Wat zijn micro-e mini futures?

Micro E-mini futures zijn kleinere, toegankelijkere varianten van de reguliere E-mini futurescontracten, speciaal ontworpen om particuliere beleggers en actieve handelaren met minder kapitaal toegang te bieden tot de futuresmarkten. Ze vertegenwoordigen een tiende van de waarde van een standaard E-mini contract, waardoor risicobeheer eenvoudiger wordt.

Deze contracten zijn een type futures die toegang bieden tot de futuresmarkten, ook voor beleggers met een kleiner kapitaal. Ze maken equity benchmarks toegankelijker voor actieve handelaren. De introductie van Micro E-mini futures, zoals die voor de S&P 500 en NASDAQ-100, vond plaats vanaf mei 2019 via beurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME).

Het belangrijkste kenmerk van Micro E-mini futures is hun kleinere contractgrootte. Ze zijn een tiende van de grootte van de reguliere E-mini futures. Dit heeft directe gevolgen voor de financiële verplichtingen en het risicoprofiel van een positie. Een voorbeeld hiervan is het Micro E-mini S&P 500 futures contract, dat een waarde heeft van €5 per punt. Ter vergelijking:

• Micro E-mini S&P 500 future: Een beweging van 10 punten in de S&P 500 index resulteert in een verandering van €50 in de waarde van het contract (10 punten x €5 per punt).
• E-mini S&P 500 future: Een beweging van 10 punten in de S&P 500 index resulteert in een verandering van €500 in de waarde van het contract (10 punten x €50 per punt, aangezien het 10 keer zo groot is).

Deze kleinere contractgrootte leidt tot een beter beheersbaar risico voor beleggers met een kleiner kapitaal, wat het een populaire keuze maakt voor bijvoorbeeld beginnende futures traders. Naast de Micro E-mini S&P 500 zijn er ook Micro E-mini varianten beschikbaar voor andere prominente indices, zoals de Micro E-mini Dow Jones Industrial Average en de Micro E-mini Nasdaq-100. Deze zijn respectievelijk kleinere versies van de E-mini Dow Jones Industrial Average en de E-mini Nasdaq-100 futurescontracten, met dezelfde onderliggende index.

Naast de traditionele equity indices zijn er ook Micro Bitcoin Futures contracten (MBT) geïntroduceerd. Deze zijn sinds mei 2021 beschikbaar en bieden kleinere, beter beheersbare Bitcoin-derivaten voor risicomanagement, met een grootte van 1/50e van een full-size Bitcoin Future van CME. Deze contracten kunnen via platforms zoals MetaTrader 5 worden verhandeld, bijvoorbeeld via FXFlat, dat de beschikbaarheid hiervan startte op 20 mei 2021.

Sinds 24 mei 2023 zijn er ook Micro opties beschikbaar op bijvoorbeeld Nasdaq-100 futures, wat de mogelijkheden voor handelaren verder uitbreidt om hun posities te beheren of te speculeren op de bewegingen van deze kleinere futurescontracten.