Duurzaam laten beleggen

Duurzaam laten beleggen is een investeringsstrategie die naast financieel rendement ook kijkt naar sociale en ecologische impact. Deze aanpak stelt u in staat om geld te verdienen en tegelijkertijd bij te dragen aan een betere wereld. Op deze pagina leest u hoe duurzaam beleggen werkt en welke aanbieders er zijn.

Wat betekent duurzaam laten beleggen?

Duurzaam laten beleggen is een investeringsstrategie die zich richt op financieel rendement, sociale en ecologische impact. Het betekent investeren in bedrijven en projecten die zowel financieel rendement als positieve milieu- en maatschappelijke impact opleveren. Meer informatie over deze aanpak vindt u op onze pagina over duurzaam en verantwoord beleggen. Hierbij neemt u meer mee dan alleen financiële winst; u kijkt ook naar milieu, sociale impact en goed bestuur. Het doel is financieel rendement behalen en tegelijkertijd een positieve impact creëren op milieu, maatschappij en governance. Deze praktijk omvat investeringen in bedrijven, fondsen en projecten die een positieve impact hebben op milieu, maatschappij en het welzijn van mensen. Duurzaam beleggen maakt het mogelijk een duurzame toekomst en stabiele langetermijnrendementen te creëren, met een duidelijk ecologisch of sociaal doel in combinatie met financieel rendement. Het gaat verder dan alleen rekening houden met mensenrechten of het uitsluiten van bedrijven zoals de wapenindustrie. Kortom, het betreft beleggingen die goed zijn voor mens, milieu en klimaat.

Hoe werkt duurzaam beleggen via een aanbieder?

Duurzaam laten beleggen via een aanbieder betekent dat u uw geld investeert in producten die voldoen aan specifieke duurzaamheidscriteria. Dit kan via duurzame fondsen, ETF's, of door directe investeringen in individuele bedrijven of projecten. Aanbieders bieden hiervoor verschillende methoden aan, zoals duurzaam beleggen via een aanbieder, begeleid beleggen of vermogensbeheer.

Zelf beleggen

Zelf beleggen betekent dat u zelfstandig uw beleggingen beheert. U doet zelf de aankopen en verkopen op de beurs, zonder tussenkomst van dure adviseurs. Voor de meeste mensen is zelf beleggen een goede optie, omdat het kosten voor beleggingsadvies en professionele dienstverlening bespaart. Het is geschikt voor beleggers die voldoende kennis en interesse hebben en zelf controle willen houden over hun portefeuille. Wel vergt zelf beleggen tijd en inspanning om de materie te verdiepen en fouten te voorkomen, vooral voor beginners.

Begeleid beleggen

Begeleid beleggen is een tussenoplossing tussen zelf beleggen en het volledig uitbesteden van uw portefeuillebeheer. U krijgt hierbij begeleiding van een expert bij uw beleggingen. Dit betekent professioneel beleggingsadvies en ondersteuning bij uw beslissingen. Het is ideaal voor beleggers die betrokken willen zijn en deskundig advies waarderen – denk aan een drukke professional die wel wil investeren, maar geen tijd heeft om dagelijks de markt te volgen. U kiest zelf welke aandelen of obligaties u koopt of verkoopt, met steun van een adviseur of platform. Zelfs een beginnende belegger kan zo advies krijgen, terwijl de beslissingen zelf worden genomen. Houd wel rekening met kosten zoals beheersvergoeding en transactiekosten; dit kan het rendement beïnvloeden. Voor de meeste mensen is begeleid beleggen een goede middenweg.

Vermogensbeheer

Vermogensbeheer is een service waarbij een professionele belegger uw vermogen beheert. Een externe partij, zoals een bank of zelfstandige vermogensbeheerder, beheert uw beleggingen. Het doel is om uw vermogen te vergroten en te behouden. Zij passen de beleggingsportefeuille aan op uw persoonlijke situatie en wensen. Dit is vaak voor grotere vermogens en biedt een oplossing voor wie zelf beleggen een probleem vindt. Er zijn diverse vormen, zoals actief, passief of duurzaam vermogensbeheer.

Welke bedrijven en sectoren passen bij duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen richt zich op bedrijven en sectoren die bijdragen aan een betere toekomst. Dit omvat investeringen in hernieuwbare energie, schone technologie en duurzame landbouw en de circulaire economie. U kiest ook voor bedrijven die voldoen aan hoge milieu-, sociale en governance (ESG) standaarden.

