Beleggen in volatiliteit

Beleggen in volatiliteit betekent dat u een beleggingspositie inneemt op basis van de verwachte bewegelijkheid van de markt. Dit kan leiden tot grotere potentiële rendementen, maar het is ook een beleggingsstrategie die moeilijk is om duurzame inkomsten mee te genereren. Op deze pagina leert u hoe volatiliteit werkt en welke producten u hiervoor kunt gebruiken.

Wat betekent beleggen in volatiliteit?

Beleggen in volatiliteit betekent dat u een positie inneemt op basis van de verwachte schommelingen van de waarde van beleggingen. Volatiliteit beschrijft de mate waarin de gerealiseerde rendementen van een effect of portefeuille afwijken van het verwachte rendement. Het wordt gebruikt als maat voor beleggingsrisico en dient als maat voor het risico van een financieel instrument.

Een hoge volatiliteit van een belegging betekent een hoger risico. Dit duidt op zowel een hoger risico als een grotere winstpotentie, omdat hoge volatiliteit zowel winstkansen als verliesrisico verhoogt. Meer volatiliteit in beleggingen geeft meer kans op rendement, maar ook meer kortetermijndalingen. Bij een stabiele belegging met lage volatiliteit verliest of wint een belegger niet snel veel geld.

Hoe werkt volatiliteit op de beurs?

Volatiliteit op de beurs definieert de mate van marktbeweging omhoog of omlaag over tijd. Het is de beweeglijkheid van beurskoersen. Beursvolatiliteit betekent de hoeveelheid onzekerheid, risico en fluctuaties in de markt, waarbij prijsschommelingen optreden over een bepaalde periode. Hoge volatiliteit zorgt voor prijsfluctuaties, wat sterke koersbewegingen omhoog en omlaag veroorzaakt. Marktvolatiliteit wordt gedreven door emotionele schommelingen van beleggers – niet altijd door rationele beslissingen.

Volatiliteit meet men over percentuele koerschommelingen en baseert men meestal op historische koersen van effecten. Stel, u belegt in een aandeel dat plotseling veel nieuws genereert; de koers zal dan sterk schommelen. De VIX-barometer beïnvloedt de beursvolatiliteit. De volatiliteit van een aandeel geeft aan hoe sterk het stijgt of daalt. De aandelenmarkt kent namelijk dagelijks fluctuerende volatiliteit, wat dient als barometer voor onzekerheid en risico voor een bedrijf.

Welke producten gebruik je om in volatiliteit te beleggen?

Om in volatiliteit te beleggen, zijn er diverse financiële producten beschikbaar. U kunt hiervoor derivaten inzetten, zoals opties op aandelen en indices, en optionsscheinen. Daarnaast zijn er specifieke volatiliteitsproducten zoals VIX futures en long volatility ETN's, die bescherming kunnen bieden tegen plotselinge marktcrashes. De VIX Index en andere volatiliteitsindices zijn hierbij belangrijke instrumenten voor agressieve beleggers.

Volatiliteits-ETF's

Volatiliteits-ETF's zijn beleggingsfondsen die de beweeglijkheid van uw investering proberen te beheren. Een lage-volatiliteit ETF selecteert aandelen die het meest stabiel presteren. Vaak volgen deze ETF's specifieke laag-volatiliteit factor indices. De volatiliteit van zo'n ETF kan aanzienlijk zijn; over een jaar bedraagt deze bijvoorbeeld 24,58 procent. U moet weten dat ETF's gevoelig zijn voor volatiliteitsrisico. Dit houdt in dat de waarde van de ETF snel en onvoorspelbaar kan stijgen of dalen door veranderingen in marktvolatiliteit. De volatiliteit van het ETF-rendement meet hoe sterk het rendement afwijkt van het historisch gemiddelde.

