Beleggen in turbo’s: risico’s

Beleggen in turbo’s brengt een hoog risico op snel oplopende verliezen met zich mee door het hefboomeffect. Deze beleggingsinstrumenten kenmerken zich door een hoog risico op verlies, waarbij circa 70% van de retailbeleggers geld verliest. U moet goed begrijpen hoe turbo’s werken en nagaan of u het hoge risico op verlies kunt permitteren. Dit begrip is essentieel om het risico op verliezen te reduceren en de werking en risico's te doorgronden voor een goede afweging. Zonder dit inzicht loopt u een hoog risico op verlies en moet u het risico kunnen dragen.

Wat zijn turbo’s en de onderliggende waarde?

Een turbo is een beleggingsproduct dat u de mogelijkheid geeft met een hefboom te beleggen in diverse onderliggende waarden. U belegt hierbij met geleend geld. Bij de aanschaf van een turbo koopt u indirect een onderliggende waarde, waarvan de aanbieder of uitgever het grootste deel financiert. Dit hefboomproduct maakt het mogelijk om versneld in te spelen op koersbewegingen van die onderliggende waarde.

De onderliggende waarde vormt de basis van een turbo. Dit kan een aandeel, index, valuta, obligatie, grondstof of beleggingsfonds zijn. Bijvoorbeeld, u kunt een turbo kopen die gebaseerd is op de koers van goud of een specifieke beursindex.

Welke risico’s loop je bij beleggen in turbo’s?

Beleggen in turbo’s brengt een hoog risico op snel oplopende verliezen met zich mee, voornamelijk door het hefboomeffect. U vindt meer informatie over risico's van turbo aandelen op onze website. Uit onderzoek blijkt dat 7 op de 10 retailbeleggers geld verliest met de handel in turbo’s. Dit komt door de hefboomwerking, de stop-loss en de kans op een restschuld.

Hefboomwerking en versneld verlies

Hefboomwerking versnelt verliezen door het risico op verlies bij beleggen aanzienlijk te verhogen. Dit betekent dat kleine koersbewegingen van de onderliggende waarde kunnen leiden tot overproportionele verliezen. U kunt hierbij zelfs uw volledige ingezette kapitaal verliezen. Bij financiële investeringen en trading versterkt hefboomwerking potentiële verliezen. Hoewel hefboomwerking ook de potentiële winst kan vergroten, is het een dubbelzijdig effect. Het verhoogt het risico op verlies aanzienlijk, vooral in volatiele markten.

Stop-loss en gedwongen verkoop

Een stop-loss order is een automatische verkoopopdracht die uw positie beschermt. Zodra de koers van een effect onder een vooraf bepaalde drempel zakt, wordt de verkoop automatisch geactiveerd tegen de best beschikbare marktprijs. Dit beperkt verdere verliezen bij een dalende koers. Toch kan een stop-loss order leiden tot onbedoeld voortijdig uitstappen, bijvoorbeeld als de koers kort daalt en daarna weer stijgt. Bij snelle koersdalingen kan de uiteindelijke verkoopprijs zelfs onder de ingestelde stopprijs liggen. Hierdoor mist u mogelijk winstkansen als u na de gedwongen verkoop opnieuw wilt instappen. Een brede stop-loss kan onnodige verkopen in volatiele markten voorkomen.

Restschuld en negatief saldo

Bij beleggen in turbo's kunt u te maken krijgen met een restschuld of een negatief saldo. Dit gebeurt wanneer uw verliezen groter zijn dan uw oorspronkelijke inleg. Sommige aanbieders bieden bescherming tegen een negatief saldo, maar dit verschilt per product en aanbieder. Controleer altijd de voorwaarden van uw aanbieder om te zien hoe zij omgaan met een restschuld.

Hoe groot kan het verlies bij een turbo zijn?

Het maximale verlies bij een turbo is uw volledige inleg. Turbo's brengen een inherent hoog risico op snel oplopende verliezen met zich mee door het hefboomeffect. Een hogere hefboom in het turbo product verhoogt de kans om uw inleg te verliezen, wat kan leiden tot grote verliezen. Zelfs een stop-loss niveau kan resulteren in de waardeloosheid van de turbo en het verlies van uw volledige investering.

