Wat is een broker-dealer systeem?

Een broker-dealer systeem is de infrastructuur die een dienstverlener voor effectenhandel gebruikt om orders te verwerken en verbinding te houden met beurssystemen. Via dit systeem verwerkt een broker de uitvoering van orders, bijvoorbeeld via een Electronic Communication Network (ECN) of een Straight Through Processing (STP) model. Op deze pagina leest u meer over de werking, functies en gebruikers van deze systemen.

Wat betekent broker-dealer systeem?

Een broker-dealer systeem is de technische basis voor effectenhandel. Het betekent dat financiële instellingen hiermee orders van klanten kunnen verwerken en beheren. Dit systeem verbindt de instelling efficiënt met de financiële markten.

Voor een firma die effectenhandel aanbiedt, is dit de onmisbare kern van hun bedrijfsvoering. Zonder een goed systeem is het onmogelijk om klanten te bedienen. Voor gedetailleerde informatie over specifieke functionaliteiten kunt u de websites van systeemleveranciers bezoeken.

Hoe werkt een broker-dealer systeem?

Een broker-dealer systeem functioneert als een tussenpersoon die handelsorders doorgeeft aan financiële markten. Het zorgt voor een directe verbinding met de handelssystemen van beurzen, zodat transacties namens de belegger efficiënt kunnen plaatsvinden. Dit proces omvat de orderrouting, de uitvoering en afhandeling van transacties, en de bewaring van effecten.

Hoe werkt een broker-dealer systeem?

Orderrouting

Orderrouting is het proces waarbij uw handelsorders naar de juiste financiële markten worden gestuurd. Dit zorgt ervoor dat uw koop- of verkoopopdracht efficiënt wordt uitgevoerd. De snelheid en nauwkeurigheid van deze route zijn belangrijk voor de uiteindelijke transactie. De exacte werkwijze voor orderrouting verschilt per broker en het gebruikte systeem.

Uitvoering en afhandeling

De uitvoering en afhandeling van opdrachten binnen een broker-dealer systeem volgt vaste regels en procedures. Deze uitvoering gebeurt altijd ten behoeve van de opdrachtgever. De manier van uitvoeren en wie dit doet, bepaalt de opdrachtnemer zelf. Hierbij wordt rekening gehouden met wet- en beroepsregelgeving. Factoren zoals prijs, tijdstip en de aard van de uitvoering spelen een rol bij de orderuitvoering. Bij wijzigingen in een overeenkomst is akkoord van de opdrachtgever nodig voordat de uitvoering plaatsvindt. Houd er rekening mee dat opdrachten bij feestdagen vertraging kunnen oplopen.

Bewaring van effecten

Bewaring van effecten houdt in dat uw beleggingen veilig worden opgeslagen. Dit is een essentieel onderdeel van een broker-dealer systeem. Het zorgt ervoor dat uw vermogen beschermd is en dat u eigenaar blijft van uw effecten. De exacte procedures en wettelijke kaders hiervoor verschillen per aanbieder. Voor details over de bescherming van uw effecten raadpleegt u de toezichthouder.

Welke functies biedt broker-dealer software?

Broker-dealer software biedt een reeks functies om de handel in effecten te ondersteunen en te vereenvoudigen. Deze systemen maken sneller en eenvoudiger traden mogelijk, vaak via een intuïtieve en makkelijk te bedienen interface. Ze omvatten functionaliteiten voor orderbeheer, portfolio-opbouw en -beheer, en bieden ook tools voor beleggers en adviseurs. Zo kunt u bijvoorbeeld via een mobiele applicatie een nieuw depot openen en handelen, wat de gebruikerservaring verbetert. Een broker-dealer systeem helpt ook bij het opbouwen en verbeteren van tradingvaardigheden met begrijpelijke beurskennis. Daarnaast ondersteunen deze platforms met slimme functies zoals watchlists, financiële ratio’s en prijsalerts, en bieden ze uitgebreide handelstijden.