Opties op aandelen en indices

Opties op aandelen en indices zijn financiële instrumenten die u het recht geven om aandelen te kopen of verkopen. Deze opties zijn beschikbaar op onderliggende waarden zoals aandelen en indices. Ze bestaan uit twee hoofdsoorten: callopties en putopties. Een calloptie geeft u het recht om aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een vervaldatum. Een putoptie geeft u juist het recht om aandelen te verkopen tegen een vaste prijs op de vervaldatum. Met opties kunt u flexibel inspelen op koersbewegingen, zowel bij stijgende als dalende aandelenkoersen. Een putoptie maakt het bijvoorbeeld mogelijk om te profiteren van een waardedaling van een aandeel. Bovendien kan een putoptie op een aandelenindex dienen als bescherming tegen grote koersdalingen in uw aandelenportfolio.

VIX-gerelateerde producten

VIX-gerelateerde producten zijn afgeleide instrumenten waarmee u invloed kunt uitoefenen op de VIX-index. U kunt hiervoor ETF's, futures, opties en gestructureerde producten gebruiken. Deze instrumenten stellen beleggers in staat winst te behalen in perioden van verhoogde volatiliteit. Handelen in VIX kan bijvoorbeeld via futures-contracten, waarmee u kunt inspelen op zowel stijgende als dalende volatiliteit. Opties op de VIX bieden de mogelijkheid om te handelen op de volatiliteit van volatiliteit, wat een dubbele hefboomwerking kan hebben. Ook VIX call opties dienen als hedge om blootstelling te krijgen aan de VIX index. De VIX kan ook gekoppeld worden aan aandelencfds. De VIX-index zelf biedt hefboomwerking op dalingen van aandelenmarkten. Houd er rekening mee dat afgeleide VIX-producten een hoog risicoprofiel en voldoende kennis vergen.

Wat zijn de risico's en kosten?

Beleggen in volatiliteit brengt specifieke risico's en kosten met zich mee. U krijgt te maken met koersrisico en hefboomwerking, wat uw verliezen kan vergroten. Ook zijn er diverse tarieven, spreads en financieringskosten die uw rendement beïnvloeden.

Koersrisico en hefboomwerking

Koersrisico is het risico dat de waarde van uw beleggingen aanzienlijk fluctueert en daalt. Dit betekent dat u (een deel van) uw ingelegde geld kunt kwijtraken door sterke koersschommelingen. De koers van effectenbeleggingen kan sterk fluctueren, waarbij zelfs een volledig verlies van het ingelegde bedrag mogelijk is. Beleggen is risicovol doordat koersen snel kunnen stijgen en dalen. Hefboomwerking kan de impact van deze koersfluctuaties versterken, zowel positief als negatief.

Tarieven, spreads en financieringskosten

Tarieven, spreads en financieringskosten zijn belangrijke aspecten bij beleggen in volatiliteit. Naast de zichtbare vergoedingen van online brokers kunnen er altijd bijkomende kosten optreden. Denk hierbij aan marktconforme spreads, productkosten en externe kosten, en ook gratuities bij orderfees. Zelfs ETF's kunnen verborgen kosten hebben naast de duidelijke kosten.

De kosten en commissies van brokers variëren. Dit omvat transactiekosten, spreads en abonnementskosten. Tarieven per broker kunnen bestaan uit een vergoeding per transactie of een servicefee. Deze tarieven beïnvloeden uw uiteindelijke rendement als belegger.

Beleggen in futures vergt ook betaling van gerelateerde kosten, zoals transactiekosten, spread en margin-kosten. Gaat u short, dan betaalt u transactiekosten en spread kosten. Bij Scalable Capital kunnen productkosten, spreads en/of vergoedingen van toepassing zijn bovenop de basis brokerage kosten.

Kostentype	Toelichting
Spreads	Verschil tussen koop- en verkoopprijs
Productkosten	Kosten verbonden aan het beleggingsproduct
Transactiekosten	Kosten per order of transactie
Servicefee	Vaste kosten per maand of kwartaal
Margin-kosten	Kosten voor geleend geld bij futures
Gratuities	Bijkomende vergoedingen bij orders

Wanneer past dit product niet bij jou?

Beleggen in volatiliteit past niet bij u als u een laag risicoprofiel heeft of weinig ervaring met complexe financiële producten. Dit product brengt namelijk aanzienlijke risico's met zich mee, waaronder het risico op grote verliezen. Als u niet bereid bent om uw inleg (deels) te verliezen, is dit geen geschikte beleggingsstrategie voor u. Zoek in dat geval naar beleggingen met een stabieler karakter. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) adviseert altijd om alleen te beleggen met geld dat u kunt missen.

