Hoe investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven?

Investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven kan via diverse routes, waaronder private equity-fondsen, directe investeringen in bijvoorbeeld vastgoed, of via gespecialiseerde vermogensbeheerders. Deze beleggingen bieden toegang tot exclusieve markten, maar vereisen een aanzienlijk vermogen en professioneel advies om de juiste keuzes te maken.

Niet-beursgenoteerde bedrijven, ook wel private ondernemingen genoemd, zijn niet verhandelbaar op een publieke effectenbeurs. Dit type belegging, vaak aangeduid als 'private markten', biedt potentieel voor hogere rendementen, maar brengt doorgaans ook hogere risico's en een langere beleggingshorizon met zich mee. Voor vermogende particulieren en institutionele beleggers zijn er specifieke mogelijkheden om in deze markt te participeren.

De voornaamste routes om te investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven zijn:

• Private equity-fondsen: Dit is een veelvoorkomende manier om indirect te investeren. Via een private equity-investeringsfonds bundelen beleggers hun kapitaal, waarna het fonds investeert in een portfolio van niet-beursgenoteerde bedrijven. Deze fondsen worden beheerd door gespecialiseerde private equity-investeerders. Vermogensbeheerders, zoals Van Lanschot Kempen, lanceren regelmatig nieuwe private equity-fondsen en bieden toegang tot exclusieve fondsen via hun netwerken.
• Directe investeringen: Hoewel complexer, is het mogelijk om direct in niet-beursgenoteerde bedrijven te investeren. Een veelvoorkomend voorbeeld hiervan is investeren in privaat vastgoed, door een pand aan te kopen en te verhuren. Dit kan direct, of via een vastgoedfonds dat zich richt op niet-beursgenoteerd vastgoed.
• Via vermogensbeheerders en beleggingsadviseurs: Veel vermogensbeheerders bieden hun klanten toegang tot private markten. Beleggers kunnen advies inwinnen bij beleggingsspecialisten, zoals die van Van Lanschot Kempen, en krijgen toegang tot exclusieve fondsen. Een belangrijke stap voor vermogende particulieren, ondernemers, stichtingen en instellingen is het zoeken naar een goede en passende vermogensbeheerder. Sommige banken, waaronder ING, bieden deze mogelijkheid aan voor klanten met een vermogen vanaf €200.000.

De keuze tussen directe investeringen en investeringen via fondsen hangt af van diverse factoren, waaronder de gewenste mate van controle, expertise en diversificatie. Hieronder een vergelijking voor investeringen in privaat vastgoed:

Investeren in private markten is doorgaans niet voor iedereen weggelegd. Het vereist vaak een substantiële inleg en een langetermijnvisie. De drempel voor deelname kan variëren, afhankelijk van de gekozen route en aanbieder. Zo bieden sommige financiële instellingen deze beleggingsmogelijkheid specifiek aan voor klanten met een vermogen van ten minste €200.000.

Het proces van investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven begint vaak met contact opnemen met een beleggingsadviseur. Deze specialist kan de verschillende opties bespreken, de risico's en kansen toelichten, en helpen bij het selecteren van de meest geschikte beleggingsproducten die aansluiten bij uw financiële doelen en risicobereidheid. Meer informatie over het vinden van passend beleggingsadvies vindt u hier.