Grootste onafhankelijke broker-dealers

Hoewel de term 'onafhankelijke broker-dealer' specifieke criteria omvat, is Interactive Brokers wereldwijd de grootste broker, ook gemeten naar aantal transacties. Het is tevens het grootste beleggingsplatform van de Verenigde Staten. In Nederland wordt DEGIRO als de grootste broker benoemd, volgens een review uit 2021. Dit artikel legt uit hoe de grootte van broker-dealers wordt gemeten en wat onafhankelijkheid precies betekent.

Welke onafhankelijke broker-dealers zijn het grootst?

De grootste onafhankelijke broker-dealers worden gemeten op basis van verschillende criteria, zoals beheerd vermogen en het aantal aangesloten adviseurs. Voor een dieper inzicht in grote onafhankelijke broker-dealers en hun kenmerken, bekijkt u de volgende secties.

LPL Financial

LPL Financial is een toonaangevende aanbieder van geïntegreerde brokerage- en beleggingsadviesdiensten in de Verenigde Staten. Het bedrijf ondersteunt onafhankelijke financiële adviseurs en adviseurs bij financiële instellingen met tools en diensten. Deze helpen adviseurs hun praktijk te onderhouden en te laten groeien.

Het aanbod omvat diverse brokerageproducten, zoals variabele en vaste annuïteiten, beleggingsfondsen, aandelen en verzekeringen. Daarnaast biedt LPL Financial adviesplatforms die toegang geven tot institutionele vermogensbeheerders en beleggingsproducten zoals exchange-traded funds en obligaties. In 2023 behaalde LPL Financial een totale omzet van 12,05 miljard USD en een nettowinst van 1,06 miljard USD.

Ameriprise

Ameriprise Financial, Inc. is een financiële dienstverlener, actief in de sector van vermogensbeheer. Het bedrijf werd opgericht in 1894 en heeft zijn hoofdkantoor in Minneapolis, Minnesota, Verenigde Staten. In september 2005 veranderde de naam van American Express Financial Corporation naar Ameriprise Financial, Inc., waarna de beursgang op 15 september 2005 plaatsvond. Ameriprise biedt diverse operationele segmenten, zoals advies en vermogensbeheer, vermogensbeheer en pensioen- en beschermingsoplossingen.

Osaic

Osaic is een onafhankelijke broker-dealer die financiële adviseurs ondersteunt. Net als andere grote spelers in deze sector biedt Osaic platformen en ondersteuning aan onafhankelijke adviseurs. De exacte omvang, het aantal aangesloten adviseurs en de specifieke diensten van Osaic variëren en zijn afhankelijk van de meest recente bedrijfsrapportages — een dynamiek die kenmerkend is voor deze snelgroeiende sector. Voor gedetailleerde informatie over Osaic kunt u de officiële publicaties van het bedrijf raadplegen.

Cetera Financial Group

Cetera Financial Group is een onafhankelijke broker-dealer. Het bedrijf richt zich op het ondersteunen van financiële adviseurs. De specifieke details over de omvang, het aantal aangesloten adviseurs en de aangeboden diensten variëren. Voor actuele en gedetailleerde informatie raadpleegt u de officiële publicaties van Cetera Financial Group zelf.

Raymond James Financial Services

Raymond James Financial, Inc. biedt diensten aan particuliere klanten, vermogensbeheer en andere financiële diensten aan individuen, bedrijven en gemeenten. De Private Client Group van het bedrijf richt zich op financiële planning, beleggingsadvies en effectenhandel via financieel adviseurs. Dit segment biedt ook beleggingsfondsen aan. Daarnaast is er een Capital Markets-segment dat zich bezighoudt met effectenhandel. De marktkapitalisatie van Raymond James Financial, Inc. bedroeg op 10 juni 2025 $29,65 miljard.

Hoe worden de grootste broker-dealers gemeten?

De omvang van de grootste onafhankelijke broker-dealers wordt bepaald door diverse financiële en operationele gegevens. Hierbij kijkt men naar factoren zoals het beheerd vermogen en het aantal transacties. Ook het aantal aangesloten adviseurs, het aantal cliëntaccounts en de bruto-omzet spelen een rol.

