Handelsoorlog beleggen: wat betekent het voor je portefeuille?

Een handelsoorlog kan uw beleggingsportefeuille aanzienlijk beïnvloeden, met onverwachte gevolgen. Dit leidt tot marktvolatiliteit en onzekerheid, met koersdalingen tot 40-50% die beleggers hard kunnen raken. Hier leest u hoe een handelsoorlog de beurs beïnvloedt en hoe u uw portefeuille aanpast.

Wat is een handelsoorlog?

Een handelsoorlog is een economisch conflict tussen landen. Dit ontstaat wanneer internationale handelsconflicten escaleren. Een land kiest dan voor protectionistische maatregelen, zoals importtarieven, en andere landen reageren met soortgelijke stappen. Het is een verlies-verliessituatie die meer schade berokkent dan problemen oplost, zo leert de geschiedenis.

Handelsoorlogen veroorzaken marktonzekerheid en instabiliteit. Conflicten tussen grote economieën leiden tot onzekerheid op financiële markten. Ze verstoren wereldwijde handelsstromen en verminderen internationale handelsvolumes. Dit resulteert in minder internationale handel en vertraagt de economische groei door hogere productiekosten. Een handelsoorlog kan ernstige schade toebrengen aan de economische groei, wat ook uw beleggingen raakt.

Wat doet een handelsoorlog met de beurs?

Een handelsoorlog creëert onzekerheid op de financiële markten en kan leiden tot dalende beurskoersen. Dit conflict raakt de aandelenmarkt en het beurssentiment. Importtarieven veroorzaken koersdruk, waarbij sommige sectoren hard worden geraakt en andere juist kunnen profiteren.

Waarom importtarieven zorgen voor koersdruk

Importtarieven zorgen voor koersdruk door onzekerheid en hogere kosten. President Trump's gebruik van importtarieven en strubbelingen rond strafzegels veroorzaken wereldwijd beleggersonzekerheid en marktvolatiliteit. Niet-transparant aangekondigde tarieven versterken deze terughoudendheid, waardoor beurskoersen dalen. De implementatie van importtarieven leidt tot inflatie, omdat tarieven importprijzen verhogen. Dit resulteert in hogere kosten voor consumenten, een daling van de koopkracht en drukt op de prijzen van andere goederen. Bovendien verhogen importtarieven de kosten voor bedrijven, zoals autofabrikanten, en beperken ze de toegang tot belangrijke grondstoffen. Dit alles drukt op de winstgevendheid en daarmee op de aandelenkoersen, wat de handelsoorlog beleggen complex maakt.

Welke sectoren meestal het hardst geraakt worden

Sectoren met een grote blootstelling aan de Amerikaanse markt, zoals consumentenelektronica en technologie, worden het hardst geraakt door handelsoorlogstarieven. Deze sectoren kunnen extra tegenslagen ondervinden door de tarieven. Ook sectoren die zeer gevoelig zijn voor consumentenbestedingen, zoals retail, vrijetijdsbesteding en reizen, ervaren snel significante neerwaartse groeiverwachtingen op korte termijn. Economisch gevoelige sectoren, waaronder consumentengoederen, transport en banken, worstelden in 2023 met weinig kopers, zelfs bij lage waarderingen.

Welke sectoren juist kunnen profiteren

Sommige sectoren kunnen juist profiteren van een handelsoorlog. Dit zijn vaak bedrijven die minder afhankelijk zijn van internationale toeleveringsketens. Denk aan sectoren die zich richten op de binnenlandse markt. Ook bedrijven die producten maken die voorheen werden geïmporteerd, kunnen een voordeel hebben. Voor beleggers kan het lonen om te kijken naar deze minder exportgerichte bedrijven tijdens een handelsoorlog.

Welke beleggingen zijn relatief weerbaar?

Tijdens marktturbulenties blijven private assets binnen alternatieve investeringen waarschijnlijk weerbaar. Daarnaast bieden laag-risico en vastrentende beleggingen zoals obligaties en geldmarktfondsen stabiliteit en voorspelbare inkomsten. Deze opties zijn gericht op kapitaalbehoud en lagere volatiliteit, wat ze minder gevoelig maakt voor onrust op de beurs.

Defensieve aandelen

Defensieve aandelen zijn beleggingen waarvan de winst en koersen minder afhankelijk zijn van economische cycli. Hun activiteit en beurskoers zijn relatief onafhankelijk van de economische conjunctuur. Deze aandelen bieden stabiliteit en bescherming tegen economische neergang, vooral tijdens onzekerheid en marktvolatiliteit. Ze betalen vaak stabiele en betrouwbare dividenden, wat zorgt voor een constante inkomstenstroom. Hoewel ze doorgaans een matige kapitaalgroei bieden vergeleken met groeiaandelen, kunnen ze wel helpen uw kapitaal te behouden en beschermen tegen verlies in uw portefeuille. Zo kunt u rustiger slapen bij plotselinge beursdalingen.

