Wat is een margin account?

Een margin account bij een broker maakt het mogelijk voor beleggers om kapitaal te lenen van de broker. Met dit geleende geld kunnen beleggers op margin kopen in de aandelenhandel. Dit type account is vereist om te handelen met hefboomwerking en is aantrekkelijk voor actieve traders en korte termijn speculanten. Op deze pagina leert u meer over de werking, risico's en hoe u een margin account opent.

Wat is een margin account bij een broker?

Een margin account bij een broker is een beleggingsrekening waarmee beleggers kapitaal kunnen lenen van de broker. Dit geleende kapitaal wordt 'margin' genoemd. Met dit geld kunt u op margin kopen in de aandelenhandel. Dit type account is aantrekkelijk voor actieve traders en korte termijn speculanten.

Om met hefboomwerking te handelen, is een margin account vereist. Het biedt u de mogelijkheid om met marge in grotere posities te handelen. Een effectenbroker vraagt hiervoor een initiële storting, de 'initial margin'. Deze initiële marge is een percentage van de totale waarde van de transactie die u wilt uitvoeren. Verder is er een onderhoudsmarge, die minimaal 25% van de waarde van de effecten in uw account moet zijn. Handelen met een margin account brengt het risico met zich mee dat uw verlies groter kan zijn dan uw initiële investering. U moet altijd voldoen aan de specifieke regels en vereisten van uw broker omtrent marge.

Hoe werkt margin trading met effectenkrediet?

Margin trading met effectenkrediet is een financiële hefboomtechniek waarbij u geld leent van uw broker om effecten te kopen. Dit stelt u in staat om grotere posities in te nemen dan uw eigen cashbedrag toelaat. Een margin account is hiervoor vereist om met hefboomwerking te handelen. Het hefboomeffect van margin trading kan potentiële rendementen op een investering verhogen, maar ook de verliezen vergroten, waarbij het verlies zelfs groter kan zijn dan uw initiële investering. De broker stelt regels voor de initiële marge.

Initiële marge

De initiële marge is het minimale contante bedrag dat u als eigen vermogen moet inleggen om een margin trade te openen. De broker stelt deze onderpandverplichting vast. Het is een percentage van de totale transactiewaarde en dient als risicobeperking. Zo is er voldoende kapitaal beschikbaar om verliezen op te vangen. Voor een lange aandelenpositie, inclusief Amerikaanse aandelen, bedraagt de initiële marge 25% van de waarde van de effecten. Dit geldt bij het plaatsen van de order. Bij een korte aandelenpositie is dit 30% van de waarde van de effecten bij het indienen van de transactie. Ter vergelijking: bij een cash account is de initiële marge 100% van de waarde van de effecten.

Onderhoudsmarge

De onderhoudsmarge is het minimale bedrag dat u op uw margin account moet aanhouden om een open positie te behouden. Dit bedrag is nodig om uw handelspositie te handhaven. Meestal is de onderhoudsmarge lager dan de initiële marge.

Een belegger met een margin account moet deze onderhoudsmarge aanhouden. Vaak is dit minimaal 25% van de waarde van de effecten in het account. Voor lange aandelenposities is dit percentage gelijk aan de initiële marge, ook 25% van de waarde van de effecten.

Let op: voor aandelen met een prijs lager dan $5 geldt een onderhoudsmarge van 100% van de waarde van de effecten. Deze percentages gelden bijvoorbeeld in de Verenigde Staten voor hefboomrekeningen.

Margin call

Een margin call is een melding van uw broker dat het saldo op uw rekening te laag is om uw posities open te houden. Dit financiële seintje krijgt u als de waarde van uw beleggingsaccount onder een minimumbedrag daalt, specifiek onder de minimale onderhoudsmarge. Uw broker geeft deze waarschuwing voor onvoldoende marge om te voorkomen dat u in de schuld komt door hefboomverliezen. Het is een aanvraag voor extra fondsen om de onderhoudsmarge te herstellen. Voegt u geen extra geld toe, dan kan de broker posities gedwongen verkopen om verliezen te dekken. Dit resulteert in de gedwongen sluiting van handelsposities. Voor meer informatie over dit onderwerp, kunt u terecht op de pagina over de margin call broker.

Welke effecten kun je met margin kopen?

