Hoe investeren in private equity?

Private equity investeren kan via fondsen of directe participatie. Dit is al mogelijk vanaf €5.000 en richt zich op niet-beursgenoteerde bedrijven. U moet deelnemen aan een private equity fonds en rekening houden met hogere instapkosten en risico's. U leert hier welke methoden er zijn, wat de voorwaarden zijn en voor wie private equity geschikt is.

Wat is private equity?

Private equity is privaat of buitenbeurs aandelenkapitaal. Het is een type investering in niet-beursgenoteerde bedrijven. Dit betekent aandelenbezit in ondernemingen waarvan de aandelen niet publiek beschikbaar zijn.

Private equity wordt gedefinieerd als private participaties in niet-beursgenoteerde ondernemingen. Het verschilt van public equity omdat de bedrijven privé eigendom zijn. De term bestaat uit "private" (privaat) en "equity" (eigenkapitaal). Een private equity-investering betekent investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven. Het is een investeringsvorm en een belegging in niet-beursgenoteerde bedrijven. Beleggen in private equity is een vorm van belegging buiten de beurs om. Kortom, private equity is een soort private investeringen in ondernemingen.

Hoe kun je investeren in private equity?

Investeren in private equity kan op diverse manieren, zoals het bundelen van kapitaal of directe deelname. Privé-investeerders kiezen uit strategieën zoals private equity fondsen of directe investeringen in bedrijven. Deze benaderingen omvatten onder meer venture capital en buyouts.

Via private equity-fondsen

Investeren in private equity verloopt vaak via private equity-fondsen. De meeste beleggers participeren via deze fondsen, die beheerd worden door gespecialiseerde private equity-bedrijven. Deze fondsen halen kapitaal op bij verschillende investeerders, waaronder vermogende families en individuen. Commanditaire vennoten (LP's) verschaffen het kapitaal aan deze fondsen. Alle investeerders brengen gezamenlijk kapitaal bijeen, wat het private equity fonds vormt. Grote private equity-fondsen worden vaak aangeboden door vermogensbeheerders.

Private equity-fondsen vereisen doorgaans een hoge minimuminvestering. Particuliere beleggers kunnen echter ook toegang krijgen via fund-of-funds of een Dachfonds. Deze bieden lagere instapdrempels dan directe fondsen.

Via private banking

Via private banking investeert u in private equity met de hulp van een private bank of vermogensbeheerder. Deze dienstverleners bieden vermogende klanten toegang tot specifieke private equity-fondsen. Zij stellen vaak maatwerkoplossingen samen, afgestemd op uw financiële situatie en beleggingsdoelen. Voor gedetailleerde informatie over de voorwaarden en de benodigde minimale inleg neemt u contact op met de betreffende private bank. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt toezicht op deze financiële dienstverleners in Nederland.

Via een beursgenoteerde oplossing

Investeren in private equity kan ook via beursgenoteerde oplossingen. Hierbij koopt u aandelen van bedrijven die zelf in private equity investeren, of van beursgenoteerde private equity-fondsen. Deze aanpak biedt doorgaans meer liquiditeit dan directe investeringen in private fondsen. De specifieke producten en hun voorwaarden variëren sterk. Voor gedetailleerde informatie over deze beleggingsmogelijkheden raadpleegt u het beste een gespecialiseerde financieel adviseur.

Voor wie is investeren in private equity geschikt?

Investeren in private equity is exclusief geschikt voor ervaren en vermogende particuliere beleggers. Deze beleggingsvorm is specifiek bedoeld voor de veeleisende belegger. Uw individuele doelstellingen, risicotolerantie en beleggingshorizon bepalen of private equity bij u past. Ook (voormalig) ondernemers vinden private equity vaak geschikt.

Het is een manier voor vermogensopbouw en vermogensoverdracht. U moet zich wel voor langere tijd aan niet-beursgenoteerde bedrijven binden. Beleggers die hun geld niet minimaal 10 jaar kunnen missen, moeten hier niet in investeren. Heeft u uw geld op kortere termijn nodig of heeft u een lage risicobereidheid? Dan is private equity minder geschikt. Voor de meeste particuliere beleggers is private equity daarom geen geschikte optie.

Wat zijn de kosten, minimale inleg en voorwaarden?

Investeren in private equity brengt verschillende kosten met zich mee. Deze kosten variëren sterk per fonds en aanbieder. U moet rekening houden met beheervergoedingen en prestatievergoedingen.

