Evolutie rendement fonds euros
De evolutie van het rendement van fonds euros toont een daling van 5,30% in 2000 naar 1,30% in 2021. Voor 2019 gaven beleggingsfondsen in euro nog rendementen van 4 tot 5 procent. In 2023 was het gemiddelde rendement 2,60%, met een lichte verbetering in Frankrijk eind 2023. Vanaf 2022 is daar zelfs een stijgende trend zichtbaar, mede door versnelde inflatie. Nieuwere fondstypes, zoals Fonds en euros Nouvelle Génération, bieden sinds 2020 de mogelijkheid tot een hoger rendement. Voor 2026 wordt een geprojecteerd rendement van 4,60% als doelstelling genoemd, terwijl gunstige scenario's voor 2025 netto rendementen van 3,3% tot 4,4% laten zien voor specifieke fondsen zoals Netissima en Suravenir Opportunités 2.
Wat is de evolutie van het rendement van fonds euros?
De evolutie van het rendement van fonds euros in Frankrijk toont een duidelijke daling over twee decennia. Gemiddeld daalde het rendement van fondsen in euro's van verzekeringsproducten van 5,30% in 2000 naar 1,30% in 2021. Deze trend gold ook voor eurofondsen in kapitalisatiecontracten.
Ongeveer tien jaar geleden leverden fonds en euros nog een rendement zonder risico van 4 tot 5 procent. Dit beeld is inmiddels veranderd; zo daalde het rendement van fonds Euro-croissance in 2018 zelfs naar -3,5%. Door de economische vertraging van de pandemie zakte dit in 2020 verder naar 0,1%. Recentelijk is er echter een lichte verbetering zichtbaar. In Frankrijk was het gemiddelde rendement van fondsen in euro 2 procent in 2022 en steeg naar 2,6 procent in 2023. Voor 2024 stijgt het gemiddelde rendement van fondsen in euro naar 2,5%, met een verwachte waarde van 3% voorbelasting.
Hoe zijn de rendementen van fonds euros door de jaren veranderd?
De rendementen van fonds euros hebben door de jaren heen een duidelijke evolutie laten zien. Tussen 2000 en 2021 daalde het gemiddelde rendement van 5,30% naar 1,30%. Fondsen gaven voor 2019 nog 4 tot 5 procent rendement, maar dit was in 2020 gedaald naar 1,33 procent. Sinds 2022 is er een kentering, met een gemiddeld rendement van 1,91% in 2022 en 2,6% in 2023. Een tabel met rendementen per jaar en de belangrijkste trendbreuken vindt u hieronder.
Tabel met rendementen per jaar
De onderstaande tabel toont gemiddelde jaarlijkse rendementen voor diverse beleggingsvormen, gebaseerd op historische data. Een gemiddeld jaarlijks totaal rendement is een hypothetische waarde die prijsverandering en opbrengst over een periode combineert. Deze aangeduide rendementen zijn gebaseerd op historisch jaarlijks samengesteld totaalrendement, inclusief koerswijzigingen en herbelegging van dividenden.
| Beleggingsvorm | Gemiddeld jaarlijks rendement | Periode |
|---|---|---|
| Bitcoin | 170 procent | 2010 tot 2024 |
| Aandelen | 10 procent | Historische cijfers |
| Beleggingen | 7 procent | Gemiddeld over 30 of 40 jaar, inclusief recessies tot 2020 |
Belangrijkste trendbreuken in de tijd
De belangrijkste trendbreuken in de evolutie van het rendement van fonds euros zijn niet concreet te benoemen zonder specifieke historische data. De prestaties van deze fondsen worden beïnvloed door diverse economische factoren en marktontwikkelingen. Voor een gedetailleerd overzicht van historische trendbreuken en actuele cijfers raadpleegt u de officiële publicaties van financiële toezichthouders of de aanbieders zelf.
Welke factoren bepalen het rendement van fonds euros?
Het rendement van fonds euros hangt af van meerdere factoren, zoals de rentetarieven, de beleggingsstrategie en de kosten. De winst of het verlies van risicovollere portefeuilleonderdelen speelt hierbij een rol, net als de algemene marktomstandigheden. Ook de keuze van activaklassen en de fondsstrategie van de beheerder bepalen mede het uiteindelijke resultaat.
