Investeren in circulaire economie

Investeren in de circulaire economie betekent beleggen in bedrijven die de overgang van een lineaire naar een circulaire economie bevorderen. Deze investeringen stimuleren circulariteit, benutten groei- en werkgelegenheidskansen en leiden tot betere milieu-uitkomsten en aantrekkelijke financiële rendementen. Investeerders kunnen de circulaire economie meenemen in hun activaspreiding, vooral bij ondernemingen die zich richten op circulariteit en investeren in hoogwaardig hergebruik van grondstoffen. Zulke bedrijven ontvangen meer investeringen en gunstigere rentevoeten. U leest hier hoe u kunt investeren in deze duurzame sector.

Wat is de circulaire economie?

De circulaire economie is een economisch systeem waarin de waarde van producten en materialen zo lang mogelijk behouden blijft en afval en grondstoffengebruik geminimaliseerd worden. Dit model is een alternatief voor de lineaire economie, die gebaseerd is op 'nemen, maken, consumeren en weggooien'. Het doel is een economie die in harmonie met de natuur functioneert, gericht op het maximaliseren van herbruikbaarheid en het minimaliseren van waardevernietiging. De waarde van grondstoffen, onderdelen en producten wordt zo lang mogelijk zo hoog mogelijk gehouden via gesloten kringlopen. Meer over investeren in dit type economie leest u op investeren betekenis economie.

Dit systeem wordt gekenmerkt door het delen, verhuren, hergebruiken, herstellen, opknappen en recycleren van materialen en producten. Het moedigt aan tot ontwerpen met focus op circulatie van producten, onderdelen en materialen. Zo wordt voorkomen dat meer materiaal dan nodig is gebruikt. Het sluiten van materiaal- en energiekringlopen is essentieel om dit doel te bereiken.

Waarom beleggen in circulaire bedrijven?

Beleggen in de circulaire economie biedt zowel financiële kansen als betere milieu-uitkomsten. Het bevordert de transitie van een lineaire naar een circulaire economie. Bedrijven die overstappen naar dit model behalen diverse voordelen. Denk aan een verbeterde grondstoffenzekerheid en een verhoogde concurrentiekracht. Meer over investeren in dit type economie leest u op ethisch investeren.

Deze bedrijven trekken meer investeerders aan en zijn vaak innovatief en succesvoller op de lange termijn. Een bedrijf dat inzet op circulariteit kan bijvoorbeeld rekenen op meer klanten en investeringen. Ze profiteren van een grotere markt en concurrentievoordelen in de aankomende jaren. Bovendien verlagen ze hun productiekosten door minder grondstoffen te verbruiken en afval te verminderen. Dit vermindert ook de druk op natuurlijke hulpbronnen. Consumenten en investeerders kopen en investeren meer in organisaties die de circulaire economie toepassen.

Hoe kun je investeren in de circulaire economie?

U kunt investeren in de circulaire economie door te focussen op bedrijven en projecten die de transitie naar een duurzamer systeem bevorderen, zoals die actief zijn in materialenrecycling of hernieuwbare energie. Dit kan via aandelen van circulaire bedrijven, ETF's en fondsen, of door deel te nemen aan projecten en duurzame leningen. Investeerders kunnen de circulaire economie meenemen in hun activaspreiding, waarbij ze zoeken naar ondernemingen die waarde halen uit grondstoffen en materialen recupereren. Platforms zoals DuurzaamInvesteren.nl bieden hiervoor kansen, met projecten en bedrijven gericht op circulaire transitie en voor ondernemers gericht op circulariteit. Onderzoek toont aan dat er volop kansen zijn voor investeerders in deze veranderende markt.

Aandelen van circulaire bedrijven

Aandelen van circulaire bedrijven bieden u de kans om te investeren in ondernemingen die zich richten op de overgang naar een circulaire economie. Deze bedrijven halen waarde uit grondstoffen en recupereren materialen, wat bijdraagt aan betere milieu-uitkomsten en aantrekkelijke financiële rendementen. Ze gebruiken businessmodellen die focussen op impact, hergebruik en samenwerking, en ontwikkelen circulaire modellen in ontwerp, productie en consumptie. Een bedrijf in de circulaire economie behoudt materialen en neemt deel aan een deelmaatschappij. Denk hierbij aan activiteiten zoals materialenrecycling, hergebruik van afvalwater, bio-afvalbeheer, hernieuwbare energie, deelplatforms en tweedehandsmarkten. Ondernemingen die deze overgang maken, ontvangen vaak meer investeringen en kunnen zelfs gunstigere rentevoeten voor kredieten krijgen. Investeerders spelen een belangrijke rol in de kapitaalverstrekking aan deze innovatieve circulaire bedrijven.