Uitsluitingscriteria

Uitsluitingscriteria definiëren wat niet in een duurzame portefeuille mag worden opgenomen. Het Expertisecentrum Duurzaamheid van ASN Bank stelt dat dit absolute voorwaarden zijn waaraan ondernemingen moeten voldoen voor beleggingstoelating. Dit uitsluitingsbeleid omvat specifieke activiteitensectoren, gebaseerd op milieu-, sociale of governancecriteria (ESG-criteria). Bedrijven worden hierbij uitgesloten op basis van hun duurzaamheidskarakteristieken, zoals schadelijke praktijken als fossiele brandstoffen en wapenproductie. Een uitsluitingsbeleid in een Net Zero-beleggingsuniversum vermijdt investeringen in milieucontroversiële bedrijven. Ook bedrijven die pure kolenmijnbouw beoefenen, worden niet toegelaten in indexsamenstellingen van beursgenoteerde bedrijven. De uitsluiting van wapens is al lange tijd een algemeen aanvaard criterium in de beleggingssector. Een exclusiebeleid kan zowel absoluut als relatief worden toegepast, al kunnen de criteria van externe fondsbeheerders afwijken van die van de fondsbeheerder van het financiële product.

Positieve selectie

Positieve selectie betekent dat u bewust kiest voor bedrijven die aantoonbaar bijdragen aan duurzaamheid. Het is de omgekeerde aanpak van uitsluitingscriteria, die juist aangeven welke bedrijven u vermijdt. Hierbij zoekt u naar ondernemingen die uitblinken in bijvoorbeeld schone energie, waterbeheer of sociale projecten. Elke aanbieder van duurzame beleggingen hanteert hiervoor eigen, specifieke criteria.

ESG-criteria

ESG-criteria staan voor Environmental (milieu), Social (maatschappij) en Governance (bestuur). Dit zijn niet-financiële evaluatiecriteria die vermogensbeheerders gebruiken voor ethisch en duurzaam beleggen. Ze passen deze toe bij de selectie van beleggingstitels en beleggingsbeslissingen, rekening houdend met milieu, sociale aspecten en goed bestuur. Deze criteria helpen beleggers bedrijven te vinden die zowel economische als duurzame doelen nastreven, en bieden een beoordelingskader voor duurzaamheidspraktijken. Vaak worden ESG-criteria genoemd in de context van een combinatie van uitsluitingscriteria en positieve selectie, bijvoorbeeld bij duurzame ETFs. Zelfs vermogensbeheerders van Achmea gebruiken deze criteria voor de selectie van individuele beleggingstitels.

Wat kost duurzaam laten beleggen?

Duurzaam laten beleggen brengt hogere kosten met zich mee dan traditioneel beleggen. De beheerkosten zijn hierbij meestal iets hoger. Deze kosten bestaan uit verschillende onderdelen, zoals fondskosten en instap- of transactiekosten.

Beheerkosten

Beheerkosten zijn de kosten die u betaalt voor het beheer van uw beleggingen en beleggingsportefeuille. Deze kosten dekken de expertise die nodig is om rendement te verhogen en risico's te verlagen. Een vermogensbeheerder, zoals Robeco, of de beheerder van een ETF, brengt deze kosten in rekening. Beheerkosten bestaan uit vaste en variabele delen. Denk aan een jaarlijkse servicevergoeding of kosten voor de aankoop van fondsen. Beheerd beleggen brengt altijd deze kosten met zich mee.

Fondskosten

Fondskosten zijn doorlopende kosten die verwerkt zijn in de koers of prijs van een beleggingsfonds. De fondsbeheerder brengt deze kosten in rekening voor het beheer en onderhoud van het fonds. Ze worden automatisch ingehouden op het rendement van het fonds. Typisch bedragen deze fondskosten bij beleggingsfondsen 0,3 tot 0,5 procent per jaar. Bijvoorbeeld, de fondskosten van het Meesman Rentefonds zijn 0,35 procent per jaar (juni 2024), en deze bestaan uit een all-in beheervergoeding. Deze kosten kunnen een aanzienlijk deel van uw beleggingsrendement opeten.

Instap- en transactiekosten

Instap- en transactiekosten variëren sterk bij duurzaam beleggen, afhankelijk van het platform en de belegging. Op het Finst-platform voor cryptocurrency-handel bedragen de transactiekosten 0,15 procent per order. Deze handelskosten zijn gebaseerd op het transactiebedrag en worden duidelijk weergegeven, inclusief eventuele blockchain netwerk fees die apart variëren. Bij een transactie van €1.000 op Finst betaalt u €1,50 aan handelskosten. Finst handhaaft deze constante 0,15 procent kosten per transactie, exclusief de variabele netwerkfees. Transactiekosten per order kunnen algemeen uit diverse posten bestaan, zoals bankkosten of buitenlandse kosten bij waardepapierentransacties. Ter vergelijking, een ander platform rekent 0,08% met een minimum van €4.

