Duurzaam beleggen strategie

Een duurzaam beleggen strategie combineert financiële en duurzame criteria voor maatschappelijk rendement. Hierbij houdt u rekening met milieu-, sociale en governance-factoren (ESG). Deze strategieën variëren van uitsluitingscriteria tot impact investing, waarbij impact investing de meest actieve vorm van duurzaam beleggen is.

Wat is een duurzame beleggingsstrategie?

Een duurzame beleggingsstrategie is een langetermijngerichte benadering die ESG-factoren integreert in het selectieproces van beleggingen, vaak aangeduid als ESG-integratie. Het is een investeringsstrategie die zich richt op zowel financieel rendement als sociale en ecologische impact. Deze strategieën combineren financiële en duurzame criteria, waarbij rekening wordt gehouden met milieu-, sociale en ethische effecten. U vindt een breed scala aan investeringsmogelijkheden, variërend van uitsluitingscriteria tot impact investing, de meest actieve strategie. Voor meer informatie over duurzaam investeren, bekijk onze gids. Hoewel sommigen denken dat het alleen om ethiek gaat, verandert deze aanpak juist de manier van denken over geld en impact. Bovendien passen duurzame beleggingsstrategieën bij uw individuele financiële en duurzame voorkeuren.

Hoe bouw je een duurzame portefeuille op?

Een duurzame portefeuille bouwt u op door uw doelen te definiëren, geschikte beleggingen te kiezen en risico's te spreiden. Uw persoonlijke duurzame overtuiging en ethische waarden vormen hierbij het startpunt. U richt uw portefeuille op persoonlijke ethische en milieuwaarden. Duurzaamheidscriteria en een goede kwantitatieve constructie zijn nodig voor effectief beheer en om ongewenste risico's te voorkomen. Beleggers kunnen bijvoorbeeld duurzame ETF's en beleggingsfondsen combineren om zo'n portefeuille op te bouwen.

Bepaal je duurzaamheidscriteria

Om je duurzaamheidscriteria te bepalen, moet u een afweging maken welke bedrijven aan uw eisen voldoen. Duurzaam beleggen definieert zich door drie principes: milieu, sociaal en bestuur (ESG). Deze criteria beoordelen de impact van een onderneming op het milieu, werknemers, leveranciers, klanten en regio’s. Bedrijven moeten voldoen aan duurzaamheidscriteria, zoals een goed milieu- en personeelsbeleid. Specifieke thema's zoals waterzuivering en klimaatbeheer vallen hieronder. Hoewel er concepten als SRI en SDG bestaan, hanteert ieder beleggingshuis eigen duurzaamheidcriteria. De criteriaset verschilt per beleggingshuis, dus u bouwt uw duurzame portefeuille op vanuit deze criteria binnen beleggingstechnische kaders.

Kies je beleggingsvorm

De keuze voor een beleggingsvorm hangt af van uw financiële doelen, risicotolerantie en tijdshorizon. U moet passende beleggingsvormen kiezen die aansluiten bij uw doelen en risicotolerantie. Beleggers kiezen bijvoorbeeld tussen in één keer investeren of gespreid investeren, afhankelijk van marktverwachtingen en risicotolerantie. Ook kiest u tussen zelf beleggen of uw geld laten beleggen, en bepaalt u uw beleggingsstijl: actief aandelen selecteren of passief beleggen. Uw persoonlijke voorkeuren zijn hierbij leidend, bijvoorbeeld bij de keuze tussen een Robo-Advisor of zelf beleggen in ETF's. De beleggingsvorm moet altijd passen bij uw risicoprofiel. U kiest beleggingsactiva zoals aandelen, fondsen of ETF's, waarbij diversificatie belangrijk is voor risico en beloning. Het is ook mogelijk om verschillende beleggingsproducten te combineren binnen uw portefeuille, zoals zelf aandelen kiezen en obligaties in fondsen beleggen.

Spreid je risico

Het spreiden van uw risico is een essentieel onderdeel van elke duurzaam beleggen strategie. Door uw beleggingen te verdelen over verschillende sectoren en regio's, vermindert u de impact van tegenvallende prestaties van één specifieke belegging. Dit helpt om uw portefeuille stabieler te houden en de kans op onverwachte verliezen te verkleinen. Een goede spreiding draagt bij aan een evenwichtige duurzame portefeuille. Voor algemeen advies over risicospreiding kunt u de richtlijnen van het Nibud raadplegen.

Welke strategieën voor duurzaam beleggen zijn er?

