Wat zijn de kosten van een private plaatsing?

De kosten van een private plaatsing bestaan uit plaatsingskosten voor de aanvrager en succesfees voor investeerders. De aanvrager betaalt kosten voor de beoordeling en publicatie van de aanvraag, uitsluitend bij een succesvolle plaatsing. Investeerders betalen een eenmalige succesfee, berekend als een percentage van de investering per jaar looptijd, met een vastgesteld maximum. Deze kosten zijn direct en transparant.

Deze kosten kunnen worden opgesplitst in twee hoofdcategorieën, elk met een eigen betaler en doel. De eerste categorie betreft de plaatsingskosten voor de aanvrager.

Deze kosten worden in rekening gebracht door het platform dat de private plaatsing faciliteert. Ze dekken de beoordeling van de aanvraag en de uiteindelijke publicatie op de website van het platform. Het is een belangrijk detail dat deze kosten alleen verschuldigd zijn indien de aanvraag daadwerkelijk wordt gepubliceerd. Wordt de aanvraag niet geplaatst, dan zijn er geen kosten. Dit biedt een zekere mate van zekerheid voor de aanvrager, omdat er pas betaald hoeft te worden bij een potentieel succesvolle stap in het financieringsproces. De exacte hoogte van deze plaatsingskosten kan per platform verschillen en hangt vaak af van de complexiteit van de aanvraag of het gewenste financieringsbedrag.

De tweede hoofdcategorie zijn de succesfees voor investeerders. Naast de kosten voor de aanvrager, zijn er dus ook vergoedingen die investeerders betalen. Deze worden aangeduid als succesfees en zijn eenmalig. De hoogte van deze fee is afhankelijk van het type lening en de looptijd, en wordt berekend over het geïnvesteerde bedrag. Hieronder een overzicht van hoe deze succesfees kunnen variëren per leningtype:

• Annuïtaire lening: Investeerders betalen een eenmalige succesfee van 0,4% per jaar looptijd over de gedane investering, met een maximum van 2,8%.
• Groeilening: Ook hier geldt een eenmalige succesfee van 0,4% per jaar looptijd over de investering, met een maximum van 2,8%.
• Aflossingsvrije lening: Voor dit type lening betalen investeerders een eenmalige succesfee van 0,4% per jaar looptijd over de investering, met een minimum van 0,6%.
• Flexlening: De succesfee voor investeerders bij een Flexlening bedraagt maximaal 2,8% (wat overeenkomt met een looptijd van 7 jaar bij 0,4% per jaar).
• (Duurzame) Vastgoedlening: Investeerders betalen een succesfee van 0,4% per jaar looptijd over de gedane investering, met een maximum van 2,8% (eveneens bij een looptijd van 7 jaar).

Om de investeerderskosten te illustreren, volgt hier een rekenvoorbeeld.

Stel een investeerder investeert €10.000 in een annuïtaire lening met een looptijd van 5 jaar. De succesfee bedraagt 0,4% per jaar looptijd. De berekening is dan: 0,4% 5 jaar = 2,0%. De eenmalige succesfee die de investeerder betaalt is dan 2,0% van €10.000, wat neerkomt op €200. Als dezelfde investeerder €10.000 zou investeren in een lening met een looptijd van 8 jaar, zou de fee 0,4% 8 jaar = 3,2% zijn. Echter, omdat het maximum 2,8% bedraagt, betaalt de investeerder in dit geval €280 (2,8% van €10.000). Dit illustreert het belang van de maximumpercentages.

Een veelvoorkomende misvatting over de kostenstructuur is dat de partij die kapitaal aantrekt (de aanvrager) alle kosten van de private plaatsing draagt, inclusief de succesfees voor investeerders. In werkelijkheid is het zo dat de kosten verdeeld zijn over verschillende partijen. De aanvrager betaalt de plaatsingskosten aan het platform voor de dienstverlening, terwijl de investeerder een aparte succesfee betaalt voor het rendement op zijn of haar investering. Deze scheiding van kosten is een kenmerk van bepaalde platformgebaseerde private plaatsingen en zorgt voor transparantie in de vergoedingenstructuur voor beide zijden van de transactie.

Het totale kostenplaatje van een private plaatsing is dus een optelsom van de plaatsingskosten voor de aanvrager en de succesfees die de investeerders afdragen. Voor de aanvrager zijn de kosten direct gerelateerd aan de service van het platform en de succesvolle publicatie van de aanvraag. Voor investeerders zijn de kosten een percentage van hun investering, afhankelijk van het type lening en de looptijd, en zijn ze bedoeld om de diensten van het platform voor het matchen van vraag en aanbod te dekken. Het is altijd raadzaam om de specifieke tarieven van het gekozen platform zorgvuldig te bestuderen. Meer informatie over het aantrekken van kapitaal vindt u op onze financieringspagina.