Welke aanbieders kun je vergelijken?

U kunt duurzaam laten beleggen vergelijken bij verschillende soorten aanbieders. Denk hierbij aan traditionele banken en verzekeraars, maar ook aan gespecialiseerde duurzame banken. De Eerlijke Geldwijzer kan u helpen bij het maken van een keuze.

Banken

Banken zijn een belangrijke optie als u duurzaam wilt beleggen. Ze bieden vaak verschillende beleggingsoplossingen aan, zoals duurzame fondsen of vermogensbeheer. Als u al klant bent bij een bank, is dit vaak een logische eerste stap. De specifieke criteria en beleggingsproducten verschillen per bank; het is slim om dit goed te onderzoeken.

Verzekeraars

Verzekeraars bieden ook mogelijkheden voor duurzaam laten beleggen. Hun aanbod verschilt per partij en omvat vaak diverse beleggingsproducten. Voor de exacte duurzame opties en voorwaarden informeert u direct bij de verzekeraar.

Duurzame banken

Duurzame banken richten zich op ethische investeringen en duurzaamheid. Ze investeren bewust in projecten met een positieve sociale en ecologische impact. Deze banken vermijden investeringen in vervuilende of onethische industrieën. Vaak functioneren ze transparanter door openbaarmaking van hun investeringen. In Nederland rangschikt de Eerlijke Bankwijzer ASN Bank, Triodos Bank en SNS Bank als de meest duurzame banken. De Volksbank is zelfs de meest duurzame bankgroep van Nederland, volgens de Eerlijke Bankwijzer van 2025. Duurzame banken beleggen kapitaal in hernieuwbare energie, ecologische landbouw en sociale huisvestingsprojecten. Ze bevorderen ook sociale gelijkheid, zoals gendergelijkheid en mensenrechten.

Eerlijke Geldwijzer

De Eerlijke Geldwijzer is een portal die scores vergelijkt van de Eerlijke Bankwijzer, Eerlijke Verzekeringswijzer en Eerlijke Pensioenwijzer. Deze organisatie publiceert onderzoeksresultaten over duurzaamheid in de financiële sector. Het is een samenwerkingsverband van onder meer Amnesty International, Milieudefensie, Oxfam Novib, PAX en de Projectgroep Eerlijke Bankwijzer. De Geldwijzer baseert haar criteria op de Fair Finance Guide International methodologie en is lid van Fair Finance Guide International. Ze beoordeelt zeven Nederlandse banken en voert een constructieve dialoog met financiële instellingen. In 2023 adviseerde de Geldwijzer een gedetailleerd betrokkenheidsbeleid inclusief emissiereducties.

Hoe kies je een duurzame beleggingsoplossing?

Het kiezen van een duurzame beleggingsoplossing begint bij uw eigen duurzame overtuiging. U laat uw investeringskeuze leiden door risico, rendement en de effecten op maatschappij en leefomgeving. Duurzaam beleggen neemt ESG-criteria op in het investeringsproces; beleggers bepalen hun keuze met benchmarks en raamwerken, wat inzicht in ESG-criteria vereist. U kiest investeringen die bijdragen aan milieu-, sociale- en duurzaamheidsdoelstellingen, met strategieën zoals uitsluitingscriteria en impact investing. Voor meer informatie over duurzaam beleggen advies, kunt u terecht op rendementbeleggen.nl.

Klimaatimpact

Klimaatverandering heeft een verwoestende impact op onze planeet, met sociale, economische, gezondheids- en milieugevolgen wereldwijd. Het verhoogt het risico op natuurrampen en overstromingen, wat de wereldeconomieën beïnvloedt. Dit leidt tot hogere kosten, negatieve bedrijfsresultaten en verstoringen in de bedrijfsvoering, en intensiveert de impact op waardeketens. Ook heeft het negatieve gevolgen voor planten, diersoorten en steden, met hittestress en wateroverlast. Uiteindelijk beïnvloedt klimaatverandering de leefomgeving van mensen, zoals door een stijgende zeespiegel die miljoenen treft.

Rendement en risico

Bij beleggen staan rendement en risico altijd in verhouding tot elkaar. Hogere rendementen zijn alleen te behalen door meer risico te accepteren. Een hoog potentieel rendement gaat dus gepaard met een groot risico. Dit betekent dat u, bijvoorbeeld bij het kiezen van een beleggingsfonds, altijd een afweging maakt tussen risico en rendement. De rendement- tot risicoratio beschrijft deze verhouding. Deze ratio wordt gedefinieerd als het annualiseerde historische rendement gedeeld door de annualiseerde volatiliteit. Dit helpt u bij de analyse van opbrengstenstrategieën in uw portefeuille.