Met een margin account kunt u diverse financiële instrumenten kopen, zoals aandelen, obligaties en ETF's. Dit vergroot uw koopkracht, waardoor u meer effecten die door een broker in marginrekeningen worden aangehouden kunt verwerven dan met alleen uw eigen kapitaal. Het geleende bedrag wordt vaak gebruikt om extra aandelen te kopen, maar ook Mutual Funds kunnen voor margin voordelen dienen.

Aandelen

Aandelen vertegenwoordigen eigendom in een bedrijf. Ze representeren een deel van de onderneming. Als aandeelhouder heeft u hiermee een aandeel in de onderneming. U krijgt recht op mede-eigendom van een aandelenmaatschappij. Ook bieden aandelen u stemrecht op aandeelhoudersvergaderingen. Bedrijven gebruiken aandelen als financieel instrument om zichzelf te financieren. Dit geeft u recht op een deel van de bezittingen en winsten van het bedrijf.

ETF's

ETF's zijn beleggingsfondsen die de prestaties van een index of activum nabootsen. Ze worden gewaardeerd als veelzijdige investeringsinstrumenten voor zowel beginners als ervaren beleggers die diversificatie nastreven. ETF's faciliteren toegang tot investeringen en bieden gemakkelijke toegang tot een breed scala aan activaklassen en thema's. Ze zijn een brede vermogensdiversificatiemogelijkheid en geschikt voor verschillende typen beleggers, zowel passief als actief. U kunt hiermee breed gediversifieerde indices beleggen via één enkel effect, zelfs met kleine bedragen. Dit maakt ETF's een eenvoudige en efficiënte manier om een langetermijnportefeuille op te bouwen voor beleggers die brede blootstelling aan diverse activaklassen zoeken zonder hoge beheerskosten, vaak door passief beheer.

Opties en futures

Opties en futures zijn financiële instrumenten. Ze bieden mogelijkheden voor speculatie, hedging en portefeuillediversificatie. Deze contracten zijn gebaseerd op onderliggende activa zoals grondstoffen, aandelen of indexen. U gebruikt ze om risico’s te verkleinen of te speculeren op prijsontwikkeling van de onderliggende waarde. Vaak bieden opties en futures de mogelijkheid tot een positie met hefboomwerking, wat ze complexe beleggingsproducten maakt. Een optie in financiële handel geeft de koper het recht om een onderliggende waarde te kopen of verkopen. Een optie op een futures contract geeft de koper het recht om een positie in een futures contract in te nemen tegen een gespecificeerde uitoefenprijs, in ruil voor een premie. Toekomstopties in de aandelenmarkt definiëren een rechtspositie voor koper of verkoper om een stock futures contract te kopen of verkopen tegen vooraf bepaalde prijzen op de afloopdatum.

Wat zijn de kosten en risico's van margin?

Margin trading brengt zowel kosten als aanzienlijke risico's met zich mee. U betaalt rente over het geleende kapitaal en er zijn extra kosten, zoals debetrente. De risico's zijn hoog: verliezen kunnen groter zijn dan uw initiële investering en de hefboomwerking kan deze verliezen aanzienlijk vergroten. Ook is er altijd een risico op een margin call, waarbij rente en kosten kunnen oplopen.

Rente op effectenkrediet

De rente op effectenkrediet wordt berekend over het werkelijk opgenomen kredietbedrag. Dit geldt ook voor VermogensKrediet, waarbij de rente eveneens over het daadwerkelijk opgenomen bedrag wordt berekend. Ook bij een Krediet op betaalrekening en een kontokorrentkredietbedrag wordt de rente berekend over het werkelijk opgenomen bedrag. Een aanbieder zoals Van Lanschot Kempen brengt rente in rekening over het werkelijk opgenomen kredietbedrag en verrekent dit per kwartaal achteraf. Het rentepercentage van een krediet wordt aangepast op basis van het risico op wanbetaling, wat betekent dat uw boniteit invloed heeft. Houd er rekening mee dat de kredietrente overtreft doorgaans de mogelijke rendementen op uw belegging.

