Duurzaam beleggen met winst
Duurzaam beleggen is een win-win strategie. Het is rendabel en winstgevend, en biedt de mogelijkheid om gezonde financiële rendementen te behalen met duurzaamheid. Deze investeringsaanpak combineert financiële winst met een positieve impact op mens, milieu en goed bestuur. Duurzame bedrijven zijn vaak toekomstbestendiger en lopen minder risico door klimaatverandering. Op deze pagina leest u hoe duurzaam beleggen werkt, welke vormen er zijn en hoe u zelf kunt beginnen.
Kan duurzaam beleggen winstgevend zijn?
Duurzaam beleggen kan zeker winstgevend zijn. Het is een rendabele en financieel aantrekkelijke strategie. Duurzame bedrijven zijn vaak toekomstbestendiger en lopen minder risico door klimaatverandering. Dit maakt ze financieel aantrekkelijk, een observatie die al in maart 2025 gold. Een duurzame investering kan leiden tot stabiele langetermijnrendementen. Op lange termijn kan duurzaam beleggen zelfs resulteren in betere rendementen. U leest meer over de impact van duurzaam beleggen op rendement op deze pagina.
Verschillende studies, waaronder een meta-analyse uit 2015 en meerdere onderzoeken uit 2016, tonen aan dat duurzaam beleggen een positieve invloed heeft op beleggingsrendement. Soms levert het zelfs extra rendement op, zoals Morningstar data tot december 2017 liet zien. Beleggers kunnen zo een duurzame toekomst creëren en tegelijkertijd stabiele financiële rendementen behalen.
Wat is duurzaam beleggen?
Duurzaam beleggen is een investeringsstrategie die financieel rendement combineert met positieve milieu- en maatschappelijke impact. Het gaat hierbij om investeren in bedrijven en projecten die zowel winst opleveren als bijdragen aan een betere wereld. U leest meer over duurzaam investeren op onze site.
Deze benadering kijkt verder dan alleen financiële winst. Milieu, sociale impact en goed bestuur zijn belangrijke factoren in de besluitvorming. Het doel is om financieel rendement te behalen en tegelijkertijd een positieve impact op milieu, maatschappij en governance te creëren. Dit is een langetermijngerichte beleggingsbenadering. Het integreert ESG-factoren in het analyseproces van een beleggingsportefeuille. Duurzaam beleggen omvat maatschappelijk verantwoord, sociaal verantwoord en ethisch beleggen.
Welke bedrijven vallen onder duurzaam beleggen?
Duurzaam beleggen richt zich op bedrijven met hoge ESG-standaarden. Dit betekent dat beleggers kiezen voor ondernemingen die goed presteren op milieu, sociale thema's en goed bestuur. U investeert dan in beursgenoteerde bedrijven die positief bijdragen aan het milieu en de maatschappij.
Denk hierbij aan inzet voor CO2-reductie, goede arbeidsomstandigheden en ethisch bestuur. Het gaat verder dan alleen financiële prestaties; u kiest voor bedrijven die bijdragen aan een duurzame toekomst. Een voorbeeld hiervan is de focus op bedrijven die duurzaamheidsuitdagingen aanpakken, zoals efficiënt grondstofgebruik en vermindering van vervuiling. Vaak wordt een best-in-class benadering gehanteerd, waarbij geïnvesteerd wordt in duurzame ondernemingen met een koploperspositie binnen hun sector.
Welke vormen van duurzaam beleggen zijn er?
Duurzaam beleggen kent diverse vormen, van het uitsluiten van bepaalde sectoren tot het actief zoeken naar positieve impact. Deze strategieën omvatten ook het beperken van ESG-risico's en het zoeken naar ESG-kansen. U kunt investeren via duurzame beleggingsfondsen en duurzame ETF's. Deze beleggingen houden rekening met milieu, sociale thema's en goed bestuur, en omvatten benaderingen zoals ESG-beleggen en 'best in class' selectie.
Duurzame aandelen
Duurzame aandelen zijn effecten van bedrijven die hoog scoren op duurzaamheidscriteria. Dit betekent dat deze bedrijven goed presteren op milieu, sociale thema's en goed bestuur (ESG). Door te investeren in duurzame aandelen, combineert u de zoektocht naar financieel rendement met een positieve impact. De selectie van individuele duurzame aandelen kan complex zijn en vraagt om gedegen onderzoek naar de duurzaamheidsprestaties van ondernemingen. Voor de meeste beleggers is een duurzaam fonds of ETF daarom vaak een makkelijkere start — en voor actuele informatie over duurzame beleggingen kunt u de richtlijnen van de AFM raadplegen.