Trading en orderbeheer

Trading en orderbeheer omvat het plaatsen en beheren van handelsorders via een broker-dealer systeem en online handelsplatformen. Deze maken het plaatsen van orders en het beheren van beleggingen mogelijk. Centrale handelsbeurzen beheren een orderboek met geavanceerde handelsopties. Diverse ordertypes, zoals limiet- en stoporders, bieden flexibiliteit in secundaire markten. Dit vereenvoudigt depotbeheer voor beleggers en maakt handelen tegen aantrekkelijkere koersen mogelijk. Trader Workstation (TWS) ondersteunt diverse ordertypes, inclusief bracket orders en stop limiet, en helpt bij risicobeheer en handelsoptimalisatie. Gespecialiseerde tools zoals OptionTrader, BasketTrader, ScaleTrader en het Offre handelsplatform bieden functionaliteit voor optieorders, basket-bestanden en geavanceerde ordercombinaties. BasketTrader-gebruikers kunnen met één klik orderzijdes omkeren.

Portfolio- en vermogensbeheer

Portfolio- en vermogensbeheer is het strategisch beheren van beleggingen voor klanten. Dit omvat het samenstellen, monitoren en aanpassen van een beleggingsportefeuille. Het doel is om de financiële doelen van de klant te behalen, bijvoorbeeld sparen voor de studie van uw kinderen of voor uw pensioen. De aanpak verschilt per klant en hangt af van risicobereidheid en beleggingshorizon. Voor specifieke diensten en voorwaarden kunt u terecht bij de vermogensbeheerder zelf.

Client portal voor beleggers

Een client portal voor beleggers is een webgebaseerd handelsplatform dat uitgebreide online handels- en beheermogelijkheden biedt. Via zo'n portaal, zoals de Client Portal van MEXEM, kunt u koersen controleren, orders plaatsen en uw investeringen volgen. Het geeft u een 360° overzicht van uw portefeuille, inclusief geografische, strategische en valutadetails. U monitort essentiële accountinformatie, zoals rendement en portefeuilleposities, direct via de homepage, waar ook de portefeuilleprestaties worden getoond. Portalen zoals ProBeleggen en ITS Investor Portal maken 24/7 online inzage in portefeuilles en de allocatie van beleggingen mogelijk. Een investeerder kan zo de prestaties van de portefeuille real-time volgen via een beveiligd online platform, vaak via een gebruiksvriendelijk dashboard. Ook via een Client Portal API zijn trading en accountbeheer mogelijk, inclusief inzage in beleggingsportefeuilles via apps.

Tools voor advisors

Adviseurs gebruiken diverse tools om hun werk te ondersteunen. Gratis adviesinstrumenten helpen hen marktkansen te herkennen, resultaten te analyseren en weloverwogen beslissingen te nemen. Deze tools maken ook accountbeheer en marktanalyses mogelijk. Specifieke tools, zoals de holdingadvies tool voor BV-structuren en de inbrengtool voor ondernemers, zijn beschikbaar. Adviseurs die samenwerken met NNEK kunnen alle tools op hun platform gebruiken. Hiervoor is wel een account-upgrade naar een samenwerking nodig. Ook de IBL-rekentool wordt door adviseurs in Nederland gebruikt.

Welke partijen gebruiken broker-dealer systemen?

Diverse financiële instellingen gebruiken broker-dealer systemen voor hun effectenhandel. Grote banken, zoals ABN AMRO, Rabobank en Dexia, zijn voorbeelden van partijen die deze systemen inzetten. Ook bekende brokers zoals DEGIRO, ING, Binck en Lynx maken er gebruik van. Zelfstandige brokers, waaronder EasyBroker, Today's Groep en Mexem, gebruiken vaak platforms zoals Interactive Brokers. Derde partijen kunnen eveneens via eigen websites beleggingsplatformen van Interactive Brokers benutten.

Broker-dealers

Broker-dealers zijn financiële instellingen die namens klanten effecten kopen en verkopen. Ze treden op als tussenpersoon en kunnen ook voor eigen rekening handelen. Een broker moet bijvoorbeeld de mogelijkheid bieden voor margin trading.

Investment firms

Beleggingsondernemingen zijn financiële partijen die broker-dealer systemen inzetten. Deze ondernemingen doen directe aandeleninvesteringen in portefeuillebedrijven. Ze investeren vaak in bedrijven die al steun ontvangen van gevestigde financiële sponsors. Ook bieden beleggingsondernemingen prognoses voor verwachte rendementen van belangrijke activaklassen, met een horizon van 10 tot 30 jaar.