Rente op obligaties
Beleggers in obligaties ontvangen rente-inkomsten. Deze rente is vaak vast en wordt regelmatig uitgekeerd, vaak jaarlijks, gedurende de looptijd van de obligatie. De obligatiehouder krijgt deze couponrente tot de lening afloopt of tot de obligatie verkocht wordt. Vanaf 2023 was de rente op sparen en obligaties historisch laag. Echter, de rentes op staatsobligaties zijn in 2023 gestegen en bleven stijgen in mei 2025. Theoretisch kan de rente op obligaties zelfs dalen tot -2 procent.
Reserves en winstdeling
Winstreserves zijn een deel van de winst dat een bedrijf apart zet. Deze reserve is een boekhoudkundige post die ontstaat uit de accumulatie van niet-uitgekeerde winst. Het gereserveerde geld dient als buffer voor toekomstige investeringen of uitgaven. Een reserve kan dus ontstaan door het reserveren van winst. Binnen de reserves op een balans vindt u posten zoals wettelijke reserves, beschikbare reserves en andere onbeschikbare reserves.
Kosten en garanties
De kosten van fonds euros verschillen per aanbieder. U betaalt meestal voor beheer en administratie. Een belangrijk kenmerk is de kapitaalgarantie. Dit betekent dat uw ingelegde geld beschermd is. Voor de precieze kosten en garanties van uw fonds raadpleegt u de aanbieder.
Hoe verhoudt fonds euros zich tot andere spaar- en beleggingsvormen?
Fonds euros verhoudt zich tot andere beleggingsvormen binnen een dynamisch Europees investeringslandschap. Europese beleggers investeerden in 2024 €140 miljard in aandelenfondsen en €270 miljard in geldmarktfondsen, met een grote geldinstroom naar aandelenmarkten al zes jaar op rij tot 2023. Duurzaam beleggen is een prominente trend; verantwoord beleggen fondsen hadden in Q3 2024 een marktaandeel van 59 procent. Bijna een derde van het kapitaal van Europese beleggingsfondsen bestond in augustus 2020 uit duurzame varianten. Daarnaast bieden ETF's flinke kostenvoordelen vergeleken met actieve fondsen; zij vormen ongeveer een vijfde van de markt voor publieke beleggingsfondsen, maar bedragen minder dan 10 procent van het totale fondsvermogen.
Vergelijking met Livret A
Livret A, een populair Frans spaarproduct, verschilt op belangrijke punten van verzekeringsproducten met fonds euros.
| Kenmerk | Livret A | Verzekeringsproducten (met fonds euros) |
|---|---|---|
| Rendement | Laag, bescheiden | Hoger, attractiever |
| Liquiditeit | Hoog, direct beschikbaar | Zelfde liquiditeit |
| Risico | Risicovrij, veilig | Varieert per fonds |
Livret A biedt een belastingvrije en risicovrije hoofdsom tot 22.950 euro, met directe toegang tot uw geld. Dit maakt het een veilige en gemakkelijk toegankelijke optie, hoewel het rendement bescheiden blijft. Het is vooral geschikt als kortetermijnbelegging, want het is niet bedoeld voor langetermijninvesteringen met beperkt rendement. De nadelen omvatten een laag rendement, een inlegdrempel en gevoeligheid voor inflatie. Het beheer van spaargelden via Livret A garandeert geen gelijktijdige zekerheid van kapitaal en optimaal rendement – een afweging die elke spaarder moet maken. Hierdoor is het, net als betaalrekeningen, een liquide maar weinig rendabel spaarproduct. Voor langetermijninvesteringen met een hoger rendement zijn andere producten, zoals die met fonds euros, geschikter.
Vergelijking met obligatiefondsen
Obligatiefondsen verschillen van andere beleggingsvormen, zoals aandelenfondsen en geldmarktfondsen, in hun risico- en rendementsprofiel. Waar aandelenfondsen potentieel hogere rendementen bieden, zijn obligatiefondsen over het algemeen veiliger. Ze bieden ook een mogelijk hoger rendement dan geldmarktfondsen. Dit maakt ze een middenweg tussen de volatiliteit van aandelen en de lage opbrengsten van geldmarktfondsen.
| Kenmerk | Aandelenfondsen | Obligatiefondsen | Geldmarktfondsen |
|---|---|---|---|
| Risico | Hoger | Lager | Laagst |
| Rendement | Hoger potentieel | Mogelijk hoger | Lager |
Binnen obligatiefondsen zijn er ook verschillen. Staatsobligatiefondsen zijn veiliger dan corporate obligatiefondsen, hoewel bedrijfsobligaties iets hogere rendementen bieden. Voor een belegger die stabiliteit zoekt, kunnen staatsobligatiefondsen een aantrekkelijke keuze zijn. Houd er rekening mee dat langlopende obligatiefondsen dubbel zo volatiel zijn als middellang lopende obligatiefondsen.