ETF's met brede spreiding

ETF's met brede spreiding bieden diversificatie over veel beleggingscategorieën en markten. Ze stellen u in staat om breed gespreid te investeren in honderden tot duizenden effecten, zelfs met kleine bedragen. Zo vermindert u het concentratierisico in uw portefeuille.

Een ETF kan spreiding bieden over een volledige markt, sectoren en regio's. Dit helpt bij risicominimalisatie en zorgt voor meer stabiliteit van rendement. Beleggers die spreiding zoeken, vinden in ETF's een duidelijk voordeel.

U kunt zo diversifiëren over sectoren, landen en activaklassen zonder veel individuele aandelen te kopen. Dit vermindert de kans op een totaal verlies bij een marktcorrectie, zoals tijdens een handelsoorlog. Voor de meeste beleggers die risico willen verminderen, zijn breed gespreide ETF's een goede keuze. Let wel op dat u voldoende brede spreiding kiest binnen uw ETF-portfolio.

Goud en andere veilige havens

Goud en zilver worden door beleggers gezien als veilige havens. Goud onderscheidt zich door zijn duurzame waarde en stabiliteit, wat het een waardevaste optie maakt. Het heeft zich keer op keer bewezen als een waardevolle veilige haven in crisistijden. Vooral in economische onzekerheid en geopolitieke crises biedt goud valutaveiligheid. Deze stabiliteit van goud geeft een geruststelling wanneer andere markten onrustig zijn. Voor veel beleggers biedt goud daarom een belangrijke geruststelling.

Obligaties en cash

Obligaties en cash zijn beleggingen die stabiliteit kunnen bieden tijdens een handelsoorlog. Obligaties, vooral die van stabiele overheden, worden vaak gezien als een veilige haven voor uw geld. Cash aanhouden geeft u de flexibiliteit om snel in te spelen op nieuwe kansen wanneer de markten onrustig zijn. Deze opties verminderen de volatiliteit in uw portefeuille.

Hoe pas je je portefeuille aan tijdens een handelsoorlog?

Om uw portefeuille aan te passen tijdens een handelsoorlog, kunt u een deel structureel defensiever houden. Dit betekent dat u kijkt naar spreiding over regio's en sectoren. Ook is het belangrijk om valutarisico en dollarblootstelling te overwegen. Uiteindelijk gaat het erom wanneer u bijstuurt en wanneer u afwacht.

Spreiding over regio's en sectoren

Spreiding van je beleggingen over verschillende regio's en sectoren is een belangrijk onderdeel van risicomanagement. Dit helpt je om beter om te gaan met marktvolatiliteit en het nastreven van langetermijngroei. Door je investeringen te verdelen over diverse landen en bedrijfstakken, verklein je het risico op verlies. Deze spreiding vermindert het investeringsrisico aanzienlijk. Je beschermt hiermee je portefeuille tegen koersdalingen in specifieke regio's. Ook voorkom je een te groot negatief effect van een neergang in één sector op je totale beleggingen. Het verlaagt het beleggingsrisico door de spreiding over landen en sectoren.

Valutarisico en dollarblootstelling

Valutarisico, ook wel currency risk genoemd, is het risico op waardevermindering van beleggingen door wisselkoersveranderingen. Dit risico ontstaat door schommelingen in valutakoersen tussen de Euro en de Amerikaanse dollar. Een verlaging van de dollarwaarde ten opzichte van de euro levert valutarisico op. Een sterke dollarblootstelling beïnvloedt het portefeuillerendement aanzienlijk. Dit komt door het toegenomen gewicht van Amerikaanse markten in internationale benchmarks. Zelfs als de lokale valutawaarde van een portefeuille stijgt, kan er potentieel verlies zijn door valutarisico. Een Belgische belegger in Amerikaanse aandelen kan bijvoorbeeld winst verminderen als de dollar verzwakt ten opzichte van de euro. Valutarisico geldt ook voor obligaties die in een vreemde valuta zoals de Amerikaanse dollar zijn genoteerd. U kunt valutarisico verminderen door fondsen in euro's te noteren in plaats van in Amerikaanse dollars.

Wanneer bijsturen en wanneer afwachten

Wanneer de effectiviteit van corrigerende acties niet voldoende is, is bijsturen van uw beleggingsportefeuille nodig. Dit volgt uit het monitoren van uw beleggingen. Als uw strategie werkt, kunt u beter afwachten. Tijdens een handelsoorlog is constante evaluatie van uw portefeuille cruciaal.

Wat kun je als particuliere belegger praktisch doen?

