Is CySEC een goede toezichthouder?

CySEC, de Cypriotische toezichthouder, is een actieve regulator die zich richt op het verlenen van vergunningen en het houden van toezicht op financiële ondernemingen in Cyprus. Hoewel toezichthouders wereldwijd continu uitdagingen kennen, werkt CySEC actief samen met andere Europese toezichthouders, zoals de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM), om malafide praktijken aan te pakken en de kwaliteit van de financiële sector te waarborgen.

De Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) is de officiële financiële toezichthouder van Cyprus. Haar primaire taken omvatten het reguleren van financiële diensten, het verlenen van licenties aan bedrijven die in Cyprus actief zijn en het direct toezicht houden op deze ondernemingen. Dit betekent dat bedrijven die in Cyprus gevestigd zijn en financiële diensten aanbieden, een vergunning van CySEC nodig hebben en onder haar directe supervisie vallen.

Een belangrijk aspect van CySEC's werk is de aanpak van malafide beleggingsondernemingen. Volgens de Autoriteit Financiële Markten (AFM) werkt CySEC samen met de AFM om dergelijke ondernemingen, die vaak ook Nederlandse consumenten benaderen, aan te pakken. CySEC start onderzoeken naar deze bedrijven en neemt maatregelen wanneer regelgeving wordt overtreden. Deze samenwerking benadrukt de internationale inspanningen om de financiële markten te beveiligen en consumenten te beschermen.

CySEC toont ook een proactieve houding ten aanzien van zelfverbetering en transparantie. Zo publiceerde CySEC in 2021 een beoordeling van haar Cyprus Investment Firms (CIF's). In deze beoordeling identificeerde CySEC zowel goede praktijken als tekortkomingen bij de brokers die zij reguleert. De meest voorkomende tekortkomingen werden vastgesteld op de volgende gebieden:

• Risicobeoordeling: Onvoldoende analyse en beheer van risico's binnen de organisatie.
• Monitoringactiviteiten: Gebrekkige controle op de naleving van regels en interne procedures.
• Naleving (compliance): Niet volledig voldoen aan de wettelijke en regulatoire vereisten.

Naar aanleiding van deze bevindingen gaf CySEC aan dat raden van bestuur van de gereguleerde bedrijven regelmatig vergaderingen moeten beleggen om de compliancefunctie te waarborgen en te verbeteren. Dit illustreert dat CySEC niet alleen toezicht houdt, maar ook actief stuurt op de verbetering van de interne processen bij de financiële instellingen onder haar bevoegdheid.

Samenvattend kan gesteld worden dat CySEC een toezichthouder is die zich actief inzet voor de regulering van de Cypriotische financiële sector. Door het verlenen van vergunningen, het houden van toezicht, het starten van onderzoeken naar malafide praktijken en het proactief identificeren en aanpakken van tekortkomingen binnen haar eigen gereguleerde entiteiten, draagt CySEC bij aan de betrouwbaarheid van de financiële markten, zowel nationaal als in samenwerking met internationale partners zoals de AFM.