Wat zijn de beste beleggingen tijdens een bearmarkt?
De beste beleggingen tijdens een bearmarkt zijn die welke kapitaal behouden en kansen benutten, waarbij een strategische en voorzichtige aanpak cruciaal is. Dit omvat defensieve aandelen, het aanhouden van een kaspositie voor koopjes, en het systematisch beleggen via dollar-cost averaging in bijvoorbeeld ETF's om risico te spreiden en te profiteren van lagere koersen.
Beleggen in een bearmarkt vereist een andere aanpak dan in een bullmarkt. De focus verschuift naar het beschermen van investeringen en het benutten van de kansen die lagere koersen bieden. Dit betekent dat defensief beleggen tijdens een economische neergang levensvatbaarder wordt. Het is essentieel om uw beleggingsportefeuille te herwaarderen met een sterke focus op kwaliteit en spreiding.
Er zijn verschillende strategieën en beleggingscategorieën die relatief geschikt of defensief zijn tijdens een bearmarkt:
- Defensieve aandelen: Kies voor aandelen van bedrijven die minder gevoelig zijn voor economische schommelingen. Voorbeelden hiervan zijn sectoren zoals de gezondheidszorg en bedrijven die consumentenbasisproducten aanbieden. Deze bedrijven leveren producten en diensten waar altijd vraag naar is, ongeacht de economische situatie.
- Kaspositie aanhouden: Beleggers met een aanzienlijke kaspositie kunnen profiteren van een bearmarkt. Wanneer kwaliteitsaandelen goedkoop worden aangeboden, biedt een kasreserve de mogelijkheid om deze tegen een gunstige prijs aan te kopen. Dit is een strategie om op lange termijn rendement te behalen.
- Diversificatie: Het spreiden van uw beleggingen over verschillende activaklassen, sectoren en geografische gebieden is cruciaal om risico te verminderen tijdens een bearmarkt. Dit voorkomt dat uw hele portefeuille zwaar wordt getroffen als één segment onder druk staat.
- Dollar-Cost Averaging (DCA): Veel beleggers verhogen tijdens een bearmarkt hun maandelijkse spaarbedrag in ETF's. Door periodiek een vast bedrag te beleggen, ongeacht de koers, spreidt u de aankoopkosten over de tijd. Dit wordt dollar-cost averaging genoemd en helpt om een betere gemiddelde kostenbasis te realiseren, vooral wanneer de koersen laag zijn.
Hoewel beleggen in ETF's met een 'buy and hold'-benadering een veelvoorkomende strategie is, moet u zich ervan bewust zijn dat markten langdurige duikelingen kunnen vertonen, met herstelperioden die historisch gezien 15 tot 20 jaar kunnen duren. Desondanks kunnen beleggers die belegd blijven tijdens een bearmarkt op lange termijn profiteren van hogere beleggingsrendementen, vooral door de initiële opvering aan het begin van een nieuwe bullmarkt. Dit wordt historisch bevestigd door analyses van bijvoorbeeld Fisher Investments Nederland.
Naast de keuze van beleggingen is het ook aan te raden om uw beleggingsportefeuille regelmatig te herwaarderen en te focussen op de kwaliteit van uw investeringen. Vergelijk daarnaast brokers om te zorgen dat u de laagste kosten en het minste risico heeft, wat vooral in volatiele tijden van belang is.