Verlies bij een kleine koersbeweging

Een kleine koersbeweging kan bij turbo's al leiden tot een volledig verlies van uw inleg. Door de hefboomwerking kan een koersdaling van slechts 1% al 100% van het geïnvesteerde geld kosten. Een nadelige marktbeweging, hoe klein ook, kan uw gehele storting en bijkomende kosten doen verdwijnen. Handelen bij kleine koersschommelingen is nadelig, omdat transactiekosten en koersverlies de winstkansen beperken.

Verlies van de volledige inleg

Bij beleggen in turbo's kunt u uw volledige inleg verliezen. Iedere belegging kan waarde verliezen tot en met het volledige geïnvesteerde kapitaal, wat neerkomt op vermogensverlies. U kunt als belegger verliezen lijden tot het volledige geïnvesteerde bedrag, zelfs in het slechtste scenario of een uiterst slecht scenario bij beleggen. Ook bij kapitaalmarktproducten kan de belegger het volledige ingelegde bedrag verliezen. Het kredietrisico, dat bij turbo's speelt, kan resulteren in het verlies van de volledige inleg. In het ergste geval kan dit kredietrisico zelfs leiden tot de onmogelijkheid om uw belegging te verkopen en het verlies van de volledige inleg. Zelfs bij het aanhouden van een belegging ('staking') bestaat het risico op verlies van inleg.

Hoe bereken je het risico van een turbo?

Het risico van een turbo berekent u aan de hand van de koers van de onderliggende waarde, de hefboom en uw inleg. Een helder beeld van deze factoren helpt u de potentiële verliezen beter in te schatten. Deze elementen bepalen samen de snelheid en omvang van uw potentiële verlies.

Koers van de onderliggende waarde

De koers van de onderliggende waarde is de marktprijs van bijvoorbeeld een aandeel of index. Deze koers is voortdurend in beweging door volatiliteit.

De waarde van uw turbo hangt sterk af van deze prijsontwikkeling. De koers van een optionschein wordt voornamelijk beïnvloed door de bewegingen van de onderliggende waarde.

Naast de koersverandering van de basiswaarde bepalen ook volatiliteit, rente en dividenden de koers van een optionschein. Ook het specifieke product en de looptijd zijn van invloed op de prijs van een optie. De koers van de optie beweegt altijd mee met de koers van de onderliggende waarde.

Hefboom en financieringsniveau

Hefboomwerking betekent dat u geleend geld gebruikt om uw investeringscapaciteit te vergroten. Dit principe verhoogt potentieel uw winst, maar ook uw verlies ten opzichte van een directe belegging. Het gebruik van geleend kapitaal vergroot uw positie en daarmee het financiële risico aanzienlijk. Stel, u belegt met een hefboom; dan heeft een kleine koersbeweging een vergrote impact op uw investering. Hefboombeleggingen, zoals turbo's, hebben hierdoor een groter risico op versterkte winsten en verliezen.

Inleg en positieomvang

Uw inleg en de omvang van uw positie bij turbo's bepalen mede uw risico. Hoeveel u inlegt en hoe groot uw positie is, heeft directe invloed op het potentiële verlies. De specifieke eisen voor inleg en de maximale positieomvang verschillen per aanbieder. U vindt deze informatie in de voorwaarden van de betreffende turbo-uitgever. Een grotere inleg of positie kan leiden tot hogere verliezen, vooral door de hefboomwerking.

Welke kosten en voorwaarden vergroten het risico?

Hogere kosten en specifieke voorwaarden vergroten het risico bij beleggen in turbo's. Verhoogde kosten zijn een risicofactor in financiële markten, en hogere kosten bij vermogensbeheer leiden tot meer risico in de effectenportefeuille. Dit omvat onder andere financieringskosten, de spread en transactiekosten, en de handelsvoorwaarden van uw rekening; meer leverage verhoogt altijd het risico, en een verkeerde strike prijs kan leiden tot extra verlies.

Financieringskosten

Financieringskosten zijn de kosten die ontstaan door het lenen van geld. Deze omvatten rente en vergoedingen. De interesten die u betaalt op leningen vallen hieronder. Kosten van geleend kapitaal worden ook rentekosten genoemd. Hoewel de specifieke financieringskosten voor turbo's niet zijn gespecificeerd, geldt dat geleend geld altijd kosten met zich meebrengt.