Als particuliere belegger kunt u uw portefeuille actief beheren om de impact van een handelsoorlog te beperken. Dit betekent dat u kijkt naar de spreiding van uw beleggingen en het beheersen van valutarisico's. Ook is het belangrijk om het juiste moment te bepalen om in te grijpen of juist af te wachten.

Stappen om je portefeuille te controleren

Je controleert je beleggingsportefeuille om deze af te stemmen op je doelen.

1. Controleer je portefeuille regelmatig. Je moet je portefeuille regelmatig controleren en aanpassen.
2. Check niet te vaak. Minder frequent controleren, zoals halfjaarlijks of eens per kwartaal, is beter voor de prestaties.
3. Houd je risicoprofiel en doelstellingen in de gaten. Zorg dat de portefeuille passend blijft bij je wensen en doelen.
4. Herzie minimaal eens per jaar. Doe dit bij significante veranderingen in je financiële situatie of marktomstandigheden.
5. Stuur bij waar nodig. Een regelmatige herziening helpt je om de portefeuille bij te sturen en de gewenste diversificatie te behouden.

Veelgemaakte fouten bij paniekverkopen

Paniekverkopen zijn een veelvoorkomende fout bij crisisbeleggen. Beleggers maken de fout om paniekerig te verkopen bij een marktduik, gedreven door emoties of marktrumoren. Dit veroorzaakt niet alleen directe verliezen, maar u mist ook latere opbrengsten. U verankert uw verliezen en mist de kans op marktherstel. Dergelijke verkopen leiden tot verslechterde beleggingsresultaten en onnodige uitstroom van kapitaal. Zelfs cryptocurrency handelaren lijden grote verliezen door paniekverkopen tijdens correcties.

Hoe wij dit bij Rendement Beleggen benaderen

Ik heb geen informatie over de specifieke benadering van Rendement Beleggen bij het beleggen tijdens een handelsoorlog. Voor een gedetailleerd inzicht in hun strategieën en hoe zij omgaan met de risico's van een handelsoorlog beleggen, raadpleegt u het beste direct Rendement Beleggen. Een goede aanpak vraagt altijd om een heldere strategie en risicobeheer.

Welke aandelen moet ik kopen bij een handelsoorlog?

Welke specifieke aandelen u moet kopen tijdens een handelsoorlog, hangt af van uw persoonlijke situatie en marktomstandigheden. Er is geen algemeen advies voor specifieke aandelen die gegarandeerd profiteren. De impact van een handelsoorlog op individuele bedrijven is complex. Voor beleggingsadvies dat past bij uw profiel, kunt u een erkend financieel adviseur raadplegen.

Is een handelsoorlog een goed moment om te investeren?

Ja, een handelsoorlog kan een goed moment zijn om te investeren, vooral voor de lange termijn. Marktneerwaartse bewegingen bieden vaak de beste tijdstippen om te starten met beleggen of bij te kopen. Veel beleggers zien onzekere tijden juist als een kans om te investeren, want spannende tijden op de beurs leveren vaak goede instapmomenten. Eerdere pessimistische momenten op de aandelenmarkt bleken goede koopmomenten. Een neergaande markt is het moment om investeringsmogelijkheden tegen lagere prijzen te benutten. Het juiste moment om te beleggen is dan om te kopen, niet om te verkopen. Marktdownvolatiliteit is een goed moment voor de aankoop van ondergewaardeerde aandelen, vooral die van grote beursgenoteerde bedrijven. Voor beleggingen met hoger risico ligt het optimale moment halverwege een recessie.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin tijdens onzekerheid?

Ja, beleggen met €100 per maand is zinvol, ook tijdens onzekerheid, omdat het op de lange termijn kan leiden tot flinke groei in rendement door het rente-op-rente effect. Maandelijks beleggen van dit bedrag maakt gespreid beleggen mogelijk, wat het risico vermindert door aankopen op verschillende momenten in de markt. Bovendien helpt periodiek beleggen bij het opbouwen van discipline in uw investeringsstrategie. Een vroege startende belegger die €100 per maand inlegt, kan na 40 jaar met een gemiddeld rendement van 6% bijna €190.000 opbouwen.

Is er een beurscrash verwacht door een handelsoorlog?

Ja, een beurscrash door een handelsoorlog is zeker een reële verwachting. De dreiging van een handelsoorlog veroorzaakt verkoopdruk op internationale beurzen. Dit leidt tot een daling van beurskoersen wereldwijd, zoals eerder gezien bij de Amerikaanse indices Dow Jones, Nasdaq en S&P 500. Professionele beleggers maken zich zorgen over de agressieve handelspolitiek van Donald Trump en de impact op de wereldeconomie. Een aanhoudende handelsoorlog kan zelfs een recessie in de eurozone veroorzaken — een serieuze bedreiging voor de stabiliteit van de beurs. Deze economische onzekerheid en dalende koersen leiden tot beursnervositeit.