Beheerd vermogen (account assets)

Beheerd vermogen (AUM) is de totale marktwaarde van activa die een beleggingsfonds beheert. Dit omvat alle activa die onder het beheer van het fonds vallen, oftewel de totale marktwertaarde van activa. De definitie van AUM beschrijft de totale marktwaarde van activa onder beheer. Het wordt ook gedefinieerd als de totale marktwaarde van activa gehouden en beheerd door het beleggingsfonds. Deze maatstaf dient als indicator voor vertrouwen en de relatieve waarde bij vergelijking met gelijke fondsen.

Aantal producing registered representatives

Het aantal producing registered representatives geeft aan hoeveel financiële adviseurs actief omzet genereren voor een broker-dealer. Dit cijfer is een belangrijke maatstaf voor de omvang en het bereik van zo'n bedrijf. Specifieke aantallen verschillen per broker-dealer en zijn vaak niet openbaar. Voor de meest actuele gegevens over een specifieke aanbieder kunt u het beste direct contact opnemen met die partij.

Aantal client accounts

Het aantal client accounts geeft aan hoeveel klanten een broker-dealer bedient. Deze maatstaf helpt de omvang van een bedrijf te bepalen. Exacte cijfers per broker-dealer zijn vaak niet openbaar. U kunt deze informatie meestal direct bij de betreffende broker-dealer opvragen.

Bruto-omzet (gross revenue)

Bruto-omzet is de totale opbrengst die een bedrijf genereert uit de verkoop van goederen of diensten. Dit bedrag staat ook bekend als brutoverkoop. Het is de som van alle inkomsten vóór aftrek van kortingen, retouren, belastingen en andere kosten. U berekent de bruto-omzet door de prijs per stuk te vermenigvuldigen met het aantal verkochte stuks. Bij meerdere producten telt u de opbrengsten per categorie bij elkaar op. Dit geeft een helder beeld van de inkomsten voordat aftrekposten worden verwerkt.

Omzetgroei ten opzichte van vorig jaar

Omzetgroei ten opzichte van vorig jaar laat zien hoeveel de bruto-omzet van een broker-dealer is gestegen. Deze groei is een belangrijke maatstaf voor de financiële gezondheid van het bedrijf. Het geeft aan hoe succesvol een broker-dealer is in het verhogen van zijn inkomsten. Voor actuele cijfers over de omzetgroei van een specifieke broker-dealer raadpleegt u de jaarverslagen van die onderneming.

Welke bedrijfsgegevens bepalen de ranglijst?

De ranglijst van onafhankelijke broker-dealers hangt af van specifieke bedrijfsgegevens. Hierbij kijkt men naar het oprichtingsjaar, de chief executive officer, het aantal registered representatives en de rapportageperiode. Deze gegevens geven inzicht in de structuur en omvang van de organisatie.

Oprichtingsjaar

Het oprichtingsjaar van een broker-dealer is een van de gegevens die meewegen in de ranglijst. Dit jaartal geeft inzicht in de ervaring en stabiliteit van de organisatie. Voor de exacte oprichtingsdata van de grootste onafhankelijke broker-dealers raadpleegt u de websites van de betreffende aanbieders.

Chief executive officer

De Chief executive officer (CEO) is de hoogste leidinggevende binnen een broker-dealer. Deze persoon is verantwoordelijk voor de algehele strategie en bedrijfsvoering van de organisatie. De rol van de CEO is belangrijk voor de richting en het succes van een broker-dealer. Dit kan indirect de positie in ranglijsten beïnvloeden. Voor specifieke details over de CEO van een bepaalde broker-dealer raadpleegt u de website van de aanbieder.

Aantal registered representatives

Het aantal registered representatives geeft aan hoeveel financiële adviseurs zijn aangesloten bij een broker-dealer. Deze maatstaf is belangrijk om de omvang en het bereik van een bedrijf te bepalen. Het exacte aantal verschilt per broker-dealer. Voor actuele cijfers raadpleegt u de websites van de betreffende aanbieders.