Spread en transactiekosten

De spread bij beleggen bepaalt de hoeveelheid transactiekosten. Specifiek bepaalt de spread bij brokers hoeveel transactiekosten u als belegger betaalt. Deze spread kan worden beschouwd als een onderdeel van de transactiekosten. Transactiekosten voor orders op de beurs bestaan vaak uit deze spread. Zelfs als een broker adverteert met 0% transactiekosten, worden de kosten gedekt via de spread. Als alternatief voor traditionele transactiekosten fungeert dan de spread. Deze vormt in feite de transactiekost bij het openen van een positie. Bij korte termijn beleggen bestaan transactiekosten uit commissies en spreads.

Rekening en handelsvoorwaarden

De rekening- en handelsvoorwaarden voor beleggen in turbo's verschillen per aanbieder. U moet deze voorwaarden goed controleren voordat u begint. Dit omvat zaken als de minimale inleg en eventuele kosten. Deze voorwaarden bepalen mede de risico's van beleggen in turbo's. Voor actuele en specifieke details raadpleegt u de website van de aanbieder.

Wanneer zijn turbo’s extra risicovol?

Turbo’s zijn extra risicovol door hun hefboomwerking en de inherente kredietrisico’s. Deze risico's worden verder versterkt in bepaalde situaties. Denk hierbij aan volatiele markten, een korte beleggingshorizon of onvoldoende spreiding van uw beleggingen.

Volatiele markten

Volatiele markten kenmerken zich door sterke en snelle prijsbewegingen. Dit betekent dat koersen snel stijgen en dalen, wat leidt tot onvoorspelbare koersbewegingen. Een markt met hoge volatiliteit heeft zeer dynamische prijzen die in korte tijd snel veranderen in beide richtingen. Snelle marktschommelingen, vaak veroorzaakt door emoties van marktdeelnemers en speculanten, dragen bij aan deze volatiliteit. Ook economische en politieke factoren kunnen markten volatiel maken, vooral tijdens onrustige marktomstandigheden. Financiële markten zijn inherent volatiel, waarbij de cryptomarkt wereldwijd de meest volatiele is.

Korte beleggingshorizon

Een korte beleggingshorizon betekent dat u uw geld binnen een paar jaar weer nodig heeft. Dit geeft weinig tijd om verliezen te herstellen als de koers niet meezit. Het rendement is dan onvoorspelbaar en de volatiliteit hoger. Heeft u uw geld binnen vijf jaar nodig, dan is sparen vaak verstandiger dan beleggen. Voor een horizon van één tot drie jaar past een conservatief beleggingsbeleid. Vermijd in zo'n geval investeringen in aandelen. Een risicomijdende belegger met een korte horizon kan overwegen te beleggen in Banking en PSU beleggingsfondsen of obligaties.

Onvoldoende spreiding

Onvoldoende spreiding betekent dat u al uw geld op één aandeel of sector zet. Dit is een groot risico, vooral bij beleggen in turbo's. Als die ene belegging tegenvalt, verliest u snel een groot deel van uw inleg. Het is daarom belangrijk om uw investeringen te verdelen over verschillende opties.

Hoe beperk je het risico van turbo beleggen?

U beperkt het risico van beleggen in turbo's door uw strategie en inleg zorgvuldig te kiezen. Dit betekent onder meer het kiezen van een passende hefboom, het instellen van een stop-loss en het beperken van uw inleg. Controleer altijd of turbo's passen bij uw vermogensbeheer; meer hierover leest u in de strategie voor turbo beleggen.

Kies een lagere hefboom

Een lagere hefboom kiezen is essentieel om het risico bij turbo beleggen te beperken. Een hoge hefboom verhoogt de kans op grote verliezen aanzienlijk. Hefboomwerking versterkt de potentiële winst en biedt de mogelijkheid om met een lager bedrag te handelen voor hogere winstpotentie. Toch is voorzichtigheid geboden. Voor beginnende beleggers in derivaten wordt een hefboom van 1:2 tot 1:5 geadviseerd; dit brengt minder risico met zich mee. Bij cryptoderivaten is een hefboom van 3x of 4x vaak voldoende voor goed risicobeheer. Een lagere hefboomratio zorgt namelijk voor een hogere marginvereiste, wat het risico vermindert.

