Duurzaam beleggen met mandaat

Duurzaam beleggen met mandaat betekent dat een expert uw vermogen beheert volgens vooraf vastgestelde maatschappelijke criteria. Op deze pagina leert u hoe dit werkt, welke beleggingen passen en wat de kosten zijn. U ontdekt ook hoe duurzaam zo'n mandaat echt is en wat ABN AMRO hierin aanbiedt.

Wat is een duurzaam beleggingsmandaat?

Een duurzaam beleggingsmandaat is een beleggingsvorm waarbij uw duurzaamheidsvoorkeuren de investeringsbeslissingen sturen. Dit betekent dat de maatschappelijke criteria die u belangrijk vindt, worden vastgelegd in een beleggingsstatuut. Klanten die duurzaam willen beleggen in discretionair beheer kunnen zich informeren over een specifiek Mandaat Impact. Bij ABN AMRO Discretionair Portefeuillebeheer is er bijvoorbeeld een mogelijkheid voor een dergelijk Impact Mandate.

Ook investeerders in vermogensbeheer via advies kunnen kiezen voor een duurzaamheidsniveau in hun beleggingsportefeuille. Beleggers in duurzame ETF's hebben de keuze tussen een gemandateerde portefeuille of zelf geselecteerde ETF's.

Hoe werkt vermogensbeheer met ESG-criteria?

Vermogensbeheer met ESG-criteria betekent dat beleggingsbeslissingen rekening houden met milieu, sociale aspecten en goed bestuur. Deze criteria worden toegepast bij de selectie van beleggingen en het beoordelen van bedrijfsprestaties. Een duurzaam beleggen mandaat gebruikt deze aanpak. Het analyseert risico's zoals juridische procedures of reputatieschade. De specifieke selectiecriteria en de praktische uitvoering van dit mandaat worden in de volgende secties verder toegelicht.

Welke duurzame selectiecriteria worden gebruikt?

Duurzame selectiecriteria voor een beleggingsmandaat omvatten ESG-factoren en specifieke duurzaamheidsthema's. Denk hierbij aan waterzuivering, efficiëntie management, milieu- en klimaatacties, afval- en recyclingbeheer, veiligheid en een gezonde levensstijl. Beleggingsfondsen hanteren strikte criteria, waarbij voorkeur uitgaat naar bedrijven met duurzame bedrijfsmodellen, maatschappelijke inzet en milieubescherming. Voor duurzame actieve ETF's worden vaak SRI-criteria gebruikt, zoals de uitsluiting van wapens, tabak en gokken. Ook ausschlusskriterien zijn belangrijk bij de selectie van duurzame beleggingsfondsen. De Sustainable Development Goals (SDG’s) kunnen eveneens een rol spelen bij de selectie van beleggingsfondsen. Een krachtige methode is de Best-in-Class selectie, waarbij de beste bedrijven binnen een sector worden gekozen op basis van hun duurzaamheidsprestaties. Als u bijvoorbeeld wilt investeren in technologie, zorgt dit ervoor dat u de meest duurzame technologiebedrijven selecteert. Daarnaast wordt bij duurzame obligatiefondsen positieve selectie toegepast, waarbij de partij die het beste scoort op duurzaamheid wordt gekozen.

Hoe wordt het mandaat in de praktijk uitgevoerd?

Het duurzaam beleggen mandaat wordt in de praktijk uitgevoerd door een vermogensbeheerder die uw beleggingen actief beheert. Deze beheerder volgt de vooraf afgesproken duurzaamheidscriteria en beleggingsstrategieën. De uitvoering omvat het selecteren van geschikte fondsen en bedrijven die voldoen aan de ESG-eisen. Voor de exacte details van de uitvoering en de specifieke stappen kunt u het beste de voorwaarden van de aanbieder raadplegen. Dit zorgt ervoor dat uw duurzaam beleggen mandaat consistent wordt toegepast.

Welke beleggingen passen binnen dit mandaat?

Binnen een duurzaam beleggingsmandaat investeert u in diverse beleggingscategorieën. Dit omvat aandelen, obligaties en verschillende soorten fondsen. Deze beleggingen worden geselecteerd op basis van duurzaamheidscriteria. Er zijn mandaten die zich richten op intern beheerde fondsen of een breed gespreide portefeuille.