Verliesvergroting bij dalende koersen

Koersverlies, een afname van de waarde van uw aandelen, ontstaat wanneer u belegt en de koers daalt. Met een margin account kan dit verlies snel toenemen door de hefboomwerking. Een koersdaling van slechts 1% kan leiden tot een verlies van 100% van uw geïnvesteerde geld. Een daling van de aandelenkoers met €100 kan uw eigen vermogen op de marginrekening al met €2.900 verminderen. Koersdalingen in crisistijden veroorzaken significante verliezen in beleggersportefeuilles. U moet een aandelenpositie met verlies tijdig verkopen om verdere verliesvergroting te voorkomen. Direct verkopen na een turbulente koersdaling verhoogt echter het risico op het vastleggen van uw verlies. Een spiraal van dalende koersen kan leiden tot een dramatische bijstelling van uw financiële doelstellingen. Zelfs een significante koerscorrigerende beweging van zwaargewichten kan een dalende koers van de hele index veroorzaken.

Gedwongen verkoop bij te lage waarde

Een gedwongen verkoop, of liquidatie, treedt op bij een te lage waarde van uw margin account. Dit gebeurt wanneer de waarde van uw beleggingen onder de vereiste onderhoudsmarge zakt. Uw broker verkoopt dan automatisch een deel van uw posities. Dit dekt het geleende geld en de rente. U verliest zo controle over uw beleggingen en legt uw verlies vast. De exacte voorwaarden hiervoor verschillen per broker; raadpleeg de voorwaarden van uw aanbieder.

Hoe open je een margin account bij een broker?

Om een margin account bij een broker te openen, moet u eerst een rekening aanvragen en de benodigde overeenkomsten ondertekenen en goedkeuren. Dit is een vereiste voor beleggers die met leverage willen handelen, ook bij brokers zoals MEXEM. Een margin account vereist een initiële storting, die soms wel €3.000 kan zijn. U moet ook voldoen aan de margevereisten en de specifieke regels en vereisten van de broker. Soms kunt u een bestaand beleggingsaccount omzetten naar een margin account, zoals bij Easybroker, al gelden daarvoor wel minimale portefeuillewaarden.

Minimale voorwaarden

Om een margin account te openen, gelden er minimale voorwaarden. Brokers stellen vaak minimale investeringsvereisten vast. Dit betekent dat u een bepaald bedrag moet inleggen om te kunnen starten. Daarnaast kunnen sommige online banken inkomensvereisten stellen voor het openen van een rekening. Deze voorwaarden zorgen ervoor dat u voldoende financiële draagkracht heeft voor margin trading.

Benodigde accountgegevens

Voor het openen van een margin account bij een broker heeft u bepaalde accountgegevens nodig. Welke gegevens precies, verschilt per aanbieder. Meestal vraagt de broker om uw persoonlijke informatie en financiële details. Neem contact op met de broker van uw keuze voor de exacte vereisten.

Stappen om te activeren

Het activeren van een margin account bij een broker volgt een proces dat per aanbieder verschilt. U dient hiervoor contact op te nemen met uw gekozen broker. Zij leggen u de specifieke stappen en benodigde documenten uit. Een margin account broker begeleidt u door de aanvraag en goedkeuring.

Welke broker met margin account past bij jou?

Een margin account past vooral bij ervaren beleggers en actieve traders die snel op de markt willen inspelen, omdat het handelen met hefboomwerking mogelijk maakt. De juiste broker hangt af van je behoeften; aanbieders zoals Interactive Brokers, Smartbroker en MEXEM bieden diverse margin services met elk hun eigen voorwaarden en kosten. Let hierbij op minimale portefeuillewaarden, de beschikbare handelsmogelijkheden en de kostenstructuur.

Waar let je op bij de keuze?

Bij de keuze voor een broker met een margin account let u op verschillende zaken. De kostenstructuur is belangrijk; denk aan de rente op effectenkrediet en eventuele andere tarieven. Vergelijk ook de minimale voorwaarden en de beschikbare handelsmogelijkheden. Want wat voor de één werkt, past niet altijd bij de ander. Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie raadpleegt u het beste de website van de betreffende broker.

LYNX als voorbeeld voor actieve beleggers

LYNX is een online broker die zich specifiek richt op actieve en ervaren beleggers. De dienstverlening van LYNX is afgestemd op serieuze beleggers die hun beleggingsresultaat willen optimaliseren. Ze bieden ongekende handelsmogelijkheden en professionele software. Dit omvat een ruim aanbod, opties op de Amerikaanse markt en krachtige tools. LYNX gelooft sterk dat beleggingskennis de basis vormt voor succes op de beurs. Daarom voorzien hun beursupdates actieve beleggers van waardevolle marktinzichten en financiële kennis. Als online broker biedt LYNX uitgebreide handelsdiensten.