Vergelijking met unit-linked fondsen
Unit-linked fondsen, ook wel variabele verzekeringsfondsen genoemd, zijn vergelijkbaar met traditionele beleggingsfondsen. Deze beleggingsfondsen kenmerken zich door lagere kosten en hogere liquiditeit vergeleken met verzekeringskapitaalfondsen. In de financiële markt worden beleggingsfondsen, of mutual funds, vaak vergeleken met exchange-traded funds (ETFs). Voor beleggers die meer dynamiek en potentieel hogere rendementen zoeken, kunnen unit-linked fondsen een interessante optie zijn, in tegenstelling tot de meer traditionele fonds euros.
| Kenmerk | Unit-linked fondsen | Fonds Euros |
|---|---|---|
| Kosten | Lager | Hoger |
| Liquiditeit | Hoger | Lager |
| Type | Variabel verzekeringsfonds | Traditioneel |
Wat betekent de evolutie voor uw rendement vandaag?
De evolutie van het rendement van fonds euros betekent dat u vandaag kritisch moet kijken naar de waarde die ze bieden. Hoewel de rendementen historisch zijn gedaald, kunnen ze in specifieke situaties nog interessant zijn. Het is belangrijk om de risico's en beperkingen te kennen, en te onderzoeken hoe u het rendement van uw contract kunt verbeteren.
Wanneer is fonds euros nog interessant?
Fonds euros kan nog steeds interessant zijn, vooral sinds 2023, dankzij een toename in minimumrentes. Nieuwe fonds euros bieden in een omgeving met hoge rente een rendement van meer dan 4 procent. Dit maakt ze weer aantrekkelijker voor spaarders en ze winnen aan populariteit. Traditioneel werden fondsen in euros gewaardeerd om hun veiligheid en competitief rendement. Voor beleggers die veiligheid van spaargeld prefereren, blijven deze fondsen aantrekkelijk, zelfs in maart 2025. Ze worden zelfs gezien als een onmisbare pijler van de vermogensstrategie van spaarders. Echter, een rendement van circa 1 procent is ongeschikt ter bescherming tegen waardeverlies door 5 procent inflatie. Dit staat in contrast met de periode tot 2023, toen fonds euros geen optimale risico-rendement verhouding boden.
Welke risico's en beperkingen blijven bestaan?
De evolutie van het rendement van fonds euros kent nog steeds diverse risico's en beperkingen. Zo blijven de vooruitzichten voor kredietrisico's van bedrijfsobligaties risico's opleveren. Ook zijn er risico's op de markten, mede door geopolitieke factoren, en brengen staatsschulden financiële risico's met zich mee in 2025. Nieuwe schokken in de financiële markten vormen eveneens reële marktrisico's, vooral begin 2025. Bovendien blijven rentes restrictief, wat de potentiële rendementen beperkt. Er zijn ook beperkingen door regelgeving en inflexibele investeringsmandaten, die morele risicoproblemen in actieve beheerstructuren moeten beheersen. Duurzaam beleggen kent bovendien beperkingen voor particuliere beleggers, en het risico op instandhouding op langere termijn vraagt aandacht voor verdere monitoring.
Hoe kunt u het rendement van uw contract verbeteren?
U kunt het rendement van uw contract verbeteren door actief te sturen. De sleutel ligt in een actieve benadering van uw beleggingen. Slimme beleggers kunnen hun rendement jaarlijks met 2 tot 3 procent verbeteren. Dit doen zij door kosten te verlagen, hun gedrag te verbeteren en hun risicoprofiel scherp af te stemmen. Daarnaast kunt u uw gemiddelde rendement verhogen via strategieën die passen bij uw risicobereidheid, zoals slimme keuzes en spreiding van uw beleggingen.
Waarom daalde het rendement van fonds euros jarenlang?