Duurzaam beleggen omvat diverse strategieën, variërend van uitsluitingscriteria tot impact investing. Deze methoden integreren milieu-, sociale en governance-factoren (ESG) in uw duurzame beleggingskeuzes. De belangrijkste strategieën zijn:

• ESG-integratie
• Impact beleggen
• Uitsluitingsstrategie
• Best-in-class strategie

ESG-beleggen

ESG-beleggen is een vorm van duurzaam beleggen die zich richt op investeringen in maatschappelijk verantwoorde bedrijven. Hierbij houden investeerders rekening met de criteria Environment (milieu), Social (maatschappij) en Governance (bestuur). Dit betekent dat u kijkt naar de impact van bedrijven op de planeet, hoe ze omgaan met medewerkers en hun bestuurlijke praktijken. Een duurzaam beleggen strategie met ESG-focus combineert financieel rendement met een positieve maatschappelijke impact. Op de lange termijn kan ESG-beleggen zelfs leiden tot betere financiële rendementen en beter management binnen beursgenoteerde bedrijven.

Impact beleggen

Impact beleggen is een vorm van duurzaam beleggen met een dubbel doel: financieel rendement behouden én een meetbare positieve impact creëren op maatschappij en milieu. Deze beleggingsvorm kenmerkt zich door de intentie om een positieve impact te hebben op een duurzame toekomst voor mens en planeet. Het is een vorm van beleggen met een nadruk op maatschappelijke impact en biedt de mogelijkheid om een sterkere positieve impact op de wereld te creëren. Impact beleggen legt nadruk op bedrijven, fondsen of projecten met een meetbare positieve impact, wat ook het risico op waardeverlies door achterblijven bij transities vermindert. U kunt als impactbelegger investeren in impactfondsen, zoals die van Robeco, ASN of Triodos.

Uitsluitingsstrategie

De uitsluitingsstrategie is de oudste methode van duurzaam beleggen. Deze strategie betekent dat u niet investeert in bepaalde bedrijven of sectoren. Beleggers sluiten hiermee bedrijven uit die niet voldoen aan hun duurzaamheid of ESG-criteria. Het is een negatieve benadering waarbij sectoren zoals fossiele brandstoffen, tabak, bewapening en kansspelen bewust niet in uw portefeuille worden opgenomen. Deze aanpak richt zich op het vermijden van negatieve milieu- en sociale effecten. Hoewel eenvoudig, kan deze methode ongenuanceerd zijn en potentieel waardevolle duurzame bedrijven uitsluiten. Dit gebeurt als een bedrijf slecht scoort op één ESG-dimensie, maar goed op andere.

Best-in-class strategie

Een "best-in-class" duurzaam beleggen strategie hangt af van jouw persoonlijke doelen en waarden. Wat voor de één het beste is, past niet altijd bij de ander. Je moet zelf bepalen welke duurzaamheidscriteria voor jou het zwaarst wegen. Voor specifieke aanbevelingen of om te zien welke aanbieders het beste aansluiten bij jouw voorkeuren, is het raadzaam om de informatie van de aanbieders zelf te raadplegen. Er is geen universele beste strategie; het gaat om de duurzaam beleggen strategie die het beste bij jou past.

Hoe herken je een duurzame belegging die echt groen is?

Een duurzame belegging die echt groen is, herkent u aan de milieuvriendelijkheid, sociale verantwoordelijkheid en goed bestuur. U moet letten op ESG-criteria, die ook het milieubeleid analyseren, en vermijden dat u in greenwashing trapt. De EU-taxonomie helpt hierbij door te beschrijven welke beleggingen als groen gelden, en keurmerken en een goed duurzaamheidsbeleid zijn essentieel voor geloofwaardigheid.

Let op SFDR-classificaties

De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) is een Europees classificatiesysteem dat beleggingsproducten verdeelt in categorieën. Deze SFDR-classificatie kent drie labels voor duurzame fondsen: artikel 6 (grijs), artikel 8 (lichtgroen) en artikel 9 (donkergroen). Producten met een duurzaam beleggingsdoel zijn specifiek geclassificeerd onder artikel 9. Daarnaast bestaan er 'andere classificaties' voor producten die niet voldoen aan de criteria van artikel 8 of 9. Deze omvatten producten zonder een SFDR Artikel 8 of 9 classificatie, of producten die buiten deze classificaties vallen. Financiële producten die met een '-' zijn aangeduid, vallen zelfs helemaal buiten het toepassingsgebied van de SFDR-classificatie.

Controleer de onderliggende beleggingen

U moet de onderliggende beleggingen in uw portefeuille regelmatig controleren. Controleer de samenstelling en beleggingsmix van fondsen, net als de beleggingsallocatie. Dit zorgt ervoor dat de oorspronkelijke redenen voor uw beleggingen nog gelden. Beleggers met een buy-and-hold strategie controleren hun portefeuille en assetallocatie periodiek. Controleer ook de fondsbeheerder en het beleggingsbeleid van uw beleggingsfondsen. Een periodieke controle, minimaal één keer per jaar, helpt om de aansluiting bij uw beleggingsdoel te beoordelen.