Aandelen en obligaties

Aandelen en obligaties zijn twee belangrijke beleggingscategorieën die van elkaar verschillen. Aandelen vertegenwoordigen maatschappelijk kapitaal en geven u een eigendomsdeel in ondernemingen. Het zijn eigendomsaandelen in een bedrijf. Aandelen hebben waardeschommelingen, groeimogelijkheden en dragen veel marktrisico. Ze zijn meestal risicovoller dan obligaties. Obligaties daarentegen bieden regelmatige rente-uitkeringen en terugbetaling van de hoofdsom. Ze hebben over het algemeen een lager rendement en minder volatiliteit dan aandelen. Beide worden ingezet voor het aantrekken en uitzetten van kapitaal.

Duurzame fondsen en ETF's

Duurzame fondsen en ETF's zijn beursgenoteerde indexfondsen die beleggen volgens ethische en ESG-criteria. U kunt passief beleggen via deze Exchange Traded Funds (ETF's) of duurzame beleggingsfondsen. Duurzame ETF's hebben lagere beheerskosten en hogere transparantie dan duurzame fondsen. Deze beleggingen ondersteunen duurzame bedrijfspraktijken en dragen bij aan een duurzame toekomst. Ze kunnen een positieve impact hebben op klimaatverandering en natuurlijke hulpbronnen. Hoewel duurzame ETF-beleggingen stabiele rendementen en risicovermindering op lange termijn kunnen bieden, kunnen sommige fondsen bedrijven met twijfelachtige duurzaamheid bevatten. Een portefeuille van duurzame fondsen en ETF's kan ook inspiratie bieden voor individuele duurzame aandelen.

Uitsluitingen en controversiële sectoren

Uitsluitingen en controversiële sectoren bij duurzaam beleggen betekenen dat bepaalde bedrijfstakken en activiteiten worden vermeden. Duurzame indexfamilies en uitsluitingsfondsen sluiten bijvoorbeeld controversiële wapens, kernenergie, tabak en gokken uit. Ook fossiele brandstoffen, alcohol en volwassen entertainment vallen vaak onder deze uitsluitingen. Daarnaast worden bedrijven die zich bezighouden met schendingen van mensenrechten, kinderarbeid of gentechniekbedrijven geweerd. Het doel is om investeringen in moreel twijfelachtige sectoren te vermijden.

Wat kost duurzaam beleggen met mandaat?

Duurzaam beleggen met mandaat brengt hogere kosten met zich mee. Deze kosten waren in de beginperiode van duurzaam beleggen hoger dan die van traditionele fondsen. Toch zijn beleggers bereid om meer dan 0,5% extra te betalen voor duurzaamheid.

Beheervergoeding en fondskosten

De beheervergoeding en fondskosten zijn een vast onderdeel van duurzaam beleggen met een mandaat. Beleggers die een fonds aanhouden, betalen jaarlijks een beheervergoeding. Deze vergoeding wordt berekend over de activa onder beheer en direct afgetrokken van het fondsvermogen. De fondsbeheerder ontvangt deze vergoeding voor de expertise en diensten bij het beheren van de portefeuille. Het beleggingsfonds zelf heeft een beheervergoeding als onderdeel van zijn kostenstructuur. Deze beheervergoeding vormt een aanzienlijk deel van de totale kosten van een beleggingsfonds en beïnvloedt het uiteindelijke rendement. Naast de beheervergoeding kunnen beleggingsfondsen ook andere kosten omvatten, zoals commissies, trailing commissions en diverse uitgaven.

Instapkosten en overige kosten

Instapkosten zijn de kosten die u betaalt bij elke aankoop of storting in een beleggingsfonds. Dit zijn eenmalige kosten voor uw investering. Deze kosten variëren van 0% tot 2,5% van het geïnvesteerde bedrag, maar kunnen oplopen tot 5% van het ingelegde bedrag. Zo bedragen de instapkosten bij ER Capital 1 procent voor deelname tussen €12.000 en €20.000. United Growth rekent ook 1% instapkosten, die onder meer transactievergoedingen dekken. Bij vastgoed crowdfund platform Reinvest24 betaalt u geen instapkosten.

Om een idee te geven van de impact, ziet u hieronder een overzicht van de totale instapkosten bij een storting van €750 per keer over 25 jaar, afhankelijk van het percentage:

Instapkosten percentage	Totale instapkosten over 25 jaar
1%	€187,50
3%	€562,50
4%	€750
5%	€937,50
6%	€1.125

Rekenvoorbeeld van totale kosten

De totale kosten van duurzaam beleggen met mandaat zijn afhankelijk van meerdere factoren. Deze kosten omvatten beheervergoedingen, fondskosten en eventuele instapkosten. Elke aanbieder hanteert hiervoor eigen tarieven. De looptijd van uw belegging en de omvang van uw inleg beïnvloeden ook de totale kosten. Voor een concreet rekenvoorbeeld en actuele cijfers raadpleegt u de specifieke voorwaarden van de vermogensbeheerder.