Transparantie over selectie

Transparantie over de selectie van duurzame beleggingsoplossingen betekent dat u inzicht krijgt in de criteria die een aanbieder gebruikt. Elke aanbieder hanteert eigen methoden om duurzaamheid te beoordelen. U kunt bij de aanbieder zelf navragen welke specifieke selectiecriteria zij hanteren. Dit geeft u helderheid over hoe uw geld duurzaam wordt belegd.

Past de oplossing bij jouw doel?

Duurzaam laten beleggen past bij uw doel als u zowel financieel rendement als een positieve maatschappelijke of ecologische impact wilt. Bepaal eerst welke duurzame thema's voor u belangrijk zijn. De juiste oplossing hangt af van uw persoonlijke waarden en wat u precies wilt bereiken met uw investering. Vergelijk aanbieders en hun methoden om te zien welke het beste aansluit bij uw specifieke criteria. Voor gedetailleerde informatie over hun aanbod kunt u direct bij de aanbieders terecht.

Hoe duurzaam is duurzaam beleggen echt?

De echte duurzaamheid van duurzaam beleggen is complex, omdat de definitie van duurzaamheid afhangt van de individuele belegger. Het is ook een tijdintensieve beleggingsmethode. Hoewel het vaak als duurder wordt gezien dan conventioneel beleggen, wijst wetenschappelijk onderzoek uit dat duurzaam beleggingsbeleid rendementelijk gelijk is aan traditioneel beleggen. Dit is een investeringsmethode die zowel financieel als ecologisch voordelig is. Duurzaam beleggen wordt beschouwd als goed voor de wereld en goed voor de belegger, omdat het verschil maakt in winst en een betere wereld. Het laat uw geld werken voor een duurzamere wereld waar mensen prettig kunnen leven en de natuur beschermd wordt. Het uiteindelijke doel is financieel rendement behalen en tegelijkertijd een positieve impact creëren op milieu, maatschappij en governance.

Kan duurzaam beleggen minder rendement geven?

Ja, duurzaam laten beleggen kan rendement kosten volgens sommige definities en traditionele literatuur. Duurzame fondsen kunnen in bepaalde omstandigheden minder rendement opleveren. Bijna 40 procent van de niet-duurzaam beleggende particuliere beleggers noemt een mogelijk lager rendement als belangrijkste belemmering. Toch hoeft duurzaam beleggen niet per definitie minder rendement op te leveren dan traditioneel beleggen. Het kost u ook niet noodzakelijk rendement op de lange termijn. De afgelopen jaren heeft duurzaam beleggen zelfs betere rendementen opgeleverd en kan op lange termijn resulteren in betere rendementen. Sinds 2016 levert het een hoger financieel rendement op dan traditionele beleggingen.

Hoe herken je greenwashing?

Greenwashing betekent misleiding over duurzaamheid. Het is misleiding door schijnbaar duurzame claims. Een bedrijf doet zich dan duurzamer voor dan het werkelijk is. Dit is een misleidende milieuvriendelijke marketingpraktijk. U herkent het bijvoorbeeld aan leveranciers die groene energie claimen zonder echte investering. Ook bedrijven die een duurzaam ingrediënt uitlichten, maar vervuilend produceren, doen aan greenwashing. Het adverteren van zogenaamd duurzame vliegreizen is ook een vorm van greenwashing. Bij duurzame beleggingen is het een misleidende voorstelling van duurzaamheid. Dit gebeurt door misleidende informatie of valse claims die potentiële ESG-voordelen overdrijven.

Kun je ook met een klein bedrag duurzaam beleggen?

Ja, u kunt zeker met een klein bedrag duurzaam beleggen. Dit is mogelijk via duurzame fondsen, ETF's en spaarplannen. U bouwt dan vermogen op door regelmatig kleine bedragen in te leggen. Zo kunnen beleggers met beperkte middelen toch deelnemen aan duurzaam laten beleggen.

Welke rol speelt je bank bij duurzaam beleggen?

Uw bank speelt een belangrijke rol bij duurzaam laten beleggen. Grote banken hebben veel invloed op maatschappelijke ontwikkeling door hun keuzes in beleggingsstrategie en financieringen. Ze bieden groene fondsen en duurzame producten aan. Experts van de bank beleggen namens u in bedrijven die vooroplopen in duurzaamheid. Hierbij nemen banken duurzaamheidscriteria mee in hun investeringsbeslissingen. Dit doen ze via duurzame kredieten en beleggingen. Sommige banken werken met uitsluitingscriteria of best-in-class screening voor hun duurzame aanbod. Ook kunnen banken zorgen voor betere en goedkopere toegang tot duurzame financiering.