Wees alert op greenwashing

"Wees alert op greenwashing" betekent dat u kritisch moet zijn op duurzaamheidsclaims. Greenwashing is een misleidende voorstelling van duurzaamheid, waarbij bedrijven zich groener voordoen dan ze werkelijk zijn. Dit omvat misleidende milieu-advertenties en schijnbaar duurzame claims. Ethische investeringen brengen een risico op greenwashing met zich mee. Beleggers in groene obligaties moeten hier extra op letten. Makris waarschuwt voor een toenemend gevaar van greenwashing. Dit geldt vooral bij de overgang van pensioenfondsactiva naar ethisch beleggen. Voorbeelden zijn leveranciers die groene energie verkopen zonder label en het adverteren van zogenaamd duurzame vliegreizen.

Wat zijn de kosten, risico's en rendementen?

Bij een duurzaam beleggen strategie hangen de kosten, risico's en rendementen af van uw keuzes. U betaalt kosten voor duurzame fondsen, die per aanbieder verschillen. Daarnaast zijn er specifieke duurzaamheidsrisico's om rekening mee te houden. Het uiteindelijke rendement wordt beïnvloed door de spreiding van uw beleggingen.

Kosten van duurzame fondsen

De kosten van duurzame fondsen zijn over het algemeen hoger dan die van niet-duurzame fondsen. Dit komt door de intensievere analyse en monitoring voor ESG-data en strategieconstructie. Vooral actieve duurzame beleggingsfondsen hebben hogere lopende kosten, mede door ethiekcommissies. Hoewel duurzaam beleggen in de beginperiode hogere kosten had, heeft het groeiende aanbod in Europa de afgelopen tien jaar vaak geleid tot lagere kosten dan conventionele fondsen. Het kostenverschil tussen duurzame en conventionele fondsen is kleiner bij passieve fondsen dan bij actieve. Voor u betekent dit dat passieve duurzame fondsen vaak een voordeligere optie zijn. Niet-duurzame fondsen behouden nog wel een kostenvoordeel, omdat ze minder strenge rapportageverplichtingen hebben.

Rendement en spreiding

Het rendement van een duurzaam beleggen strategie hangt af van diverse factoren. Spreiding is hierbij belangrijk om risico's te beheersen. De exacte rendementen en de beste spreiding variëren per beleggingsproduct en uw persoonlijke situatie. Voor specifieke cijfers en advies over rendementen en spreiding raadpleegt u een financieel adviseur. Ook de Autoriteit Financiële Markten (AFM) biedt hierover informatie.

Belangrijkste duurzaamheidsrisico's

De belangrijkste duurzaamheidsrisico's zijn gekoppeld aan de productie, distributie en het gebruik van fossiele brandstoffen. Ook de fysieke effecten van klimaatverandering en extreem weer vormen belangrijke risico's. Duurzaamheidsrisico kan worden onderverdeeld in milieugebonden-, sociale en governance risico’s. Deze risico's verwijzen naar milieu-, sociale en governance-gerelateerde gebeurtenissen. Denk hierbij aan klimaatverandering, betrokkenheid bij kinderarbeid of schaarste aan grondstoffen. Niet-behandelde duurzaamheidsrisico's veroorzaken financiële, reputatie- en juridische problemen. Ze kunnen de waarde van investeringen verminderen en hebben impact op uw beleggingsresultaten. Bovendien dragen ze sterk bij aan het totale risico, zoals marktrisico en liquiditeitsrisico.

Duurzaam beleggen via zelf beleggen of een fonds

U kunt duurzaam beleggen door zelf individuele aandelen te kiezen of via fondsen zoals ETF's en beleggingsfondsen. Voor de gemiddelde particuliere of beginnende belegger zijn duurzame ETF's en beleggingsfondsen vaak een gemakkelijkere keuze. Ook met een klein budget kunt u via deze fondsen instappen en vermogen opbouwen.

Zelf beleggen in duurzame ETF's

Zelf beleggen in duurzame ETF's betekent dat u investeert in fondsen die bedrijven selecteren op basis van hoge ESG-standaarden (milieu, sociaal en governance). Deze ETF's beleggen volgens ecologische, sociale en ethische principes. Zo verbindt u financiële rendementen met ethische waarden, wat een aantrekkelijke keuze is voor verantwoordelijke beleggers. Dit maakt ze een slimme keuze voor wie zowel financieel als maatschappelijk rendement zoekt. Het is een eenvoudige, kostenefficiënte manier om wereldwijd breed gediversifieerd te beleggen in de toekomst.