Cash account versus margin account

Een cash account werkt met uw eigen geld, terwijl een margin account u toestaat geld te lenen van uw broker. U kunt een cash account omzetten naar een margin trading account. Voor deze wijziging is het wel nodig dat u akkoord gaat met een margin account holding agreement. Dit betekent dat u de voorwaarden voor het lenen van geld accepteert.

Wat is een broker margin account?

Een broker margin account is een beleggingsrekening waarmee u kapitaal leent van uw broker. Dit geleende geld, ook wel margin genoemd, stelt u in staat om grotere posities in effecten te kopen dan met alleen uw eigen geld mogelijk zou zijn. Om zo'n account te openen, is een initiële storting vereist. U betaalt rente over het geleende bedrag en moet voldoen aan de specifieke regels en vereisten van de broker.

Hoeveel geld heb je nodig voor een margin account?

Hoeveel geld u nodig heeft voor een margin account hangt af van de broker en het type belegging. Een margin account in effectenbeleggingscontext vereist vaak 2.000 USD. Dit kan bijvoorbeeld de 20% margin vereiste zijn voor een effectenpositie van 10.000 USD. Specifieke brokers zoals Easybroker en MEXEM hanteren een minimale portefeuillewaarde van 2.000 USD voor margin permissies. Soms vraagt een broker een initiële marge van 3.000 euro als onderpand. Voor het openen van een 0,3 lot positie in EUR/USD CFD's is een minimale marge van 1.000 euro nodig. De initiële marge is het minimumbedrag dat u moet inleggen om een positie te openen, vaak een percentage van de totale investeringswaarde. U moet altijd een minimaal saldo aanhouden in uw beleggingsrekening.

Welke brokers bieden margin accounts aan?

Verschillende brokers bieden margin accounts aan, waaronder Interactive Brokers, MEXEM en Smartbroker. Bij Interactive Brokers kunt u een cashrekening zonder extra kosten upgraden naar een marginrekening. MEXEM biedt margin accounts waarmee u tot vier keer uw eigen kapitaal kunt gebruiken. Easybroker maakt het ook mogelijk om een beleggingsaccount om te zetten naar een margin account. Hiervoor is wel een minimale portefeuillewaarde van 2.000 USD vereist. Een margin account bij Easybroker brengt geen extra kosten met zich mee en u heeft geen voorafgaande valutawissel nodig voor buitenlandse producten.

Wat is het verschil tussen een margin account en een cash account?

Het belangrijkste verschil tussen een margin account en een cash account is hoe u effecten koopt. Met een cash account gebruikt u altijd uw eigen geld; u kunt geen geld lenen van de broker. De initiële marge voor een aandelenpositie is dan 100 procent van de waarde van de effecten. Een margin account daarentegen stelt u in staat om te kopen met geleend geld van de broker. Dit is nodig als u met hefboomwerking wilt handelen. Een cash account biedt minder flexibiliteit dan een margin account. U kunt uw cashrekening vaak upgraden naar een marginrekening. Bij Easybroker kunt u zelfs wisselen tussen accounttypes zonder verschil in tarieven. Houd er wel rekening mee dat bij een margin account het terugboekbare bedrag lager kan zijn dan het zichtbare cash saldo door niet-afgewikkelde transacties.

Kun je met een margin account ook futures handelen?

Ja, met een margin account kun je futures handelen. Een margin account biedt de mogelijkheid om met hefboomwerking te handelen, waardoor u grotere posities kunt innemen dan met alleen eigen middelen. Handel met futures contracten kan zowel longposities als shortposities omvatten. Easybroker biedt bijvoorbeeld volledige handelsmogelijkheden voor futures via een margin account. Bij het openen van een futures-positie moet u een aanvangsmarge storten bij de broker. Deze initiële marge is vaak een percentage van het transactiebedrag, zoals 5 procent bij indexfutures. Futures trading aan de termijnbeurs vereist zowel Initial Margin als Additional Margin. Een belegger in futures hoeft slechts een deel van de totale contractwaarde met eigen vermogen te dekken.