De rendementen van fonds euros daalden jarenlang door de lage obligatierente op de markten. Deze neerwaartse trend beïnvloedde de prestaties van verzekeringslevenfondsen in euro, vooral in Frankrijk. Vanaf maart 2014 waren de rendementen laag of dalend, vaak gekoppeld aan de 10-jarige OAT-rente. Een periode van lage rente verminderde de belangstelling van spaarders voor deze fondsen voor 2024. Het rendement van fonds euros zakte van 5,30% in 2000 naar 1,30% in 2021. Zo daalde het rendement van een klassiek fonds in euro van 1,66% in 2019 naar 1,33% in 2020. De fondsen vertoonden jaar na jaar verslechterde prestaties en de rendementen daalden zelfs onder de inflatie over een periode van 10 jaar. Dit maakte fonds euros minder renderend en toegankelijk.
Kan het rendement van fonds euros opnieuw stijgen?
Het rendement van fonds euros kan zeker opnieuw stijgen. In 2024 laten deze producten een stijgende trend zien en maken ze een grote terugkeer. Sinds 2023 is het rendement al verhoogd, waarbij nieuwe fondsen in een hoge renteomgeving zelfs boven de 4 procent bieden. Meerdere fondsen in Frankrijk halen momenteel tussen de 4% en 5% rendement, en beleggers konden in 2023 al 4% of meer behalen. Voor patrimoniale strategieën lagen de rendementen in 2023 tussen de 2% en 4%. De best presterende fondsen overtroffen in 2023 het gemiddelde van 2,6%, met prognoses van 3% tot 4% voor 2025. Voor de komende jaren wordt een verdere stijging verwacht naar 2,5% tot 3,5% in levensverzekeringen, wat in 2025 kan leiden tot een positief reëel rendement bij lage inflatie. Verzekeraars kunnen dit rendement verhogen om aan te sluiten bij het rendement van bijvoorbeeld de Livret A.
Hoe leest u de historische rendementen van een fonds euros?
Om de historische rendementen van een fonds euros goed te lezen, begrijpt u eerst de basis. Het aangegeven rendement van een beleggingsfonds is een historisch samengesteld jaarlijks totaalrendement, gebaseerd op historische prestaties. Dit rendement houdt rekening met koerswijzigingen en herbeleggingen, maar niet met belastingen of verkoopkosten. Het historisch rendement van een fonds is het gemiddelde jaarrendement. Deze cijfers geven inzicht in voorgaande prestaties. Analyseer het historisch rendement over een langetermijn prestatieindicator van minimaal 8 jaar. Beleggers gebruiken deze rendementen vaak voor vergelijking bij fondskeuze, maar historische rendementen bieden geen garantie voor toekomstige rendementen.
Wat is het verschil tussen bruto rendement en netto rendement?
Het verschil tussen bruto en netto rendement is belangrijk voor uw werkelijke opbrengst. Het bruto rendement is het totale rendement voordat kosten en belastingen zijn afgetrokken. Het netto rendement is de winst na aftrek van alle gemaakte kosten en vergoedingen. Dit laat zien wat u werkelijk heeft verdiend. Bij vermogensbeheer berekent u het netto rendement door de beheerkosten van het bruto rendement af te trekken. Kijk daarom vooral naar het nettorendement.
Welke fonds euros presteren historisch het best?
Historisch gezien presteren indexfondsen vaak het best, met gezonde en solide rendementen op lange termijn. Ze hebben consequent beter gepresteerd dan actief beheerde fondsen, en presteren beter dan de meeste actief beheerde fondsen, inclusief ETFs. Passieve indexfondsen geven betere rendementen dan actief beheerde fondsen, volgens historische gegevens, en indexbeleggen heeft historisch beter rendement dan actief beheerde fondsen. De evolutie van het rendement van fonds euros is dus vaak gunstiger bij passief beleggen. De best presterende fonds en euro vertoont rendement beter dan gemiddelde vermogensgroei boven een standaardfonds, en de beste fondsen en euro's bieden rendementen die 1 tot 1,5 procentpunt hoger liggen dan het gemiddelde. Een voorbeeld hiervan is Pioneer Funds Euroland Equity, dat over 1, 3 en 5 jaar tot de top 20 procent best presterende fondsen behoorde. Voor meer inzicht in beleggen, kunt u terecht op rendement beleggen.