Heeft beleggen nog zin vanaf 2028?

Ja, beleggen blijft zeker zinvol vanaf 2028, ondanks de belangrijke wijzigingen in de belastingheffing op vermogen. Het kabinet introduceert namelijk een nieuw box 3-stelsel, waarbij de belasting wordt geheven over het werkelijke rendement op je beleggingen. Dit systeem, gericht op vermogensaanwas, biedt de mogelijkheid om gemaakte kosten af te trekken, wat kansen creëert voor een geoptimaliseerde beleggingsstrategie.

Volgens rijksoverheid.nl blijft het huidige wetsvoorstel 'Wet werkelijk rendement box 3' de basis voor de vermogensbelasting vanaf 2028. Dit nieuwe stelsel heeft als doel belasting te heffen over de daadwerkelijke inkomsten uit vermogen. Dit betekent dat de toegenomen waarde van bijvoorbeeld aandelen en andere bezittingen wordt belast, wat bekendstaat als vermogensaanwasbelasting. Een belangrijk voordeel van dit nieuwe stelsel is dat het de mogelijkheid biedt om kosten die je maakt voor het genereren van inkomsten uit vermogen af te trekken.

De overgang naar dit systeem van vermogensaanwasbelasting kan in eerste instantie een impact hebben op beleggers, vooral zij die in aandelen beleggen. Waar voorheen een fictief rendement werd belast, wordt nu de werkelijke waardestijging en ontvangen inkomsten (zoals dividend) belast. Dit vereist een andere benadering van je beleggingsstrategie, waarbij je rekening houdt met de timing van winstrealisatie en de aftrekbaarheid van kosten.

Om de impact te illustreren, nemen we een scenario dat rekening houdt met de vermogensaanwasbelasting vanaf 2028:

• Huidig systeem (fictief rendement): De belasting is gebaseerd op een verondersteld rendement, ongeacht je werkelijke winst of verlies. Dit kan voordelig zijn bij hoge werkelijke rendementen, maar nadelig bij lage of negatieve rendementen.
• Nieuw systeem (vermogensaanwasbelasting vanaf 2028): De belasting wordt geheven over de daadwerkelijke toename van je vermogen. Dit omvat zowel de waardestijging van je beleggingen als de ontvangen inkomsten (zoals dividend of rente). Je kunt hierbij kosten aftrekken die direct verband houden met het verwerven, innen of behouden van vermogensinkomsten.

Een voorbeeld van de mogelijke impact op het netto rendement onder het nieuwe stelsel:

Stel, je belegt €10.000 en behaalt in een jaar een werkelijk rendement van 9%. Dit betekent een winst van €900. Als we uitgaan van een hypothetisch belastingtarief van 30% over dit werkelijke rendement, dan betaal je €900 0,30 = €270 aan belasting. Je netto rendement na belasting bedraagt dan €900 - €270 = €630, wat neerkomt op een netto rendement van 6,3% op je oorspronkelijke inleg. Dit laat zien dat er, ook na belasting, nog steeds een aanzienlijk rendement te behalen is.

Het kabinet blijft kijken naar aanpassingen binnen de vermogensaanwasbelasting, zo meldt rijksoverheid.nl. Er is ook sprake van een mogelijke verdere overstap naar een vermogenswinstbelasting, die op zijn vroegst vanaf 2029 zou kunnen volgen. Bij een vermogenswinstbelasting betaal je pas belasting op het moment dat je je beleggingen verkoopt en de winst daadwerkelijk realiseert. Dit kan een verschil maken voor beleggers die langdurig vermogen opbouwen, omdat de belastingheffing wordt uitgesteld tot het moment van verkoop. Sommige experts suggereren dat een systeem met vermogenswinstbelasting de weg naar financiële onafhankelijkheid zelfs eenvoudiger en toegankelijker zou kunnen maken dan het huidige stelsel.

Kortom, beleggen blijft een relevante strategie voor vermogensopbouw, ook na 2028. De manier waarop je vermogen wordt belast verandert wel, wat aanpassingen in je beleggingsstrategie of planning kan vereisen. Het is raadzaam om de ontwikkelingen rondom de box 3-hervorming nauwlettend te volgen om goed voorbereid te zijn op de wijzigingen en je strategie hierop af te stemmen. Meer informatie over de impact van deze veranderingen vind je op onze pagina over box 3 wijzigingen en jouw beleggingsstrategie.