Gebruik een duidelijke stop-lossstrategie

Een duidelijke stop-lossstrategie helpt u verliezen te beperken en risico's te verminderen bij het beleggen in turbo's. Deze automatische verkoopopdracht beschermt uw positie door deze te sluiten wanneer de prijs een vooraf ingesteld niveau bereikt. Dit voorkomt grote verliezen, vooral bij plotselinge marktdalingen. Voor een long positie plaatst u de stop-loss onder het instappunt om een groot verlies bij een koersdaling te voorkomen. Cryptobeleggers hanteren een stop-loss onder de koersbandbreedte, afgestemd op hun maximale risico. In zijwaartse markten voorkomt een brede stop-loss onnodige verkoop door normale prijsfluctuaties. Echter, in bear markets is een strakkere stop-loss effectiever voor snellere verkoop bij scherpe prijsdalingen. Lange termijn beleggers gebruiken een brede stop-loss die alleen bij grote prijsdalingen triggert.

Beperk je inleg per positie

Om het risico bij beleggen in turbo's te beperken, beperkt u uw inleg per positie. U stelt limieten aan de maximale blootstelling per aandeel of sector. Een belegging in één specifieke onderneming maakt dan minder dan 10 procent van uw portefeuille uit. Daarnaast stelt u een verlieslimiet in per belegging. Een stop-loss order beperkt het verlies op een effectenpositie. Het voorkomt oplopende verliezen op een open positie, ook bij short posities. Beleggers die prijsgrenzen instellen, gebruiken een limietorder. Dit laat u binnen een zelf ingestelde maximumprijs handelen.

Controleer of turbo’s passen bij jouw vermogensbeheer

Of turbo’s passen bij uw vermogensbeheer hangt sterk af van uw persoonlijke financiële situatie en risicobereidheid. Deze beleggingsproducten brengen, zoals eerder besproken, een hoog risico op snel oplopende verliezen met zich mee. Het is daarom belangrijk om uw beleggingsdoelen en financiële draagkracht goed in kaart te brengen. Voor een passend advies kunt u het beste een financieel adviseur raadplegen of de specifieke voorwaarden van de aanbieder controleren.

Is turbotrading riskant?

Ja, beleggen in turbo’s is zeer riskant. De handel in turbo’s brengt een hoog risico op snel oplopende verliezen met zich mee. Zeven op de tien retailbeleggers verliest geld met deze handel in Nederland. Dit komt door het hefboomeffect, dat verliezen snel kan laten oplopen. Voordat u gaat handelen, moet u de risico's van het hefboomeffect en de werking van turbo's goed begrijpen. U moet ook inschatten of u het hoge risico op verlies kunt dragen.

Wat is het maximale verlies bij een turbo?

Het maximale verlies bij een turbo is altijd uw volledige inleg; u kunt niet meer verliezen dan het bedrag dat u heeft ingelegd. Een barrière désactivante beperkt dit maximale verlies, doordat de minimale waarde van de turbo dicht bij nul blijft. Bij een turbo BEST is het verlies de volledige inleg zonder enige terugbetaling. Een klassieke turbo betaalt soms nog delen van de investering terug, wat het verlies iets lager maakt. Een stop loss order kan helpen om verlies te voorkomen. Toch kan een stoploss niveau alsnog leiden tot waardeloosheid van de turbo en verlies van de volledige inleg. De stoploss-functie van turbo’s helpt wel bij het managen van financiële risico’s.

Hoe werkt beleggen in turbo’s?

Beleggen in turbo’s maakt het mogelijk om te speculeren op de stijging of daling van onderliggende waarden, zonder dat u deze bezit. Dit beleggingsinstrument brengt een hoog risico op snelle en oplopende verliezen met zich mee. Door het hefboomeffect zijn turbo’s risicovoller dan sommige andere vormen van investeren. Voor particuliere beleggers zijn turbo's complexe instrumenten met een hoog risico op snel oplopende verliezen. U moet goed begrijpen hoe turbo's werken. Een feit is dat 7 op de 10 retailbeleggers geld verliest met de handel in turbo's.

Is een turbo geschikt voor de lange termijn?

Ja, beleggen in turbo’s kan ook op de lange termijn. U richt zich dan op een strategie voor groei over een langere periode. Dagelijkse schommelingen zijn hierbij minder belangrijk.

Hierdoor vermindert de impact van rendementsvermindering door rente en financieringskosten. Dit vereist minder dagelijkse aandacht en kan u meer rust bieden.