Moet je erfbelasting betalen over aandelen?

Ja, aandelen die deel uitmaken van een nalatenschap vallen in Nederland onder de erfbelasting. Deze belasting is verschuldigd over de waarde van het vermogen dat erfgenamen of legatarissen verkrijgen na een overlijden. De heffing vindt plaats over de totale nalatenschap, inclusief de aandelen, zodra de waarde van de erfenis boven een bepaalde vrijstelling uitkomt.

Zodra iemand overlijdt, wordt de totale waarde van zijn of haar bezittingen, inclusief banktegoeden, onroerend goed en dus ook aandelen, gezien als de nalatenschap. Over deze nalatenschap moeten de erfgenamen belasting betalen, mits de waarde boven een bepaalde vrijstelling uitkomt. De erfbelasting is een tijdstipbelasting, wat betekent dat de waarde van de erfrechtelijke verkrijging wordt vastgesteld op het moment van overlijden.

De Belastingdienst heft erfbelasting over de netto nalatenschapswaarde. Dit betekent dat schulden en bepaalde kosten van de waarde van de nalatenschap mogen worden afgetrokken voordat de erfbelasting wordt berekend. De belastingplicht rust op de erfgenamen en legatarissen die vermogen uit de nalatenschap verkrijgen. De hoogte van de erfbelasting is afhankelijk van twee belangrijke factoren: de totale waarde van de verkregen erfenis en de relatie die de erfgenaam had met de overledene. Hoe dichter de relatie, hoe hoger de vrijstelling en hoe lager de belastingtarieven doorgaans zijn.

Voor de waardering van aandelen in een nalatenschap geldt over het algemeen de beurswaarde op de datum van overlijden. Bij niet-beursgenoteerde aandelen kan de waardering complexer zijn en vaak gebaseerd worden op de intrinsieke waarde of rendementswaarde van de onderneming. Het is essentieel om deze waardering correct vast te stellen voor de aangifte erfbelasting.

De erfbelasting is alleen verschuldigd over het deel van de erfenis dat de vastgestelde vrijstelling overschrijdt. Deze vrijstellingen variëren sterk per relatie tot de overledene. Hoewel de exacte bedragen voor 2026 niet in de beschikbare feiten zijn opgenomen (de meest recente vermelding is 2024), publiceert de Belastingdienst deze jaarlijks. Voor een indicatie van hoe de relatie de vrijstelling beïnvloedt, kunt u de volgende algemene categorieën aanhouden:

Stel, een erfgenaam erft een pakket aandelen met een waarde van €100.000. Als de vrijstelling voor deze specifieke erfgenaam €25.000 bedraagt, dan is de erfbelasting verschuldigd over het bedrag van €75.000 (€100.000 - €25.000). Over dit bedrag wordt dan het van toepassing zijnde tarief berekend, dat eveneens afhangt van de relatie tot de overledene. Het is dus niet de gehele waarde van de aandelen die direct belast wordt, maar enkel het deel dat boven de persoonlijke vrijstelling uitkomt.

Het is raadzaam om bij een nalatenschap met aandelen de aangifte erfbelasting zorgvuldig op te stellen. De Belastingdienst biedt uitgebreide informatie en hulpmiddelen voor het correct invullen van de aangifte. Voor de meest actuele vrijstellingen en tarieven per 2026 verwijzen wij u naar de officiële publicaties van de Belastingdienst.