieke kenmerken:
- Ze zijn passief beheerd, wat betekent dat ze een bepaalde index volgen in plaats van te proberen de markt te verslaan.
- Ze bieden transparantie in hun beleggingsstrategie en kostenstructuur.
- De kosten zijn doorgaans lager dan die van actief beheerde fondsen.
- Northern Trust was een van de eersten die in Nederland passieve FGR-fondsen aanbood voor het volgen van brede indexbenchmarks.
- Beleggers krijgen toegang tot ervaren indexfondsbeheerders.
Misvatting: De aanbieder is het fonds
Een veelvoorkomende misvatting is dat de naam van de vermogensbeheerder, zoals Northern Trust, synoniem is met één enkel beleggingsfonds. In werkelijkheid is Northern Trust de financiële instelling die een breed scala aan beleggingsfondsen creëert, beheert en aanbiedt. Elk van deze fondsen is een afzonderlijk beleggingsproduct met een eigen beleggingsstrategie, risicoprofiel en kostenstructuur. De relatie is vergelijkbaar met die van een autofabrikant die verschillende modellen auto's produceert; de fabrikant is niet één specifieke auto, maar de entiteit die de auto's maakt.
De FGR-structuur is een specifieke juridische vorm voor beleggingsfondsen in Nederland. Deze structuur biedt fiscale efficiëntie en is een veelgebruikte methode voor het opzetten van beleggingsfondsen die voldoen aan de Nederlandse regelgeving. De fondsen van Northern Trust die onder deze structuur vallen, zijn dus daadwerkelijk de beleggingsfondsen waarin men kan beleggen, terwijl Northern Trust de beheerder en aanbieder van deze fondsen is.