Financial advisors

Financial advisors bieden ervaren advies en hulp bij het navigeren door complexe markten, inclusief gepersonaliseerde beleggingsaanbevelingen. Een gekwalificeerde financiële professional biedt advies op basis van uw behoeften en doelstellingen. Zij bieden ook evidence-based advies voor complexe financiële planning. Adviseurs adviseren over diversificatiestrategieën om risico's te verminderen. Zij begeleiden kortetermijnbeleggers volgens hun risicoprofiel. U kunt financiële adviseurs raadplegen voor aankoop- of verkoopbeslissingen, net als broker-dealers. Het is raadzaam hen te consulteren voor elke financiële of beleggingsbeslissing. Zij zijn tevens een bron voor beleggingseducatie.

Wealth management firms

Wealth management firms richten zich op cliënten met een hoog vermogen. Dit zijn vaak afdelingen van grote financiële instellingen. Zij bieden diensten zoals beleggingsbeheer, advies over pensioenplanning en estate planning. De plannen worden afgestemd op de specifieke financiële behoeften van de cliënt. Een toegewijde vermogensbeheerder beheert de beleggingsportefeuille van de cliënt en diens familie. Specifieke doelgroepen zijn cliënten met familieholdings en technologie-ondernemers, die een uitgebreide vermogensbeheerstrategie nodig hebben. Bekende aanbieders zoals Morgan Stanley en Scalable Capital bieden deze diensten aan. Hoewel sommige diensten minder persoonlijk zijn, kunnen ze wel grotere hoeveelheden kapitaal benutten.

Waar let je op bij de keuze van een platform?

Bij de keuze van een broker-dealer systeem let u op regulatie, kosteneffectiviteit en gebruiksgemak. Een betrouwbaar platform past bij uw beleggingsdoelen en biedt de nodige functies. Denk hierbij aan zaken als compliance, schaalbaarheid en het licentiemodel.

Compliance en rapportage

Compliance en rapportage zorgen ervoor dat bedrijven voldoen aan regels en daarover verantwoording afleggen. Compliance-rapportage wordt regelmatig doorgestuurd aan het management en de raad van toezicht. De Compliance Officer brengt elk kwartaal verslag uit aan het Directiecomité. Verslagen worden ook aan de Raad van Bestuur en Interne Auditeur ter beschikking gesteld om te leren uit klachtendossiers. Onder MiFID II moet de compliance functie jaarlijks rapporteren over de control omgeving, geïdentificeerde risico's en klachtenrapportage. De compliance afdeling van Van Lanschot Kempen rapporteert bijvoorbeeld kwartaalrapportages, die informatie bevatten over regulatieve ontwikkelingen en risicomanagement. Een mechanisme voor rapportage waarborgt een efficiënte afhandeling van compliance-problemen. De Compliance Officer rapporteert jaarlijks extern aan de Financial Services and Markets Authority (FSMA).

Schaalbaarheid en integraties

Broker-dealer systemen moeten schaalbaar zijn en goede integratiemogelijkheden bieden. Dit is essentieel voor langetermijn groeistrategieën van technologie-ondernemers en voor het aanpassen aan wisselende data en gebruik. Schaalbaarheid in bedrijfsvoering betekent dat u kunt groeien zonder dat operationele kosten evenredig toenemen. Horizontale schaalbaarheid voegt extra apparaten toe om de werklast te verdelen, terwijl verticale schaalbaarheid de kracht van bestaande apparaten verhoogt. Flexibele systeemintegratie zorgt voor compatibiliteit van systemen zonder dataverlies, en een eenvoudige configuratie vermindert de kans op integratiefouten. Flexibele automatiseringstools vergemakkelijken schaalbaarheid en de uitrol van automatisering over administraties. Geautomatiseerde en schaalbare oplossingen verkleinen bovendien de operationele last voor IT-teams.

Kosten en licentiemodel

De kosten en het licentiemodel van een broker-dealer systeem verschillen per aanbieder. Dit hangt af van de functionaliteiten die u kiest en de schaal van uw operatie. Voor een duidelijk overzicht van de exacte kosten en de beschikbare licentiemodellen, raadpleegt u de specifieke aanbieder van het broker-dealer systeem.

Wat zijn de voordelen en risico's?

