Beleggen met garantie: wat kan wel?

Beleggen met garantieproducten biedt particuliere beleggers kapitaalbehoud en beschermt tegen verlies. U krijgt minimaal het geïnvesteerde bedrag terug bij afloop van de garantietermijn. Dit kan via gestructureerde producten die kapitaal beschermen, of Garantiezertifikate die 100 procent van de inleg bieden. Rente-inkomsten uit veilige beleggingen garanderen het kapitaal. Aanbieders beleggen met een deel van het kapitaal in risicovollere activa voor rendement. Om 100.000 euro te garanderen bij 0,2 procent risicovrije rente, moet 98.000 euro over 10 jaar in risicovrije obligaties.

Wat betekent beleggen met garantie?

Beleggen met garantie betekent dat u uw ingelegde kapitaal minimaal terugkrijgt aan het einde van de looptijd. Dit staat haaks op beleggen op de beurs, waar geen garantie bestaat op terugbetaling van belegd kapitaal. U heeft daar geen zekerheid dat uw kapitaal geheel of gedeeltelijk wordt terugbetaald. De theorie is dat verlies niet mogelijk is, omdat rente-inkomsten uit veilige beleggingen het kapitaal garanderen. Belangrijk is dat beleggen met garantie geen rendement garandeert.

Garantiezertifikate zijn een voorbeeld van beleggingsproducten met kapitaalgarantie. Aanbieders van garantieproducten investeren een groot deel in risicovrije obligaties. Om 100.000 euro te garanderen, moet bijvoorbeeld 98.000 euro over 10 jaar in risicovrije obligaties zitten. Dit geldt bij een risicovrije rente van 0,2 procent. In een lage-renteomgeving loopt u als belegger het risico op bijna geen rendement, ondanks de kapitaalgarantie.

Welke vormen van garantie bestaan er?

Er zijn diverse vormen van garantie, elk met een eigen beschermingsniveau. Meer informatie over beleggen met garantie vindt u hier. Een bekend voorbeeld is de bankgarantie, een abstracte garantie. Garantieproducten zijn er om uw kapitaal te behouden. Andere vormen zijn onder meer:

• Persoonlijke zekerheid tot terugbetaling
• Borgstelling door derden
• Alternatieve garanties voor leningsverzekeringen, zoals cautionnement, nantissement en hypotheek
• Wettelijke garantie voor consumentenrechten
• Servicegarantie in de extended warranty markt
• Terugkoopgarantie, zoals aangeboden door Goudverzekerd en Goudzaken

Hieronder leest u meer over volledige inleggarantie, gedeeltelijke inleggarantie en gegarandeerd minimumrendement.

Volledige inleggarantie

Volledige inleggarantie betekent dat u uw gehele inleg terugkrijgt. Garantieproducten bieden kapitaalbehoud. Dit houdt in dat u aan het einde van de looptijd minimaal het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag terugkrijgt. Een garantiezertificaat verzekert deze terugbetaling van het kapitaal. Deze vorm van zekerheid staat ook bekend als hoofdsomgarantie.

Gedeeltelijke inleggarantie

Gedeeltelijke inleggarantie betekent dat u een vastgesteld deel van uw inleg terugkrijgt, maar niet het volledige bedrag. De ING Groen 90% Garantie Note garandeert bijvoorbeeld minimaal 90% van de inleg. Garantieproducten zoals deze zorgen voor kapitaalbehoud aan het einde van de looptijd. Dit houdt in dat u minimaal het geïnvesteerde bedrag terugkrijgt. Een lening met kapitaalgarantie biedt bovendien meer kans op gedeeltelijke terugbetaling bij problemen.

Gegarandeerd minimumrendement

Een gegarandeerd minimumrendement is alleen mogelijk bij spaarrekeningen en spaardeposito's. Bij beleggen met garantieproducten is het rendement vaak beperkt. Zo boden fondsen met gegarandeerd rendement in februari 2017 voor private vermogensopbouw en pensioen bijna geen winstgevendheid, met rendementen die bijna nul waren. Beleggingen met kapitaalgarantie leveren typisch minder dan 3 procent per jaar op. Sommige parken of verhuurorganisaties in Nederland garanderen een maandelijkse uitbetaling van 3 tot 4 procent. Een RendementPlus spaarproduct garandeert wel 3 procent rendement per jaar over het opgebouwde saldo. Termijnrekeningen en obligaties kunnen ook 2 à 3% bruto rendement leveren. Bancaire lijfrenterekeningen met gegarandeerd rendement bieden slechts enkele tienden procent.