De minimale inleg voor private equity is doorgaans aanzienlijk. Dit maakt het vooral geschikt voor vermogende beleggers. Daarnaast gelden er specifieke voorwaarden, zoals een vereiste beleggingservaring en een lange beleggingshorizon. Voor gedetailleerde informatie over de regelgeving rondom private equity kunt u de website van de AFM raadplegen.

Welke risico’s en nadelen horen erbij?

Investeren in private equity brengt verschillende risico's en nadelen met zich mee. U moet zich hiervan bewust zijn.

• Beleggen in aandelen brengt altijd financiële risico's met zich mee. Dit geldt ook voor private equity.
• Er zijn specifieke stijlrisico's. Deze kunnen zowel kansen als risico's opleveren voor uw investering.
• Uw geld is voor lange tijd vastgezet. Private equity is niet liquide, u kunt uw inleg niet zomaar opnemen.
• U loopt het risico uw gehele inleg te verliezen. Dit is een inherent financieel risico van beleggen.

Wat levert private equity op?

Private equity staat bekend om hoge rendementen en biedt potentieel voor aanzienlijke rendementen. Gemiddeld ligt dit rendement op 15 procent per jaar, vaak over decennialange investeringsperiodes. Sommige private equity-beleggingen streven zelfs naar een rendementsdoel van meer dan 20 procent. Dit type investering biedt de potentie voor hogere rendementen dan traditionele beursgenoteerde fondsen. Denk hierbij aan een beter resultaat dan bij traditionele beleggingen zoals aandelen en obligaties. Voor meer informatie over de afwegingen kunt u kijken op private equity als goede investering. Private equity als activaklasse biedt hoge potentiële rendementen en zorgt voor diversificatie van uw beleggingsportefeuille. Stel, u wilt investeren in de groei van innovatieve bedrijven die nog niet beursgenoteerd zijn, dan biedt private equity toegang tot deze 'hidden champions'. Zo profiteert u van hun waardestijging op de lange termijn.

Wat is de minimale inleg voor private equity?

De minimale inleg voor private equity begint bij €5.000. Dit bedrag geeft u toegang tot algemene private equity investeringen. Echter, voor specifieke private equity-fondsen ligt de minimale inleg vaak veel hoger, soms vanaf €100.000 of €250.000. Zo vraagt Plethora Private Equity minimaal €100.000 en Degroof Petercam €250.000 voor hun fondsen. Semiprofessionele beleggers kunnen deelnemen vanaf €200.000. De werkelijke minimale inleg hangt dus sterk af van de gekozen investeringsvorm en aanbieder.

Wat verdien je in private equity?

In private equity kunt u hoge rendementen verdienen. Deze liggen historisch gemiddeld rond de 13 tot 15 procent per jaar. Zo was het gemiddelde 10-jaars rendement voor regulier groeikapitaal tussen 2014 en 2021 13,7 procent. Deze hogere rendementen komen mede door een illiquiditeitspremie van ongeveer 3 procent per jaar bovenop vergelijkbare liquide investeringen.

Let wel op de kosten, want managementkosten en prestatievergoedingen beïnvloeden uw nettorendement. Private equity fondsen rekenen vaak een jaarlijkse beheervergoeding van 2 procent en een prestatievergoeding van 20 procent van de winst boven een drempel. Dit winstdeel, ook wel 'carried interest' genoemd, is hoe private equity bedrijven geld verdienen. De waardecreatie door private equity bedrijven, bijvoorbeeld door herstructurering, draagt bij aan deze winsten.

Wat is het rendement van private equity?

Het rendement van private equity ligt gemiddeld op 14,9 procent per jaar. Dit cijfer, vaak uitgedrukt in US Dollar, is gebaseerd op de laatste 20 jaar en wordt ondersteund door bronnen zoals Burgiss en Preqin tot september 2024. Private equity staat als beleggingscategorie bekend om deze hoge rendementen. Over een langere periode van decennia ligt het gemiddelde jaarlijkse rendement van private equity investeringen rond de 15 procent. Dit toont aan dat private equity historisch gezien aanzienlijke opbrengsten kan genereren.

Waar investeert private equity in?

Private equity investeert in privé, niet-beursgenoteerde bedrijven. Dit omvat start-ups, dynamische groeibedrijven en gevestigde organisaties met bewezen businessmodellen. Private equity fondsen nemen een meerderheids- of minderheidsbelang in bedrijven in verschillende groeifases. Vaak richten zij zich op ervaren en stabiele bedrijven in latere ontwikkelingsfasen die herstructurering of extra groeikapitaal nodig hebben. Ook zoeken ze naar bedrijven met structurele groei. De industrie is actief in thematisch beleggen, met focus op innovatieve en snelgroeiende sectoren. U kunt meer lezen over private equity investeren.