Duurzame beleggingsfondsen
Duurzame beleggingsfondsen bieden beleggers de mogelijkheid om financiële rendementen te genereren en tegelijkertijd een positieve maatschappelijke bijdrage te leveren. Deze fondsen streven naar een balans tussen duurzame impact en financieel rendement. Naast rendement, veiligheid en liquiditeit volgen ze ook het criterium duurzaamheid. Beleggingsfondsen met een duurzame focus hebben kans op positieve waardontwikkeling en profiteren vaak van betere rendementen, mede door thema's als klimaatverandering en energietransitie. Ze kunnen vergelijkbare prestaties leveren op het gebied van rendement, veiligheid en liquiditeit. Duurzame beleggingsfondsen worden beoordeeld op milieubescherming, sociale aspecten en ondernemingsbestuur. Ze geven de voorkeur aan bedrijven actief in sectoren zoals duurzame landbouw en hernieuwbare energie. Er zijn verschillende gradaties en specificaties van duurzaamheid beschikbaar.
Duurzame ETF's
Duurzame ETF's bieden een kostenefficiënte en eenvoudige instap in wereldwijd gespreide beleggingen in duurzame bedrijven. Ze beleggen op basis van strenge duurzaamheidscriteria, zoals milieu, sociale en governance factoren (ESG). Deze beleggingsvorm biedt langdurig stabiele en aantrekkelijke rendementen, wat het een aantrekkelijke keuze maakt voor verantwoordelijke beleggers die duurzaam beleggen en winst willen combineren. Een nadeel is de beperkte beleggingskeuze door de strenge criteria. Dit is echter een groeiende beleggingscategorie met duidelijke vraag.
Groene obligaties
Groene obligaties zijn een type vastrentend instrument dat specifiek kapitaal ophaalt voor klimaat- en milieuprojecten. Deze Green Bonds worden uitgegeven als schuldinstrument om duurzame doelen en milieuvriendelijke projecten te financieren. Overheden, bedrijven en instellingen, inclusief overheid gerelateerde instanties, zijn de uitgevers van deze obligaties. Ze bieden de kans op goede rendementen en combineren dit met duurzaamheid. De risico-rendementskenmerken van groene (bedrijfs)obligaties zijn gelijk aan die van reguliere obligaties.
Hoe beïnvloedt duurzaam beleggen het rendement?
Duurzaam beleggen kan een positieve invloed hebben op uw rendement. Vaak zijn de resultaten gelijk aan of zelfs hoger dan bij traditionele beleggingen, vooral op lange termijn. Dit rendement wordt beïnvloed door factoren zoals kosten, risico's en eerdere prestaties.
Kosten en spreiding
Bij beleggen, en zeker bij ETF's, krijgt u te maken met kosten. Een belangrijke kostenpost is de spread. Dit is het verschil tussen de biedprijs en de laatprijs van een effect. De spread wordt ook wel gezien als een indirecte of verborgen kostenpost. Het ontstaat door marktwerking, vraag en aanbod. Voor frequente kopers en verkopers van ETF's zijn spreadkosten een belangrijke transactiekostenfactor. Hoewel de spread vaak klein is, in centen, telt dit op bij grotere of frequentere transacties.
Risico en volatiliteit
Volatiliteit geeft het risico van activaprijzen aan; hogere volatiliteit betekent hoger risico. Het meet de koersschommelingen en wordt beschouwd als een risicomaat voor financiële instrumenten. Hoge volatiliteit verhoogt zowel uw winstkansen als het risico op verlies. Een groter risico bij hogere volatiliteit betekent een grotere kans op plotselinge prijsdalingen. Meer volatiliteit in beleggingen biedt meer kans op rendement, maar ook meer kortetermijndalingen. Volgens Van der Kroft kan volatiliteit juist een kans zijn voor langetermijnbeleggers. Echter, volatiliteit als risicomaat is onbetrouwbaar voor het afleiden van concreet verliespotentieel.
Historisch rendement
Historisch rendement op aandelen laat zien dat beleggers gemiddeld 7% tot 10% per jaar behaalden, gecorrigeerd voor inflatie over een lange termijn. Over een periode van ongeveer 100 jaar was het gemiddelde beursrendement 10% per jaar voor inflatie, en 7% na inflatie. Het lange termijn rendement van de beurs is historisch gemiddeld 7% per jaar, netto na inflatie, over 220 jaar. Voor ontwikkelde wereld aandelen is het gemiddelde historische reële rendement ongeveer 5% per jaar. Dit blijkt uit onderzoek over circa 120 jaar tot 2018, uitgevoerd door Dimson, Marsh en Staunton. Historische aandelenbeleggingen bieden gemiddeld 5% rendement per jaar na inflatie en leiden tot jaarlijks circa 5% na inflatiecorrectie. Een investeerder die op elk historisch niveau instapte, behaalde gemiddeld 7,5% jaarlijks rendement. In Nederland wordt een historisch beursrendement van 7% gehanteerd voor berekeningen.