Welke producten bieden een garantie?

Producten die een garantie bieden, omvatten onder meer die met een terugkoopgarantie, zoals aangeboden door Goudzaken. U kunt beleggen met garantie ook vinden in de vorm van garantiefondsen, Tak 23 met kapitaalbescherming en vastgoedfondsen met beperkte bescherming. Deze garantie geldt voor alle bij Goudzaken gekochte producten. Deze verschillende opties bieden elk een eigen vorm van zekerheid voor uw inleg.

Garantiefondsen

Garantiefondsen zijn een type beleggingsfonds dat garantie biedt op uw inleg of het resultaat. Deze fondsen behelzen beleggingen met kapitaalgarantie. Kapitaalbeschermde fondsen bieden de deelnemer een minimale rendementsvoet of kapitaalgarantie aan het einde van de afrekeningsperiode. Dit betekent dat de waarde van uw participatie-eenheid niet onder een bepaald niveau daalt. Gewone beleggingsfondsen zijn daarentegen niet gegarandeerd. Zij garanderen de terugbetaling van de hoofdsom of een behaald beleggingsresultaat niet.

Tak 23 met kapitaalbescherming

Tak 23 met kapitaalbescherming verwijst naar beleggingsverzekeringen waarbij een deel van uw inleg beschermd is. De exacte voorwaarden en de mate van kapitaalbescherming verschillen per aanbieder en product. U vindt hierover meer informatie bij de specifieke verzekeraar. Dit type product combineert beleggingskansen met een zekere mate van veiligheid voor uw inleg.

Vastgoedfondsen met beperkte bescherming

Vastgoedfondsen bieden een vorm van beleggen met garantie, maar deze bescherming is beperkt. Hoewel er garanties kunnen zijn op vast rendement en hypotheekrecht bij fondsen met weinig risico, is er geen rendementsgarantie. U loopt een minimale kans op volledig verlies van uw inleg, maar een gedeeltelijk verlies is wel mogelijk. Reële risico's zijn onder meer faillissement van het fonds, waardedaling van de panden en koersschommelingen. Ook heeft u als belegger beperkte zeggenschap over de aankoop van panden. Voor meer informatie over vastgoedbeleggingen kunt u investeren met verhuurgarantie overwegen.

Wat zijn de voorwaarden en risico's?

Beleggen met garantie kent, ondanks de bescherming, diverse risico's. De waarde van uw investering kan dalen, waardoor kapitaalverlies mogelijk is. U moet altijd nagaan of u het risico op verlies kunt dragen, rekening houdend met de looptijd, kosten en het tegenpartijrisico.

Looptijd en uitstapmoment

De looptijd van beleggingen met garantie verschilt per product. Uw uitstapmoment is vaak gekoppeld aan het einde van deze looptijd, wanneer de garantie van kracht wordt. Vroegtijdig uitstappen kan betekenen dat u de garantie verliest. Voor de exacte voorwaarden en mogelijke kosten bij een uitstapmoment raadpleegt u de productdocumentatie van de aanbieder.

Kosten en rendement

De kosten en het rendement van beleggingen met garantie zijn direct aan elkaar gekoppeld. Lagere kosten zorgen voor een hoger netto rendement op uw belegging, want het netto rendement is het bruto rendement min de gemaakte kosten. Aan- en verkoopkosten drukken uw uiteindelijke rendement. Beleggingskosten verlagen het rendement aanzienlijk op de lange termijn. Een investering van €10.000 met 5% rendement per jaar en 1% jaarlijkse kosten levert na 10 jaar een effectief rendement van 4,1% per jaar op. Bij een bruto rendement van 7% en 2% jaarlijkse kosten blijft er netto 5% over. Zelfs een verschil van 0,1% rendement per jaar kan over 20 jaar circa 2% extra opleveren. Het is daarom cruciaal om de kosten van beleggingsproducten goed te vergelijken, want lage kosten verhogen het overgebleven rendement voor de belegger.