Hoe begin je met beleggen in volatiliteit?

Om te beginnen met beleggen in volatiliteit opent u eerst een beleggingsrekening. Daarna kiest u een geschikt product en plaatst u uw eerste order. Belangrijk is om risicomanagement regels toe te passen met vooraf bepaalde instap-, uitstap- en stop-loss niveaus.

Open een rekening bij DEGIRO of een bank

Om te beginnen met beleggen in volatiliteit opent u een beleggingsrekening, bijvoorbeeld bij broker DEGIRO. Het openen van een rekening bij DEGIRO is gratis en kosteloos. U hoeft geen minimumbedrag in te leggen, en ook het sluiten van de rekening is gratis. Het proces is volledig online en snel. Een account aanmaken kan binnen 10 minuten en is met enkele muisklikken afgerond.

Kies het juiste product

Het juiste product kiezen voor beleggen in volatiliteit hangt af van uw persoonlijke situatie. Er zijn verschillende producten beschikbaar, zoals ETF's, opties en VIX-gerelateerde instrumenten. Uw risicobereidheid en beleggingsdoel bepalen welke het beste bij u past. Voor gedetailleerde informatie over specifieke producten en hun voorwaarden raadpleegt u de aanbieder.

Plaats je eerste order

Nadat u een beleggingsrekening heeft geopend en een product heeft gekozen, plaatst u uw eerste order via het platform van uw broker. Dit proces verschilt per aanbieder. Meestal selecteert u het product, voert u het gewenste bedrag in en bevestigt u de transactie. Let goed op de actuele koersen en eventuele kosten die uw broker rekent. Voor de exacte stappen en instructies raadpleegt u de handleiding of klantenservice van uw gekozen aanbieder.

Volg je positie en herbalanceer

Uw positie volgen en herbalanceren betekent dat u de gewenste verdeling van uw beleggingen aanhoudt. Rebalancing herstelt het gewicht en risicoprofiel van uw portfolio. Dit proces brengt de oorspronkelijke asset allocatie van uw Buy-and-Hold-portefeuillebeheer terug. U koopt posities aan die in waarde zijn gedaald. Zo corrigeert u ondergewicht wanneer de portefeuilleverdeling afwijkt door waardeschommelingen. Dit gebeurt vaak halfjaarlijks of jaarlijks.

Wanneer is volatiliteit interessant voor beleggers?

Volatiliteit op de beleggingsmarkt is interessant voor langetermijnbeleggers die kansen zien in koersbewegingen. Voor hen is volatiliteit een goede vriend, mits er ruimte is voor koersdalingen, en wordt zelfs als een kans gezien door Van der Kroft. Het biedt mogelijkheden voor het aankopen van ondergewaardeerde beleggingen en kwalitatieve aandelen. De beweeglijkheid in aandelenprijzen biedt investeringsmogelijkheden, vooral voor terugkerende investeerders met een consistent bijdrageschema. Meer volatiliteit betekent weliswaar meer kans op rendement, maar ook meer kortetermijndalingen.

Bescherming in onrustige markten

In onrustige markten zoekt u bescherming voor uw beleggingen. Hedging is een manier om u te wapenen tegen monetaire verliezen door marktvolatiliteit en werkt als een verzekering tegen negatieve financiële effecten. Kwaliteitsaandelen bieden ook bescherming in volatiele tijden, dankzij sterke balansen, stabiele kasstromen en duurzame bedrijfsmodellen. Een ondergewaardeerde markt biedt bovendien meer bescherming bij een neergang. Goud geldt vaak als een veilige haven; investeerders wenden zich tot goud om kapitaal te beschermen tijdens financiële crises en wisselkoersschommelingen. Beleggen in defensieve financiële factoren vergroot de kans op kapitaalbehoud. Ook private markten kunnen bescherming bieden tegen de volatiliteit van publieke markten. Defensieve aandelen zorgen voor stabiliteit en bescherming tegen een economische neergang.

