In welke bedrijven investeerde Warren Buffett?
Warren Buffett heeft via zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway in de loop der jaren geïnvesteerd in een breed scala aan bedrijven. Een prominent voorbeeld is zijn investering van 10,7 miljard USD in International Business Machines Corporation (IBM) in 2011. Zijn beleggingsportefeuille omvat veelal grote, winstgevende Amerikaanse ondernemingen met een bewezen staat van dienst in het uitkeren van dividend, waaronder ook bedrijven uit de verzekeringssector.
De investeringsstrategie van Warren Buffett richt zich voornamelijk op Amerikaanse ondernemingen. Hij zoekt naar bedrijven met een lange historie van winstgevendheid en dividenduitkeringen. Een belangrijk onderdeel van zijn aanpak is de acquisitie van verzekeringsmaatschappijen. Het vrijgekomen geld uit verzekeringspremies, ook wel 'float' genoemd, wordt vervolgens gebruikt om te investeren in andere bedrijven. Deze strategie stelt hem in staat om aanzienlijke kapitalen in te zetten voor zijn beleggingen.
Tot de bedrijven waarin Warren Buffett en Berkshire Hathaway grote posities hebben, behoren:
- International Business Machines Corporation (IBM)
- Verizon
- Kraft Heinz
- U.S. Bancorp
- Bank of New York Mellon
- Visa
- Wal-Mart
Hoewel soms de indruk bestaat dat Warren Buffett zich uitsluitend richt op een zeer beperkt aantal bedrijven zoals IBM, Visa en Wal-Mart, toont zijn bredere portefeuille aan dat hij ook grote belangen heeft in andere beursgenoteerde ondernemingen. De focus ligt wel vaak op bedrijven die passen binnen zijn criteria van sterke fundamentals en een duurzaam concurrentievoordeel. Daarnaast heeft hij geïnvesteerd in tradinghuizen die zich richten op energie en grondstoffen, wat duidt op een gediversifieerde benadering binnen zijn kernprincipes.
Om een idee te geven van de omvang van zijn investeringen, nemen we de investering in IBM in 2011. Stel dat de wisselkoers in 2011 gemiddeld 1 USD = 0,70 EUR bedroeg. De investering van 10,7 miljard USD zou dan omgerekend een waarde hebben gehad van:
Rekenvoorbeeld: Investering in IBM in euro's
Investering in USD: 10.700.000.000 USD
Hypothetische wisselkoers (2011): 0,70 EUR per USD
Berekening: 10.700.000.000 USD × 0,70 EUR/USD = 7.490.000.000 EUR
Dit illustreert de substantiële bedragen die Warren Buffett in individuele bedrijven investeert. Zijn eigen investeringsactiviteiten begonnen al in 1956, toen hij met een eigen kapitaal van 100 dollar zijn investeringsbedrijf oprichtte, wat de basis legde voor zijn huidige imperium.