Tegenpartijrisico en faillissementsrisico

Tegenpartijrisico is het risico dat uw handelspartner zijn contractuele verplichtingen niet nakomt. Dit financiële risico kan leiden tot het verdwijnen van uw belegging als de tegenpartij failliet gaat. Het risico ontstaat vaak wanneer een van de partijen liquiditeitsproblemen heeft of failliet gaat. Hierdoor kunt u uw kapitaal verliezen of minder terugkrijgen dan de beschermingswaarde. Het omvat ook de mogelijkheid van wanbetaling door de uitgevende partij. Dit risico kan zich uiten als kredietrisico, settlementrisico, soeverein risico, juridische en operationele risico’s.

Voor wie is beleggen met garantie geschikt?

Beleggen met garantie is geschikt voor beleggers die zekerheid en kapitaalbehoud belangrijk vinden. Dit type belegging spreekt mensen aan met een lage risicotolerantie, die vaste rente en looptijd waarderen. Het is ook populair bij beleggers die risico-avers zijn ten opzichte van beursvolatiliteit, bijvoorbeeld bij het plannen van vermogensopbouw of pensioenvoorziening.

Veiligheidsgerichte beleggers kiezen voor garantie-certificaten om te investeren met kapitaalgarantie, waarbij de winst vaak beperkt is. Ook voor wie risicospreiding in de beleggingsportefeuille zoekt, bieden garantieproducten zekerheid. Beleggers die zekerheid en kapitaalbehoud boven maximaal rendement stellen, zoals bij investeringen in vastgoedfinanciering, vinden hierin een passende optie. Een lening met kapitaalgarantie biedt bovendien een hogere kans op gedeeltelijke terugbetaling bij onheil, zoals een faillissement. Dit gaat wel ten koste van een lager rendement in ruil voor betere bescherming tegen verlies.

Hoe kies je een passend product?

De keuze voor een passend product voor beleggen met garantie hangt af van uw financiële situatie en persoonlijke voorkeuren. U kiest investeringsinstrumenten die passen bij uw tijdshorizon en risicobereidheid. Een investeerder moet het juiste instrument kiezen dat aansluit bij de investeringsbehoeften, waarbij factoren zoals liquiditeit en impliciete kosten worden afgewogen.

Controleer de garantievoorwaarden

Bij beleggen met garantie is het belangrijk de garantievoorwaarden goed te controleren. Deze voorwaarden verschillen per product en aanbieder. Let op de exacte dekking, de looptijd en eventuele uitzonderingen die van toepassing zijn. Voor de precieze details en kleine lettertjes raadpleegt u altijd de documentatie van de aanbieder. Zo weet u precies waar u aan toe bent en welke bescherming uw belegging biedt.

Vergelijk kosten en netto rendement

Om kosten en netto rendement goed te vergelijken, moet u begrijpen wat netto rendement precies inhoudt. Het netto rendement bij beleggen is het bruto rendement min de gemaakte kosten. Dit netto rendement is belangrijker dan het bruto rendement, omdat het de daadwerkelijke opbrengst voor u weergeeft. Vergelijk daarom nooit netto met bruto rendementen als u verschillende beleggingen naast elkaar legt. U moet investeringsopties altijd vergelijken op zowel rendement als kosten, zoals beheerkosten, belastingen en makelaarskosten. Kosten verlagen uw rendement op de lange termijn aanzienlijk. Een klein kostenverschil tussen aanbieders kan uiteindelijk leiden tot een groot verschil in uw eindrendement. Een investering van €10.000 met 7% bruto rendement en 2% jaarlijkse kosten levert na 10 jaar ongeveer €3.383 minder op dan zonder kosten. Zelfs 0,1 procent extra kosten op een inleg van €100.000 over 30 jaar kan al resulteren in ongeveer €21.000 minder opbrengst.