Een broker-dealer systeem heeft voordelen en risico's. Het verhoogt de efficiëntie en opent nieuwe mogelijkheden, maar brengt ook operationele en regelgevingsuitdagingen met zich mee.

Voordelen voor de firm

Een broker-dealer systeem stroomlijnt de bedrijfsvoering van een financiële instelling. Het verhoogt de efficiëntie van handelsprocessen en vermindert handmatige fouten. Dit leidt tot lagere operationele kosten en een snellere afhandeling van transacties. Bovendien helpt het systeem bij het voldoen aan complexe regelgeving, wat boetes voorkomt.

Voordelen voor de client

Een broker-dealer systeem biedt u als client directe toegang tot de financiële markten. Dit betekent dat uw orders snel en efficiënt worden verwerkt, wat zorgt voor een betrouwbare afhandeling van transacties. Voor iemand die bijvoorbeeld snel wil reageren op marktbewegingen, is deze snelheid essentieel. Het systeem draagt ook bij aan de veilige bewaring van uw beleggingen, wat rust geeft.

Operationele en regelgevingsrisico's

Operationele risico's zijn de kans op directe of indirecte verliezen door ontoereikende interne processen, systemen, menselijke fouten of externe gebeurtenissen, zoals fraude. Denk aan menselijke fouten, verwerkingsfouten, systeemuitval of problemen met informatiebeveiliging. Het beheer van deze risico's, inclusief digitale weerbaarheid en regulatoire compliance, krijgt internationaal steeds meer aandacht.

Hoe werkt een broker-dealer systeem?

Een broker-dealer systeem verwerkt de uitvoering van orders op verschillende manieren. Een broker kan werken via een Electronic Communication Network (ECN) of Straight Through Processing (STP) model, waarbij het als pure tussenpersoon fungeert zonder prijsmanipulatie. Voor Forex- en CFD-handel fungeert een broker in het STP model bijvoorbeeld als tussenpersoon in transacties. Een andere optie is het Market Maker model, waarbij de broker zelf als tegenpartij optreedt en eigen prijzen bepaalt. Soms verbindt een broker met een dealing desk traders via zichzelf als tussenpersoon. In alle gevallen verricht de broker transacties namens de belegger. Een voorbeeld van zo'n systeem is een scalable broker die alle transacties laat uitvoeren door Baader Bank. Deze scalable broker functioneert dan als een wrapper rondom Baader Bank, waardoor beleggers zelfstandig kunnen handelen in aandelen, ETF's, fondsen, cryptocurrencies en derivaten.

Hoe werkt een broker-dealer systeem?

Welke soorten brokers zijn er?

Er zijn verschillende soorten brokers waar u uit kunt kiezen. Traditionele brokers hebben vaak fysieke kantoren, terwijl online handelsplatforms een andere optie zijn. De typen brokers variëren van deze traditionele aanbieders tot volledig online platformen. Binnen de online brokers bestaan er bijvoorbeeld full-service brokers. U vindt ook gespecialiseerde brokers met een breed aanbod. In Nederland richten specialistische brokers zich op specifieke financiële producten, zoals CFD-brokers of crypto-brokers.

Welk systeem gebruiken brokers?

Brokers gebruiken verschillende handelssoftware en bieden vaak hun eigen trading-platformen aan. Deze systemen zijn meestal online en voorzien in basisfunctionaliteiten voor het plaatsen van transacties, zoals gebruiksvriendelijke platformen voor indextransacties. Sommige brokers, zoals Easybroker, bieden uitgebreide tools via apps, web en desktop applicaties, met functies van analyse tot een simpele order interface. Voor actieve beleggers is er soms desktop software met extra functionaliteit beschikbaar. Ook kunnen softwareplatformen voor beleggen en trading gekoppeld worden aan brokers voor directe handelsuitvoering. Een voorbeeld van zo'n door een broker ontwikkeld platform is xStation.

Wat zijn de 4 soorten makelaars?

De indeling in soorten makelaars is niet altijd eenduidig; er bestaat geen vaste lijst van precies vier types. U vindt makelaars die zich richten op advies, terwijl anderen puur de uitvoering van orders verzorgen. Ook zijn er verschillen in de producten die ze aanbieden en de kostenstructuur. De beste keuze hangt af van uw eigen beleggingsstijl en behoefte aan ondersteuning.