ETF's en fondsen met circulaire focus

ETF's en fondsen met een circulaire focus bieden u de mogelijkheid om gericht te investeren in de circulaire economie. Deze thematische duurzame ETF's richten zich op specifieke onderwerpen zoals eerlijke bedrijfsvoering, klimaatbescherming en de circulaire economie. Circulaire economie ETF's zijn onderdeel van de bredere megatrend van klimaatverandering en duurzaamheid. Als belegger in een circulaire economie ETF heeft u voordelen ten opzichte van het selecteren van individuele aandelen. Deze thema-ETF's gericht op duurzaamheid bieden diversificatie voor uw beleggingsportefeuille en maken passief beleggen in duurzame fondsen mogelijk. Duurzaam investeren in Europese bedrijven via deze ETF's kan zelfs rendement boven marktverwachte indices opleveren. Ze helpen bij het investeren in toekomstige duurzame ontwikkelingen.

Projecten en duurzame leningen

Voor projecten die bijdragen aan de circulaire economie zijn er diverse financieringsmogelijkheden. Bedrijven onder de EU Green Deal kunnen groene obligaties of duurzaamheidsgekoppelde leningen benutten. Platforms zoals DuurzaamInvesteren.nl en Geldvoorelkaar.nl bieden maatwerk financiering voor duurzame projecten, waarbij de laatste via crowdfunding werkt. Specifieke leningen zoals de MKB Duurzaamheidslening ondersteunen verduurzamingsprojecten zoals zonnepanelen en isolatie. Grote duurzaamheidsinitiatieven kunnen gefinancierd worden met Sustainability-Linked Loans via club-deal financiering of syndicatie, ook voor vastgoedprojecten. Invesdor biedt achtergestelde leningen voor hernieuwbare energieprojecten, terwijl groene obligaties en de Rabo Groen Lening ook duurzame energieprojecten financieren. Microkredieten worden steeds vaker gecombineerd met leningen voor klimaatoplossingen en schoon water. Duurzaam beleggen in projecten kan in sectoren als duurzame landbouw en mobiliteit.

Waar let je op bij een circulaire belegging?

Bij een circulaire belegging let u op meer dan alleen financieel rendement. Duurzaam beleggen houdt rekening met milieu, mens en maatschappij, naast de winst. Een spaarder die groene investeringen selecteert, moet daarom letten op ESG-criteria (Environmental, Social, Governance). Deze aanpak kan zelfs het risico van uw investeringsportefeuille verminderen. Belangrijke aandachtspunten zijn de omzet uit hergebruik en grondstoffenbesparing, de impact op afval en CO2, en de bijbehorende kosten, risico's en spreiding.

Omzet uit hergebruik en grondstoffenbesparing

Bedrijven die investeren in circulaire economie kunnen hun omzet verbeteren door hergebruik en grondstoffenbesparing. Door hergebruik en recycling van afval verlagen bedrijven hun productiekosten en verminderen ze uitgaven aan nieuwe grondstoffen. Dit is vooral gunstig wanneer grondstofprijzen stijgen, omdat het terugwinnen van producten dan kostenbesparingen mogelijk maakt. Efficiënt omgaan met grondstoffen verlaagt de inkoopkosten en voorkomt grondstoftekorten, wat bijvoorbeeld ondernemers in handel en e-commerce ten goede komt. Het gebruik van herbruikbare producten en verpakkingen, zoals in de verpakkingsindustrie, levert niet alleen milieuwinst op door minder afval en grondstofverbruik, maar bespaart ook voor de portemonnee. Bovendien helpen recycling en hergebruik van materialen emissies te verminderen en de vraag naar nieuw geproduceerde inputs in het productieproces te verlagen, wat ook een grote hoeveelheid opgeslagen CO₂-uitstoot bespaart.