Beoordeel de aanbieder en documentatie

Bij beleggen met garantie beoordeel je de aanbieder en de documentatie zorgvuldig. Dit is belangrijk om de exacte garantievoorwaarden en eventuele risico's te begrijpen. Controleer altijd de financiële stabiliteit van de aanbieder en lees de productdocumenten goed door. Voor specifieke details over de aanbieder en het product raadpleeg je de officiële documentatie of de toezichthouder.

Hoe lang kan je leven van 100.000 euro?

Hoe lang je kunt leven van 100.000 euro hangt af van je uitgaven en of je belegt. Met jaarlijkse uitgaven van 15.000 euro en 2% inflatie, zonder te beleggen, is je vermogen na ongeveer 6 jaar op. Zonder inflatie zou dit 6,67 jaar zijn. Als je 50.000 euro per jaar uitgeeft zonder te beleggen, is de ton in minder dan 4 jaar verdwenen. Beleg je de 100.000 euro wel, dan kan dit bedrag na 30 jaar groeien tot zo'n 400.000 euro, bij een fictief rendement van 5,69% en 0,94% kosten. De impact van beleggen zie je ook bij grotere bedragen: met een miljoen euro, 50.000 euro jaarlijkse uitgaven, 2% inflatie en 7% rendement kun je 56 jaar leven, terwijl 70.000 euro uitgaven de duur verkort tot 23 jaar. Bij 30.000 euro uitgaven, 2% inflatie en 7% rendement kan een miljoen euro zelfs voor onbepaalde tijd meegaan. Zonder beleggen en inflatie is een miljoen euro met 50.000 euro uitgaven na 20 jaar op, en met 30.000 euro uitgaven na 33,33 jaar.

Is tak 23 nog interessant?

Of Tak 23 nog interessant is, hangt sterk af van uw persoonlijke situatie en doelstellingen. Deze beleggingsverzekeringen bieden kapitaalbescherming, maar de mate en kosten variëren per aanbieder. Voor een belegger die dicht bij pensioen is en zijn vermogen wil beschermen, kan het een optie zijn. U levert dan wel vaak een deel van het potentiële rendement in — een afweging die u zelf maakt. Vergelijk altijd de actuele voorwaarden en kosten, bijvoorbeeld bij een onafhankelijk adviseur. Zo ziet u of het past bij uw beleggingsstrategie.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen kan zeker zinvol zijn, vooral op de lange termijn, dankzij het compound interest effect. Een belegger die 100 euro per maand inlegt, kan op de lange termijn bijna 250.000 euro bij elkaar beleggen. Zo kan een vroege starter met 6% rendement na 40 jaar bijna 190.000 euro opbouwen. Zelfs na 20 jaar kan dit al een eindvermogen van 52.397 euro opleveren, en na 25 jaar via een neutrale portefeuille ruim 50.000 euro. Over 30 jaar levert 100 euro per maand met 6% rendement 49.000 euro op. Bij 7% rendement over 30 jaar is 122.709 euro mogelijk, met een rendement van 86.709 euro. Na aftrek van kosten kan 5,8% rendement over 30 jaar een opgebouwde waarde van 141.673 euro betekenen. Consistente inleg over tijd kan dus een aanzienlijk vermogen opbouwen.

Wat is de 4%-regel bij beleggen?

De 4%-regel bij beleggen is een richtlijn voor het duurzaam opnemen van spaargeld. Deze regel beschrijft een waarneembare jaarlijkse opname van 4 procent van geïnvesteerd vermogen. De 4-procent-regel is gebaseerd op een simulatie uit 1998, de Trinity studie, en beschrijft een veilig jaarlijks onttrekkingspercentage uit een beleggingsportefeuille. U kunt elk jaar 4% van uw beleggingen opnemen zonder risico dat uw spaarpot te snel leeg raakt. Het definieert een maximum initiële onttrekkingspercentage met een hoge slaagkans om het vermogen niet uit te putten binnen 30 jaar. Dit betekent dat u ongeveer 25 keer uw jaarlijkse uitgaven moet beleggen. De vierprocentregel en de 25x-regel zijn echter richtwaarden; u moet rekening houden met onzekerheden bij rendement en fiscale factoren.