Hoe begin je met duurzaam beleggen?
Om te beginnen met duurzaam beleggen, stelt u eerst uw eigen duurzaamheidsdoelen vast op basis van waarden zoals milieu, sociale rechtvaardigheid of goed bestuur. Een beginnend investeerder moet zich informeren over verschillende duurzaamheidsdoelen en bepalen welke belangrijk zijn, want uw persoonlijke duurzame overtuiging is het startpunt. Er bestaat geen standaardmethode voor duurzaam beleggen, maar investeren in duurzaamheid is de eerste stap naar waardering voor duurzaamheid. Duurzaam beleggen kent effectieve methoden en strategieën, die naleving van basisprincipes zoals spreiden, diversifiëren, lange termijn denken en geduld vereisen.
Bepaal je duurzame criteria
Om uw duurzame criteria te bepalen, kijkt u naar milieufactoren, sociale criteria en bedrijfsbestuur. Dit zijn de belangrijkste criteria voor duurzame beleggingen. Ze beoordelen de impact van een onderneming op milieu, werknemers, leveranciers, klanten en regio’s. Uw persoonlijke voorkeur voor concepten zoals ESG, SRI of SDG speelt hierbij een rol. Als u bijvoorbeeld veel waarde hecht aan CO2-reductie, zoekt u een beleggingshuis met strenge milieucriteria. De criteriaset voor duurzaamheid verschilt per beleggingshuis, want ieder beleggingshuis hanteert eigen duurzaamheidscriteria. Positieve criteria definiëren gewenste eigenschappen die actief worden ondersteund. Een concreet gedefinieerde criteriaset voor duurzaamheid is essentieel voor de markt.
Kies een fonds of ETF
De keuze tussen een ETF of een beleggingsfonds hangt af van uw persoonlijke voorkeuren en beleggingsdoelstellingen. U moet geschikte ETF-fondsen selecteren die aansluiten bij uw persoonlijke criteria. De selectie van ETF's is afhankelijk van factoren zoals beleggingsklasse, fondsvolume, diversificatie, fondsduur en kosten.
Uw persoonlijke beleggingsstrategie, financiële doelen en risicotolerantie bepalen de geschiktheid van een ETF of indexfonds. Ook de fondslocatie of ETF-aanbieder kan relevant zijn bij uw keuze. Een beginnende indexhandelaar kiest een indexfonds of ETF op basis van financiële doelen en risicotolerantie. Beleggingsfondsen en ETF's kunnen gekozen worden via een stappenplan en advies.
Vergelijk kosten en rendement
Om duurzaam beleggen winstgevend te maken, moet u altijd het rendement en de kosten van investeringsopties vergelijken. Een winstgevendheidsvergelijking toont het prestatieniveau in termen van rendementspercentage. Het rendement op beleggingen helpt u bij de evaluatie en vergelijking van investeringsprestaties, wat essentieel is voor inzicht. Vergelijk het rendement van uw financiële producten met dat van andere vergelijkbare producten in dezelfde categorie. Het tijdgewogen rendement is een geschikte maatstaf voor het vergelijken van verschillende beleggingsproducten en -strategieën, zoals een enkelvoudige ETF met een gehele portefeuille. De kosten van beleggen verlagen uw rendement op lange termijn, dus een grondige vergelijking is hierbij onmisbaar. Voor iemand die bijvoorbeeld een vastrentende investering overweegt, is het essentieel om niet alleen naar het rendement te kijken, maar ook naar alle bijkomende kosten zoals beheerkosten en belastingen.
Controleer op greenwashing
Greenwashing betekent het misleiden van consumenten over de milieupraktijken of ecovoordelen van een product of dienst. Het wordt omschreven als misleiding met groene termen, waarbij bedrijven schijnbaar duurzame claims gebruiken. Een rapport zoals 'The Challenge of Greenwashing' geeft een overzicht van de risico's en gevolgen van misleidende duurzaamheidsinformatie. Soms lichten bedrijven enkel een positief duurzaam aspect uit, zoals één duurzaam ingrediënt, terwijl het productieproces vervuilend is. Ook kan er sprake zijn van een verborgen compromis, bijvoorbeeld door gerecycled papier te vermelden zonder de oorspronkelijke milieukosten te tonen. Onjuiste milieubeweringen door misbruik of valse certificering zijn ook een vorm van greenwashing. Eenduidige transparantie in duurzaamheidsverslaggeving moet dit voorkomen. Een Europese richtlijn strijdt hier actief tegen.