Impact op afval en CO2

De circulaire economie vermindert afval en CO2-uitstoot. Materialen recirculatie kan de wereldwijde CO2-uitstoot met 1.7 miljard ton per jaar verlagen, wat een reductie van 18 procent betekent. Recycling van metaalafval vermindert de ecologische voetafdruk en behoudt natuurlijke hulpbronnen. Wereldwijde recyclingactiviteit draagt bij aan de vermindering van koolstofemissies. Een bedrijf als Waste Management vermijdt CO2-uitstoot via duurzaamheidsdiensten, waarbij de vermeden uitstoot drie keer zo groot is als hun eigen CO2-uitstoot. Zij willen hun CO2-uitstoot binnen tien jaar na 2022 met 42 procent verminderen. Bij plastic recycling ligt dit complexer: onderzoek uit 2015 en 2017 suggereert dat het verbranden van plastic soms effectiever is in CO2-reductie dan recyclen, of nauwelijks slechter. De vermindering van CO2 door extra plastic flesjes te recyclen in Nederland is zelfs minimaal. Toch zijn er positieve stappen, zoals Vandersanden die jaarlijks 400.000 kilogram CO2 bespaart door plastic hoezen met 30 procent recyclaat te gebruiken. Op termijn kan chemische recycling de CO2-voetafdruk van plasticproductie met 95 procent verlagen.

Kosten, risico's en spreiding

Bij investeren in de circulaire economie zijn er kosten en risico's, zoals koers- en marktrisico. Goede risicospreiding is essentieel om deze risico's te beperken. Een belegger beheerst risico door spreiding van de portefeuille, wat de onvoorspelbaarheid van uitschieters verkleint. Deze spreiding verkleint het beleggersrisico en de algemene risico's van beleggen. U kunt risico's spreiden door te beleggen in verschillende producten, regio's en thema's, en door gespreid te beleggen in de tijd. Periodiek beleggen biedt ook risicospreiding en spreidt de kosten, omdat u beleggingen tegen verschillende koersen koopt. Een combinatie van risicovolle aandelen en minder risicovolle obligaties kan eveneens risicospreiding bieden.

Welke bedrijven en sectoren passen bij de circulaire economie?

De circulaire economie omvat diverse bedrijven en sectoren die zich richten op een duurzame toekomst. Denk aan materialenrecycling, hergebruik van afvalwater en hernieuwbare energie. Ook de deeleconomie, clean-tech en logistiek spelen een belangrijke rol. Specifieke voorbeelden zijn de automobielindustrie, de bouwsector en zelfs de wellpappindustrie, die gerecyclede verpakkingen verwerkt. Sectoren zoals glas- en papierrecycling dragen ook bij aan deze transitie. Deze bedrijven werken aan afvalvermindering, hergebruik van materialen en duurzaam productontwerp.

Afvalverwerking en recycling

Afvalverwerking en recycling zijn cruciaal voor de circulaire economie, omdat ze afvalstoffen omzetten in nieuwe producten. Recycling omvat het verzamelen, verwerken en omzetten van materialen zoals papier, glas, plastic, elektronica en metaal die anders als afval eindigen. De Europese Unie definieert recycling in haar Kaderrichtlijn afvalstoffen als het herbewerken van afvalstoffen voor een oorspronkelijk of ander doel. Mechanische recycling van plastic is efficiënt, maar vraagt om relatief schoon plastic afval en leidt tot kwaliteitsverlies bij hergebruik. Geavanceerde recycling vult dit aan door plastic afval te transformeren in grondstoffen voor nieuw plastic en andere waardevolle producten. Dit proces verwerkt gemengd plastic afval door verhitting tot vloeibare en gasvormige moleculen. Chemische recycling, een vorm hiervan, zet moeilijk recyclebaar afvalplastic om in waardevolle grondstoffen. Door mechanische en geavanceerde recycling te combineren, kan een breder spectrum aan kunststofafval worden gerecycled, wat de circulariteit verhoogt.

