Wat is een gezonde liquiditeit ratio?
De liquiditeitsratio wordt als financieel gezond beschouwd wanneer deze boven de 1 ligt, wat betekent dat een onderneming op korte termijn aan haar verplichtingen kan voldoen. Specifieke gezonde waarden variëren per type liquiditeitsratio, waarbij de current ratio idealiter tussen 1,5 en 2 ligt, en de quick ratio minimaal 1,0 tot 1,5 bedraagt. Een ratio van minimaal 1:1 is een algemene indicator voor het kunnen voortzetten van financiële verplichtingen.
Liquiditeitsratio's zijn essentiële indicatoren voor de financiële gezondheid van een bedrijf, omdat ze inzicht geven in het vermogen om kortlopende schulden te betalen. Een gezonde liquiditeit biedt een veilige marge voor onvoorziene omstandigheden en is van belang voor zowel interne bedrijfsvoering als externe beoordelingen door bijvoorbeeld banken.
De belangrijkste liquiditeitsratio's en hun gezonde benchmarks zijn:
- Current Ratio (1e graads liquiditeit): Deze ratio meet de verhouding tussen vlottende activa en kortlopende schulden. Een gezonde current ratio wordt beschouwd als een waarde tussen de 1,5 en 2. Dit betekent dat een bedrijf 1,5 tot 2 keer zoveel vlottende activa heeft als kortlopende schulden.
- Quick Ratio (2e graads liquiditeit of acid test ratio): Deze ratio is een strengere maatstaf dan de current ratio, omdat de voorraden buiten beschouwing worden gelaten. Voorraden zijn immers niet altijd snel om te zetten in contanten. Een gezonde quick ratio ligt minimaal op 1,0 (of 100%), met een ideale bandbreedte van 1,0 tot 1,5 (100% tot 150%).
- Algemene liquiditeitsratio: Over het algemeen geldt dat een liquiditeitsratio boven de 1 als gezond wordt beschouwd, met een aanbevolen veilige marge tussen 1,2 en 1,4. Een minimum van 1,0 is vaak een vereiste, bijvoorbeeld bij banktoetsing voor een hypotheekaanvraag van een directeur-grootaandeelhouder (DGA).
- Specifieke Cash / Netto waarde ratio: In bepaalde contexten, zoals het couvreren van korte termijn verplichtingen zoals een hypotheek, kan een liquiditeitsratio van cash ten opzichte van de netto waarde van minimaal 15 procent vereist zijn.
De quick ratio geeft een realistischer en nauwkeuriger beeld van de directe liquiditeit van een bedrijf, omdat het de minder liquide voorraden uitsluit. De formule voor de quick ratio is: (Vlottende activa - Voorraden) / Kortlopende schulden.
Rekenvoorbeeld Current Ratio:
Stel, een bedrijf heeft de volgende financiële gegevens:
- Vlottende activa: € 150.000
- Voorraden: € 30.000
- Kortlopende schulden: € 80.000
De current ratio wordt berekend als Vlottende activa / Kortlopende schulden. In dit geval: € 150.000 / € 80.000 = 1,875. Aangezien deze waarde (1,875) tussen de 1,5 en 2 ligt, wordt de liquiditeit van dit bedrijf op basis van de current ratio als gezond beschouwd.
Het handhaven van een gezonde liquiditeit is cruciaal voor de continuïteit van een onderneming. Het stelt een bedrijf in staat om op tijd aan zijn betalingsverplichtingen te voldoen, wat het vertrouwen van leveranciers, crediteuren en investeerders vergroot. Een te lage liquiditeit kan leiden tot financiële problemen en zelfs faillissement, terwijl een te hoge liquiditeit kan duiden op inefficiënt gebruik van middelen.