Welke wetgeving en regels zijn relevant?
Voor duurzaam beleggen is wet- en regelgeving van groot belang. Deze regelgeving ondersteunt duurzame innovatie en biedt een kader voor verduurzaming. Bedrijven die zich niet aan de regels houden, riskeren in diverse landen boetes.
De wet- en regelgeving is in Nederland bovendien continu in beweging. Het is daarom belangrijk om op de hoogte te blijven van de laatste ontwikkelingen. Voor specifieke details over financiële regelgeving kunt u de Autoriteit Financiële Markten (AFM) raadplegen.
Levert duurzaam beleggen minder rendement op?
Nee, duurzaam beleggen levert niet per definitie minder rendement op. Integendeel, studies tonen aan dat het rendement minimaal gelijk of zelfs hoger kan zijn dan bij niet-duurzame beleggingen. Het hardnekkige misverstand dat duurzaam beleggen financieel rendement vermindert, wordt door wetenschappelijk onderzoek en studies van onder andere Morningstar weerlegd. Duurzaam beleggen kost u geen rendement minder en levert vaak concurrerende en bovengemiddelde rendementen op. Op lange termijn kan dit zelfs resulteren in betere rendementen, wat een positieve invloed heeft op uw beleggingsresultaat.
Is duurzaam beleggen geschikt voor beginners?
Ja, duurzaam beleggen is zeker geschikt voor beginners. Duurzame beleggingsfondsen en ETF's die ESG-criteria integreren, zijn hiervoor een goede keuze. Deze fondsen maken duurzaam beleggen gemakkelijker voor de gemiddelde particuliere belegger. Ook met een klein budget kunt u starten door via kleine, regelmatige bedragen vermogen op te bouwen. Milieubewuste beleggers kunnen specifiek kiezen voor ETF's gericht op groene investeringen. Beleggen in fondsen is over het algemeen een geschikte optie voor beginnende beleggers.
Hoe herken je een duurzaam beleggingsfonds?
U herkent een duurzaam beleggingsfonds door zorgvuldig onderzoek te doen naar de duurzaamheidscriteria, kostenstructuur en beleggingsstrategieën. Om zeker te zijn van echte duurzaamheid, bestudeert u de voorwaarden en claims van het fonds diepgaand. Duurzame fondsen selecteren beleggingen op basis van ESG-criteria, waarbij ze bedrijven kiezen die goed scoren op milieu, sociale aspecten en goed bestuur. Deze fondsen hanteren strikte criteria voor de selectie van bedrijven met duurzame bedrijfsmodellen. Denk aan criteria zoals het uitsluiten van kinderarbeid, eerlijke arbeidsomstandigheden, respect voor mensenrechten, milieubescherming door zuinig gebruik van hulpbronnen en de reductie van broeikasgassen. De duurzaamheid van een fonds beoordeelt u aan de hand van vijf pijlers: ESG-doelstellingen, duurzame portefeuillekenmerken, kwaliteit van duurzaamheidsonderzoek, actief aandeelhouderschap en transparantie over ESG-rapportage.
Wat is het verschil tussen ESG en impact beleggen?
ESG-beleggen en impact beleggen verschillen in hun aanpak. ESG-beleggen richt zich op het voorkomen of minimaliseren van schade aan mens of milieu. Het beoordeelt de duurzaamheid en ethische impact van investeringen op basis van milieu-, sociale en bestuurscriteria. Impact beleggen daarentegen streeft naar het creëren van absolute positieve impact en oplossingen voor duurzame uitdagingen. Investeerders erkennen de invloed van duurzaamheidsprestaties en verantwoord ondernemen op financiële resultaten, wat de integratie van ESG in impactbeleggen bevordert. Dit concept voor de evaluatie van duurzaamheid ontstond in de jaren 90. Een ESG-belegger heeft als doel een positieve maatschappelijke impact, waarbij maximaal financieel rendement niet het primaire doel is.
Hoe voorkom je greenwashing?
Greenwashing voorkomen bij duurzaam beleggen vraagt om transparantie en educatie van beleggers. Ondernemers moeten zuiver communiceren over hun duurzaamheidsprestaties, met feitelijke onderbouwing. Bedrijven die duurzaamheidsresultaten delen, moeten eerlijk zijn om imagoschade te voorkomen. Eenduidige transparantie in duurzaamheidsverslaggeving, vooral in Europa, is essentieel om greenwashing tegen te gaan. Als belegger moet u altijd rekening houden met greenwashing en kritisch beoordelen of bedrijven daadwerkelijk zo groen zijn als ze beweren.