Hoe duurzaam is het mandaat echt?

De duurzaamheid van een duurzaam beleggen mandaat hangt af van de specifieke criteria en hoe deze in de praktijk worden toegepast. Dit omvat de gebruikte ESG-criteria, de transparantie over de impact en de inherente beperkingen van duurzaam vermogensbeheer.

ESG, ecologische en sociale criteria

ESG-criteria staan voor Environmental (milieu), Social (maatschappelijke verantwoordelijkheid) en Governance (goede bedrijfsleiding). Dit vertaalt zich naar milieu, sociaal beleid en goed ondernemingsbestuur. Deze ESG-beleggingscriteria definiëren beleggingscriteria op milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur. Ze beoordelen duurzaamheid aan de hand van milieu, mensenrechten en bestuur. De criteria bevatten richtlijnen voor milieubescherming, naleving sociale standaarden en eerlijk ondernemingsbestuur. Bovendien leggen ze nadruk op bescherming van het milieu, naleving van sociale normen en eerlijk ondernemingsbestuur. Milieuaspecten betreffen klimaatverandering, CO₂-uitstoot, energie-efficiëntie en biodiversiteit. Sociale criteria omvatten respect voor mensenrechten, bevordering van diversiteit en inclusie, en verbetering van arbeidsomstandigheden.

Transparantie over impact en rapportage

Transparantie over impact en rapportage is essentieel om de duurzaamheidseffecten van beleggingen effectief te beoordelen. Duidelijke en begrijpelijke rapporten over dataverzameling, methodologie en resultaten zijn hiervoor nodig. Dit stelt beleggers in staat om de naleving van ethische doelstellingen te evalueren en de impactprestaties te volgen. Niet alleen impact-investeerders, maar ook toezichthouders, media en klanten eisen dat organisaties hun impact op mens en milieu begrijpen en rapporteren. Grote ondernemingen in de Europese Unie moeten al rapporteren over de impact van hun activiteiten voor verslagjaar 2023, en bedrijven met gelabelde obligaties hebben een jaarlijkse impactrapportageplicht. Deze duurzaamheidsrapportage-eisen worden internationaal steeds strenger vanaf 2024.

Beperkingen van duurzaam vermogensbeheer

Duurzaam vermogensbeheer kent diverse beperkingen. Zo houden sommige vormen geen rekening met ongunstige beleggingseffecten op duurzaamheidsfactoren, wat de kwetsbaarheid van het beleggingsrisico kan verhogen door minder spreiding bij het uitsluiten van sectoren. Voor particuliere beleggers is het bovendien lastig om te controleren of de vermogensbeheerder daadwerkelijk duurzaam belegt. Investeringsbeperkingen in actief vermogensbeheer leiden tot inefficiëntie, en ethisch beleggen is in sommige activaklassen beperkt door het kleine aantal duurzame investeringsmogelijkheden. Tot slot kan een vermogensbeheerder geen uitsluitingscriteria opleggen aan fondsmanagers als er geen minimumaandeel duurzame beleggingen is afgesproken.

Duurzaam beleggen bij ABN AMRO

ABN AMRO biedt duurzaam beleggen met mandaat aan. Hierbij wordt uw vermogen beheerd volgens specifieke duurzaamheidscriteria. Voor gedetailleerde informatie over het aanbod en de voorwaarden kunt u de website van ABN AMRO raadplegen.

Wat biedt ABN AMRO in het ESG mandaat?

ABN AMRO Private Banking biedt ESG- en impactbeleggingsmandaten aan. U kunt kiezen uit het ESG Investments Mandate of het ESG Funds Mandate, beide onderdeel van discretionair vermogensbeheer. Het ESG Funds Mandate, ook via ABN AMRO MeesPierson, investeert in bedrijven die vooroplopen in het evenwicht tussen mens, milieu en maatschappij. Als u bijvoorbeeld waarde hecht aan een schone planeet, dan richt dit mandaat zich op thema's zoals klimaatverandering en circulaire economie. Het ESG-beleggingsmandaat richt zich op ondernemingen die zowel financiële als sociale rendementen nastreven. Dit mandaat stelt een portefeuille samen van maatschappelijk verantwoorde aandelen en obligaties, aangevuld met specifieke investeringen. Een belangrijk aspect is de risicobeperking door uitsluiting van controversiële landen en activiteiten.