Boekjaar en rapportageperiode

Een boekjaar is de periode van twaalf maanden waarover een onderneming financieel rapporteert. Dit is de periode waarin de volledige boekhouding wordt bijgehouden en afgesloten met een jaarrekening. Meestal volgt een boekjaar het kalenderjaar, van 1 januari tot en met 31 december, tenzij anders vastgelegd in de statuten. De boekhouder stelt jaarlijks de jaarrekening op voor deze periode. Bedrijven die het kalenderjaar aanhouden, rapporteren hun winst doorgaans per kwartaal. De boekingsdatum bepaalt dan in welk kwartaal een transactie wordt gerapporteerd.

Wat betekent onafhankelijkheid bij een broker-dealer?

Onafhankelijkheid bij een broker-dealer betekent dat de broker een onafhankelijke handelsdienst verleent, waarbij u handelt voor eigen rekening en risico zonder beleggingsadvies. Dit beïnvloedt de keuze in producten en platformen, en de mate van vermogensbeheer en adviesdiensten die u krijgt. Het onderscheidt deze brokers van partijen die gebonden zijn aan specifieke aanbieders.

Eigen producten en productplatformen

Onafhankelijke broker-dealers kunnen eigen producten en productplatformen ontwikkelen. Deze platformen bieden aangesloten adviseurs specifieke tools en functionaliteiten. Het aanbod en de functionaliteit verschillen sterk per broker-dealer. Voor gedetailleerde informatie over de eigen producten en platformen van een specifieke broker-dealer kunt u het beste direct contact opnemen met de aanbieder.

Vermogensbeheer en advisory services

Vermogensbeheer en advisory services richten zich op het beheren en laten groeien van uw financiële vermogen. Een vermogensbeheerder biedt deskundig advies en beleggingsstrategieën om dit te bereiken. De diensten omvatten financiële planning, beleggingsadvies en -beheer, pensioenplanning, estate planning, risicobeheer en belastingoptimalisatie. Zij adviseren over fiscale planning en investeringsstrategieën, en herstructureren portefeuilles bij levensveranderingen. Vermogensbeheerders gebruiken hiervoor beleggingsadvies en financiële planning. Deze dienst, aangeboden door financiële planners, verschilt van enkel beleggingsadvies of financiële planning.

Verschil tussen een onafhankelijke en captive broker-dealer

Een onafhankelijke broker-dealer verleent een onafhankelijke handelsdienst. Dit betekent dat u handelt voor eigen rekening en risico, zonder beleggingsadvies te ontvangen. Deze 'execution only' dienstverlening onderscheidt de onafhankelijke broker-dealer. U maakt zelf uw beleggingskeuzes.

Wat betekent de schaal van een broker-dealer voor adviseurs?

De schaal van een broker-dealer beïnvloedt de mogelijkheden van adviseurs aanzienlijk. Het bepaalt de toegang tot technologie en ondersteuning die zij krijgen. Ook de keuzevrijheid in producten en de kostenstructuur zijn hieraan gekoppeld.

Toegang tot platformen en ondersteuning

Platformen zijn toegankelijk via diverse kanalen, zoals een desktop platform, mobiele app of website. Het Finst platform biedt bijvoorbeeld toegang via desktop, tablet en mobiele apparaten, met een gebruiksvriendelijke interface. De ondersteuning verschilt per aanbieder. Het Finst platform heeft een helpcentrum en klantenservice. Platform Funduszy is telefonisch of online bereikbaar. Andere platformen, zoals Composer, bieden persoonlijke onboarding en prioriteitsservice. ProRealTime Trading en Ufunded hebben zelfs een persoonlijke accountmanager. Gebruikers kunnen ook verzoeken indienen voor ondersteuning van niet-ondersteunde brokers, zoals bij Portseido.

Productaanbod en keuzevrijheid

Productaanbod en keuzevrijheid verschillen per broker-dealer. Elke aanbieder heeft een eigen assortiment aan beleggingsproducten en diensten. Dit betekent dat u niet overal hetzelfde aanbod vindt — de ene richt zich op aandelen, de ander op opties. Uw keuze hangt af van uw beleggingsdoelen. Vergelijk aanbieders om te zien wie het beste bij uw wensen past.