Herbruikbare materialen en verpakkingen

Herbruikbare materialen en verpakkingen zijn een pijler van de circulaire economie. Duurzame verpakkingen zijn ontworpen om gerecycled of hergebruikt te worden. Dit bevordert de ontwikkeling van de circulaire economie. Voor duurzame verpakkingen is verminderd materiaalgebruik nodig, een geoptimaliseerde supply chain en het gebruik van gerecyclede, hergebruikte of hernieuwbare materialen. Gerecycleerde materialen bieden hierin sterke en duurzame keuzes. Producten en verpakkingen moeten specifiek ontworpen worden voor duurzaamheid, recycleerbaarheid en hergebruik. Herbruikbare verzendverpakkingen zijn een duurzaam alternatief voor kartonnen dozen. Vezel-gebaseerde materialen uit hernieuwbare bronnen vormen ook circulair verpakkingsmateriaal. Door recyclebare of herbruikbare verpakkingen te gebruiken, vermindert u CO2-emissies en afvalproductie.

Productontwerp en reparatie

Productontwerp en reparatie zijn cruciaal voor de circulaire economie. Bedrijven moeten prioriteit geven aan een repareerbaar en duurzaam ontwerp, inclusief het beschikbaar stellen van reserveonderdelen en reparatie-informatie. Producten in een technologische kringloop moeten altijd reparabel en herbruikbaar zijn. Een strategie van repareren, opknappen en herbestemmen verlengt de levensduur van producten en onderdelen. Zo hield Philips bij stofzuigers al rekening met repareerbaarheid. Projecten zoals De Reparatiefabriek ontwikkelen innovatieve reparatieprocessen voor bijvoorbeeld buitenstoeltjes. Ook Centric heeft een intern reparatiecentrum voor snel operationele apparatuur, zelfs buiten de garantie. GE biedt renovatie en revisie van schakelapparatuur aan om de levensduur van verouderde apparaten te verlengen. Deze services omvatten inspecties en testen.

Stappenplan om te starten met beleggen in circulaire economie

Om te starten met beleggen in de circulaire economie volgt u een aantal stappen. U bepaalt eerst uw doelen en risicoprofiel. Daarna kiest u een platform en controleert de duurzaamheidscriteria van uw belegging.

Bepaal je doel en risicoprofiel

Het bepalen van uw doel en risicoprofiel is essentieel voor investeren in de circulaire economie. U moet bepalen hoeveel risico u nodig heeft om uw financiële doelen te bereiken. Uw beleggingsprofiel hangt af van persoonlijke financiële doelen, uw levensfase, beleggingshorizon, risicotolerantie en beschikbare tijd. Het omvat een beoordeling van uw risicobereidheid en risicocapaciteit. Dit proces helpt u het optimale risiconiveau te identificeren. Zo kiest u investeringsopties die passen bij uw doelen en omstandigheden, wat helpt om financiële doelen op lange termijn te behalen.

Kies een broker, fonds of platform

Om te investeren in de circulaire economie kiest u een passend beleggingsplatform, een geschikte broker of een specifiek fondsenplatform. Een beginnende belegger moet een platform kiezen dat past bij zijn behoeften, budget en investeringsdoelen. De keuze van een broker hangt af van een geschikt handelsplatform en uw persoonlijke voorkeur. Vergelijk kosten en aanbiedingen van investeringsplatforms of brokers. Let op lage transactiekosten, fondskosten en servicekosten om kosten te minimaliseren. Beoordeel ook de reputatie, het gebruiksgemak en de beschikbare analysetools. Als u zelf beleggingsfondsen kiest, kunt u dit doen via uw eigen bank, een online broker of een specifiek fondsenplatform. Houd er rekening mee dat de keuze van beleggingsfondsen beperkt kan zijn door het handelsplatform dat u kiest.

Controleer de factsheet en duurzaamheidscriteria

Wanneer u investeert in de circulaire economie, controleert u de factsheet en duurzaamheidscriteria van het bedrijf of fonds. Certificaten zoals Cradle to Cradle Certified controleren de materiaalsamenstelling, hernieuwbare energie, duurzaam waterbeheer en sociale rechtvaardigheid. Voor duurzame keuzes, bijvoorbeeld bij dakbedekking in 2019, waren aspecten zoals levensduur, recyclebaarheid en de duurzaamheid van de grondstof belangrijke selectiecriteria. Door deze criteria te controleren, maakt u een weloverwogen beslissing voor investeren of beleggen in de circulaire economie.