Voor wie is dit mandaat geschikt?

Een duurzaam beleggen mandaat is geschikt voor beleggers die hun vermogen willen laten beheren volgens ethische en ecologische principes. Dit mandaat past bij u als u financiële doelen combineert met maatschappelijke impact. U wilt dan dat uw investeringen bijdragen aan een betere wereld, naast het behalen van rendement. De geschiktheid hangt af van uw persoonlijke duurzaamheidsvoorkeuren en financiële situatie. Voor specifieke voorwaarden raadpleegt u de aanbieder.

Waar vind je de voorwaarden en pdf?

De voorwaarden en de bijbehorende pdf van een duurzaam beleggen mandaat vindt u direct bij de aanbieder. Deze documenten beschrijven de specifieke criteria en werkwijze van het mandaat. U leest hierin precies welke beleggingen wel en niet zijn toegestaan. Neem deze altijd goed door voordat u een besluit neemt.

Wat is een mandaat beleggen?

Een mandaat beleggen is wanneer u de beslissingen over uw investeringen uitbesteedt aan een expert. U kiest ervoor om niet zelf te beleggen, maar laat dit over aan een beheerder of beleggingsfonds. Deze beleggingscoach neemt namens u de beslissingen over welke aandelen te kopen of verkopen, gebaseerd op hun marktkennis en ervaring. Beleggers kiezen vaak voor beheerd beleggen wanneer het monitoren van investeringen lastig is. Uw keuze om zelf te beleggen of uit te besteden hangt af van uw kennis, beschikbare tijd en comfort met risico’s.

Wat zijn de nadelen van duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen kent ook nadelen, zoals hogere kosten en onzekerheden over het rendement. Beleggers kunnen te maken krijgen met hogere beheerskosten en vergoedingen door de intensievere analyse. Ook bestaat het risico op onvoldoende financieel rendement en financieel potentieel. Traditionele beleggingsliteratuur geeft aan dat duurzaam beleggen rendement kan kosten. Daarnaast verhoogt het uitsluiten van bepaalde sectoren de kwetsbaarheid van het beleggingsrisico door minder spreiding. Duurzame ETF's hebben beperkte keuze en kunnen mogelijk lagere rendementen opleveren. Een ander nadeel is greenwashing, wat de duurzaamheidsdoelstellingen negatief beïnvloedt. U loopt ook het risico op verlies van uw inleg, net als bij andere beleggingen.

Wat zijn de vier strategieën voor duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen kent verschillende strategieën, waarvan er minstens drie bewezen effectief zijn. Deze strategieën variëren van uitsluitingscriteria tot impact investing. Een van deze is ESG-integratie, waarbij milieu-, sociale en governancefactoren worden meegenomen. Een andere aanpak is Impact Investing, de meest actieve strategie. Hierbij ligt de nadruk op het realiseren van meetbare maatschappelijke en ecologische impact. Ook zijn er strategieën met uitsluitingscriteria, waarbij bepaalde beleggingen worden vermeden. Tot slot is er de strategie van niet-gescreende portefeuilles, waarbij extra winst naar filantropie gaat.

Wat is het beste duurzame beleggingsfonds?

Het beste duurzame beleggingsfonds hangt af van uw persoonlijke voorkeuren, uw beleggingsstrategie en duurzaamheidswaarden. Het ASN Duurzaam Aandelenfonds is in 2025 door IEX Gouden Stier geselecteerd als een van de beste duurzame beleggingsfondsen en ontving de prijs voor Beste duurzame fonds. In 2014 was dit fonds zelfs het enige duurzame beleggingsfonds in de top 25. Gold rated duurzame fondsen presteren vaak het beste. Uit een studie van Ecole Polytechnique in 2020 bleek dat duurzame en maatschappelijk verantwoorde beleggingsfondsen (SRI) 62 procent beter presteren dan traditionele fondsen. Beleggingsfondsen met een duurzame focus profiteren van betere rendementen, mede door klimaatverandering en energietransitie. Duurzame fondsen worden vaak beoordeeld op criteria zoals milieubescherming, respect voor mensenrechten en reductie van broeikasgassen.