Kansen bij sterke koersbewegingen

Sterke koersbewegingen bieden kansen voor beleggers. Een flinke stijging van een koers zorgt voor momentum. Dit momentum kan ver boven de nul-lijn uitkomen. Zo ontstaan er mogelijkheden om te profiteren van de marktbeweging.

Aandelen versus obligaties in volatiele periodes

Aandelen zijn doorgaans volatieler dan obligaties; een aandelenpositie heeft een veel grotere volatiliteit. Volgens Ray Dalio kunnen aandelen zelfs drie keer volatieler zijn dan obligaties. In normale marktomstandigheden voor 2022 was obligatievolatiliteit wel minder dan aandelen, maar meer dan valuta. De aandelenmarkten lieten sterke schommelingen zien van zomer tot oktober 2023, veroorzaakt door stijgende obligatierentes. High Yield obligaties kunnen echter een volatiliteit tonen die vergelijkbaar is met die van aandelen. In een diepe recessie kunnen zowel aandelen als bedrijfsobligaties erg volatiel en ruig zijn. Wanneer de aandelenmarkt veel richtingsveranderingen en onzekerheid vertoont, worden beleggers nerveus.

Wat is volatiliteit beleggen?

Beleggen in volatiliteit betekent een positie innemen op basis van de verwachte beweeglijkheid van de markt, wat kan resulteren in grotere potentiële rendementen. Volatiliteit is een maat voor de waardevolatiliteit van financiële activa en definieert de mate van schommeling van de waarde van uw beleggingsportefeuille. Het beschrijft de afwijking van gerealiseerde rendementen van het verwachte rendement en wordt technisch gedefinieerd als de jaarlijks genormaliseerde standaarddeviatie van dagelijkse rendementen. Hoge volatiliteit van een belegging betekent een hoger risico, maar het verhoogt zowel de winstkansen als het verliesrisico. Meer volatiliteit in beleggingen biedt meer kans op rendement, al zijn er ook meer kortetermijndalingen. Het begrip van beleggen in volatiliteit biedt beleggers en traders de mogelijkheid om te profiteren en risico's te beperken, zoals de Bitcoin volatiliteit kansen biedt voor winst bij traders. Volatiliteit wordt volgens Van der Kroft zelfs gezien als een kans voor langetermijnbeleggers.

Hoe kan ik beleggen in volatiliteit?

Om in volatiliteit te beleggen, richt u zich op producten en markten die gevoelig zijn voor snelle koersbewegingen. Beleggen in volatiliteit kan resulteren in grotere potentiële rendementen. U kunt bijvoorbeeld kansen vinden op Amerikaanse aandelenmarkten, via aandelenselectie en optiehandel. Ook spelen ETF-optiebeleggingen een belangrijke rol. Hoogrisico-investeringen, zoals aandelen en cryptocurrencies, bieden de mogelijkheid op hogere rendementen bij verhoogde volatiliteit. Houd er rekening mee dat hoge volatiliteit zowel winstkansen als verliesrisico verhoogt. Tegelijkertijd verhoogt hoge volatiliteit ook de kans op hogere winstkansen.

Wat zegt Warren Buffett over volatiliteit?

Warren Buffett, een bekende belegger, zou zeggen dat volatiliteit niet gelijk is aan risico. Hij beoordeelde de beweeglijkheid van de markt zelfs als een pluspunt voor echte beleggers. Dit betekent dat u koersschommelingen niet direct als een gevaar hoeft te zien. Voor de langetermijnbelegger kan volatiliteit juist kansen bieden om waarde te creëren.

Waar moet je in investeren als de markt volatiel is?

Als de markt volatiel is, focust u het beste op langetermijndoelen in plaats van kortetermijnfluctuaties. Volatiliteit biedt kansen om te investeren in hoog-convictie aandelen die in prijs dalen. Dit zijn vaak ondergewaardeerde beleggingen en kwalitatieve aandelen. Marktvolatiliteit kan koopjes opleveren voor aandelen en fondsen, vooral tijdens neergaande markten. Een continue of terugkerende investeringsstrategie is ideaal voor volatiele markten en werkt het beste in tijden van economische onzekerheid. Langetermijnbeleggers blijven het beste belegd, omdat markten vaak sneller herstellen ondanks chaos en volatiliteit.