Beleggen via duurzame fondsen

Beleggen via duurzame fondsen is een effectieve manier om financieel en maatschappelijk rendement te combineren. U kunt passief beleggen in duurzame fondsen via Exchange Traded Funds (ETF's), beleggingsfondsen en indexfondsen. Beleggen in duurzame ETF's verbindt financiële rendementen met ethische waarden. Deze fondsen balanceren tussen duurzame impact en financieel rendement. Beleggers in duurzame ETF's en beleggingsfondsen kunnen een duurzame portefeuille opbouwen. Voor de beginnende duurzame belegger zijn duurzame beleggingsfondsen of ETF's die ESG-criteria integreren een goede keuze. Zelfs met een klein budget kunt u instappen door regelmatig kleine bedragen in te leggen. Dit spreidt uw investeringen over verschillende groene investeringen, wat het risico beperkt. Platforms zoals Birdee gebruiken gecontroleerde duurzame fondsen om een positieve impact op de samenleving te realiseren.

Wanneer past welke aanpak bij jou?

De juiste duurzaam beleggen strategie hangt af van uw persoonlijke waarden en financiële doelen. Uw keuze voor een aanpak, zoals ESG-beleggen of impact beleggen, wordt bepaald door wat u belangrijk vindt en welk risico u wilt nemen. Voor specifieke afwegingen en advies kunt u het beste uw persoonlijke situatie bespreken met een financieel adviseur, of de richtlijnen van de AFM raadplegen.

Hoe kun je duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen doet u door verschillende strategieën te volgen. Er zijn effectieve methoden om duurzaam te beleggen, zoals ESG-beleggen en impactbeleggen. Deze strategieën variëren van uitsluitingscriteria tot impact investing. U kunt bijvoorbeeld investeren in duurzame energie, grondstoffen of water, of in duurzame bedrijven. Duurzaam beleggen is ook mogelijk via duurzame ETF's. U kunt ook de selectie van duurzaam renderende aandelen overwegen. Belangrijk is dat u uw risico's spreidt, diversifieert en een lange termijn visie heeft. Zo beschermt u het milieu door te investeren in ecologische projecten en doet u iets goeds voor de wereld.

Wat zijn de beste duurzame beleggingsfondsen?

De beste duurzame beleggingsfondsen zijn de fondsen die het beste bij uw persoonlijke doelen passen. Gold rated duurzame fondsen laten de beste prestaties zien. Volgens een Ecole Polytechnique studie uit 2020 presteren duurzame en maatschappelijk verantwoorde beleggingsfondsen (SRI) 62 procent beter dan traditionele fondsen. Deze fondsen profiteren van betere rendementen, vooral door investeringen in sectoren zoals opkomende markten, technologie en duurzame energie. Ze balanceren tussen financieel rendement en duurzame maatschappelijke en ecologische impact. Duurzame beleggingsfondsen selecteren beleggingen op basis van ESG-criteria, zoals eerlijke arbeidsomstandigheden en goed bestuur. Toch blijft het aantal werkelijk duurzame fondsen, de zogenaamde 'donkergroene' of artikel 9 fondsen, een minderheid binnen duurzame investeringen, zo blijkt uit recent onderzoek van Ethibel Research. Een onderzoek van Follow the Money en Investico toonde zelfs aan dat meer dan 40 procent van de duurzame Europese beleggingsfondsen in fossiele industrie investeerde.

Wat is een kenmerk van duurzaam beleggen?

Een kenmerk van duurzaam beleggen is dat het verder kijkt dan alleen financiële winst. Het is een investeringsstrategie die naast financieel rendement ook focust op sociale en ecologische impact. Hierbij neemt u milieu, sociale impact en goed bestuur mee in uw beslissingen. Het doel is zowel financieel rendement behalen als een positieve impact op milieu, maatschappij en governance creëren. Dit maakt het zowel een morele als een financieel slimme keuze. Het verschilt van normaal beleggen door de toepassing van duurzaamheidscriteria op bedrijven en landen, vaak gedefinieerd door een 'positive approach'.

Is duurzaam beleggen hetzelfde als groen beleggen?

Nee, duurzaam beleggen is niet hetzelfde als groen beleggen. Groen beleggen is een specifieke vorm van duurzaam beleggen, gericht op milieuwinst door te investeren in groene fondsen voor een duurzame wereld. Duurzaam beleggen is een bredere investeringsstrategie die naast financieel rendement ook sociale en ecologische impact meeweegt. Het houdt rekening met milieu, sociale thema's en goed bestuur, en kan ook ESG en groen beleggen omvatten. Een belangrijk onderscheid is dat groen beleggen fiscale voordelen kan bieden, terwijl duurzaam beleggen dit niet doet. Zo werd in 2017 al gesteld dat duurzaam beleggen zich onderscheidt van groen beleggen.