Bouw je positie op en evalueer regelmatig

U moet uw beleggingspositie regelmatig evalueren en bijstellen. Dit zorgt ervoor dat uw beleggingen aansluiten bij uw risicobereidheid en financiële doelen. Denk aan een onverwachte bonus of een veranderde gezinssituatie die uw doelen beïnvloedt. Minimaal één keer per jaar beoordeelt u uw strategie. Continue monitoring is cruciaal voor het aanpassen van uw portefeuille. Zo blijft u flexibel en reageert u op veranderende marktomstandigheden.

Is beleggen in circulaire economie geschikt voor beginners?

Beleggen in de circulaire economie kan risicovol zijn voor beginners. Veel investeerders in circulaire producten of technologie vinden investeren te risicovol en zien het als een te hoog risico. Het is daarom belangrijk om de circulaire economie zorgvuldig mee te nemen in uw activaspreiding. Hoewel het risico's kent, bevordert beleggen in de circulaire economie de transitie naar een duurzamere economie en biedt het kansen voor zowel ondernemingen als beleggers.

Wat is het verschil tussen investeren en beleggen in de circulaire economie?

Investeren en beleggen in de circulaire economie zijn vergelijkbaar, maar niet hetzelfde. Investeren betekent vaak een directere betrokkenheid, zoals in projecten of start-ups. Beleggen is breder; hierbij koopt u aandelen of fondsen van bedrijven die circulair opereren. Uw keuze hangt af van hoeveel risico u wilt nemen en hoe direct u impact zoekt. Wilt u een start-up direct ondersteunen? Dan kiest u voor investeren.

Hoe beoordeel je of een fonds echt circulair is?

Om te beoordelen of een fonds echt circulair is, moet u zelf de duurzaamheid controleren en niet blindvaren op labels zoals 'donkergroen' of SFDR-categorie 9. Een belegger die zeker wil zijn van echte duurzaamheid, moet de voorwaarden van het fonds diepgaand bestuderen. Een grondige screening van duurzame fondsen van externe fondsmanagers is nodig, want er zijn verschillen in classificatiecriteria. De beoordeling van de duurzaamheid van een beleggingsfonds is gebaseerd op vijf pijlers. Deze pijlers omvatten expliciete ESG-doelstellingen, duurzame portefeuillekenmerken, de kwaliteit van duurzaamheidsonderzoek, actief aandeelhouderschap en transparantie over ESG-rapportage. Fondsen worden geëvalueerd op milieubescherming, sociale aspecten en ondernemingsbestuur, wat de algehele duurzaamheidscriteria van een beleggingsfonds bepaalt. De filosofie en het proces van een fondshuis laten zien hoe belangrijk duurzaamheid is voor het karakter van het fondshuis. Duurzaam georiënteerde fondsen volgen naast rendement, veiligheid en liquiditeit ook het criterium duurzaamheid.

Welke risico's horen bij circulaire beleggingen?

Beleggen in de circulaire economie brengt diverse risico's met zich mee, vergelijkbaar met algemene beleggingsrisico's. Elke belegger in duurzame projecten of obligatieleningen, zoals die via DuurzaamInvesteren, kan te maken krijgen met waardevermindering en zelfs verlies van de inleg. Belangrijke risico's zijn tegenvallende groei, lagere inkomsten door tegenvallende verkopen, en onverwachte wetswijzigingen of calamiteiten. Investeringen in opkomende of gespecialiseerde sectoren, zoals een Circulaire Indoor Kas installatie of obligatieleningen van Celsias Duurzame Energie B.V., kennen hogere risico's door beperkte informatie en lage liquiditeit. Impactbeleggingen in duurzame thema's hebben vaak een hoog risico door beperkte spreiding. Ook kan beleggen in individuele bedrijven of sectoren met duurzame fondsen leiden tot klumpenrisico.

Kun je via ABP of andere pensioenfondsen indirect in de circulaire economie beleggen?

Ja, pensioenfondsen beleggen indirect in de circulaire economie. Een pensioenfonds investeert bijvoorbeeld in het hergebruik van grondstoffen. Dit valt onder het investeringsgebied van de circulaire economie. Zo draagt uw pensioenfonds bij aan een duurzamere toekomst. U investeert dan via uw pensioen in bedrijven die zich richten op circulariteit.