Kosten, omzetdeling en service

Broker-dealers moeten de kostprijzen van hun producten en diensten inzichtelijk maken. Cost unit accounting wijst kosten toe aan individuele producten of diensten, de zogeheten kostendragers. Interne kostenverrekeningen geven managers inzicht in de winstgevendheid van afdelingen. Overheadkosten worden vaak verdeeld op basis van omzet per product of dienst, vergelijkbaar met hoe een bank kosten over productgroepen verdeelt. Kosten voor klantenservice en ondersteuning vallen onder verkoopoverheadkosten, en vaste leveringskosten omvatten ook administratie en klantenservice. Servicekosten worden erkend in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening. Handelplatformen en services helpen deze klantenservicekosten te verlagen, wat bijdraagt aan een efficiëntere bedrijfsvoering.

Waarom kiezen adviseurs voor een onafhankelijke broker-dealer?

Adviseurs kiezen voor een onafhankelijke broker-dealer om meer vrijheid te hebben in productselectie en ondersteuning te ontvangen. Ze kunnen factoren zoals commissietarieven en de kwaliteit van uitvoering meewegen bij hun beslissing. Dit biedt hen schaalvoordelen en hulp bij compliance en technologie.

Meer vrijheid in productselectie

Meer vrijheid in productselectie betekent dat adviseurs niet gebonden zijn aan de producten van één aanbieder. Ze kunnen kiezen uit een breder scala aan beleggingsproducten en diensten. Dit stelt hen in staat om oplossingen te vinden die beter passen bij de specifieke behoeften van hun klanten. De exacte omvang van dit aanbod verschilt per broker-dealer.

Ondersteuning bij compliance en technologie

Financiële dienstverleners zetten nieuwe technologieën in om hun compliance te ondersteunen en te verbeteren. Technologie speelt een belangrijke rol in complianceprocessen, zoals bij het uitvoeren van risicobeoordelingen. Organisaties investeren in deze technologieën om hun processen te stroomlijnen en toekomstbestendig te maken, vaak in combinatie met training. Ook toonaangevende consultancybedrijven gebruiken geavanceerde technologische oplossingen om hun compliance-diensten te verbeteren.

Schaalvoordelen zonder volledige captive structuur

Schaalvoordelen zonder een volledige captive structuur bieden onafhankelijke broker-dealers de mogelijkheid om efficiënter te werken. Ze kunnen bijvoorbeeld betere voorwaarden bedingen bij leveranciers door hun omvang, zonder gebonden te zijn aan de producten van één moederbedrijf. Dit geeft hen de vrijheid om een breder aanbod te creëren. De exacte schaalvoordelen verschillen per broker-dealer en hun specifieke bedrijfsmodel.

Wie zijn de grootste broker-dealers in de Verenigde Staten?

In de Verenigde Staten staat Interactive Brokers bekend als het grootste beleggingsplatform. Dit platform is een van de leidende namen onder de grootste broker-dealers in het land. De exacte ranglijst van de grootste broker-dealers hangt vaak af van de gebruikte meetcriteria.

Welke broker-dealer heeft de meeste adviseurs?

Morgan Stanley heeft het grootste aantal adviseurs, met 533 totale adviezen. Bank of America volgt met 210 adviezen. Barclays heeft 101 actieve adviezen. Ter vergelijking: Morgan Stanley telt 88 actieve adviezen en Wells Fargo heeft 62 gegeven adviezen.

Wat is het verschil tussen een broker-dealer en een interdealer broker?

Een broker-dealer handelt voor eigen rekening of namens klanten. Een interdealer broker faciliteert transacties tussen financiële instellingen. Het verschil zit in de partijen die ze bedienen en hun rol in de markt. Waar de één direct met de eindklant werkt, verbindt de ander professionals met elkaar.

Welke grote broker-dealers zijn onafhankelijk van banken en verzekeraars?

Grote broker-dealers die onafhankelijk zijn van banken en verzekeraars zijn onder andere DEGIRO, Binck, Lynx, Saxo Bank en Interactive Brokers. Deze specifieke brokers zijn vaak goedkoper en overzichtelijker dan traditionele banken. Grotere brokers bieden voordelen zoals lagere tarieven en een veiliger handelsplatform. Ze worden aanbevolen vanwege hun veiligheid en betrouwbaarheid. Saxo Bank en Interactive Brokers worden vaak gekozen als brokers.