Beleggen in tijden van coronacrisis
Beleggen in tijden van coronacrisis bracht zowel onzekerheid als nieuwe kansen met zich mee. De aandelenmarkt, zoals de S&P 500, kende in 2020 een daling van 31 procent, terwijl beleggers de waarde van hun beleggingen met 30 procent zagen dalen. Dit artikel legt uit hoe beleggers reageerden en welke strategieën experts aanraadden.
Wat betekent de coronacrisis voor beleggers?
De coronacrisis zorgde voor een wereldwijde daling van aandelenindices. In minder dan twee maanden in 2020 was er een val van 35 procent. Dit soort crises kan leiden tot een jaarverlies van circa 20 procent voor aandelenbeleggingen.
Toch was de coronacrisis in maart 2020 een uitzondering; beleggers durfden juist in het dieptepunt te investeren. In Nederland gingen particuliere beleggers massaal de beurs betreden in maart 2020. De crisis heeft bijgedragen aan een toename van particuliere beleggers op de beurs. Dit kwam mede door lage rentestanden in 2020 en 2021.
Nederlandse beleggers gaven in juli 2020 aan dat de coronacrisis hun beleggingskeuzes beïnvloedde. Zij zagen juist meer kansen door de coronacrisis. Voor de gemiddelde particuliere belegger is het belangrijk kalm te blijven. Minder handelen tijdens de COVID-19-pandemie is hierbij het advies.
Hoe reageerden aandelenmarkten op COVID-19?
De aandelenmarkten reageerden op de COVID-19 pandemie met een versnelde correctie en achteruitgang in begin 2020. De eerste golven van infecties leidden tot wereldwijde beursdalingen. In maart 2020 klapten de markten in elkaar, wat zorgde voor grote beursdalingen op zowel aandelen- als obligatiemarkten. Zo daalde de beurs in week 9 van 2020 met meer dan 10% in één week. In Nederland leidde dit in februari 2020 tot paniekreacties en dalende koersen. De COVID-19 pandemie beïnvloedde negatieve rendementen op wereldwijde aandelenmarkten.
De aandelenmarkt toonde significante volatiliteit, met sterke waardedalingen gevolgd door herstel. Deze volatiliteit kwam door initiële paniekverkoop, maar ook door herstel dankzij steun van overheden en centrale banken in de eerste helft van 2020. Eind oktober 2020 was er nog een kortstondige dip door stijgende infecties en lockdowns. Ondanks deze schommelingen hebben de aandelenmarkten sinds de pandemie veel all-time highs laten zien.
Welke beleggingskeuzes zijn nu verstandig?
Verstandige beleggingskeuzes weerspiegelen altijd uw persoonlijke doelen, risicotolerantie en tijdshorizon. U moet uw financiële situatie en risicobereidheid zorgvuldig afwegen, waarbij u kiest tussen veilige of risicovollere investeringen, om verstandig te beleggen in tijden van crisis. Dit omvat het spreiden van investeringen, het aanhouden van cash en het identificeren van veerkrachtige sectoren.
Waarom spreiden belangrijk blijft
Spreiden blijft belangrijk omdat het uw beleggingsrisico vermindert. U verdeelt uw investeringen over verschillende activa, sectoren of regio's. Dit helpt om de impact van onverwachte marktbewegingen, zoals tijdens een crisis, te verzachten. Een goed gespreide portefeuille beschermt uw vermogen beter tegen schommelingen. Stel, één sector presteert slecht — uw totale rendement lijdt dan minder. Voor algemeen advies over risicomanagement en spreiding kunt u terecht bij organisaties zoals het Nibud.
Wanneer cash aanhouden zinvol is
Cash aanhouden is zinvol in extreem onzekere tijden. Het dient dan als spaarmiddel tijdens een crisis. Ook kan het een veiligheidsmaatregel zijn bij bancaire problemen, zoals een bankenrun (2022). Contant geld aanhouden wordt dan aanbevolen voor financiële zekerheid, vooral als toegang tot bankgeld niet mogelijk is. Een cashbuffer opbouwen in goede beursfasen helpt om geld beschikbaar te hebben voor onttrekking. Zo blijft u liquide voor kortetermijnverplichtingen. Bovendien kan extra cash zorgen voor een beter rendement door geleidelijk in te stappen bij kansen. Cash als belegging heeft waarde zolang centrale banken de rente verhogen.
Welke sectoren veerkrachtig kunnen zijn
Sectoren die veerkrachtig kunnen zijn tijdens economische onrust, zoals de coronacrisis, omvatten defensieve sectoren. Nutsbedrijven, gezondheidszorg en consumentengoederen kennen een stabiele vraag. Deze sectoren blijven presteren ongeacht de economische omstandigheden. Ook de supermarktsector heeft bewezen veerkrachtig te zijn. Grote energiebedrijven, zoals Shell, kunnen eveneens veerkrachtiger zijn dan andere sectoren. Bovendien bieden technologie en hernieuwbare energie kansen voor investeringen met groeipotentieel, zelfs na de Covid-19 crisis.
Welke fouten moet je vermijden tijdens marktonrust?
Tijdens periodes van marktonrust is het belangrijk om klassieke beleggingsfouten te vermijden. Beleggers maken de grootste fouten vaak in reactie op marktcrashes en correcties. Voorkom paniekverkopen, wat kan leiden tot definitief verlies en het missen van herstel. Geef geen aandacht aan marktgeruchten en stop niet met investeren tijdens een dalende markt. Probeer de markt niet te timen, want dit kan uw beleggingsdoelen in gevaar brengen. Rust bewaren en niet te snel in uw portfolio kijken helpt overhaaste beslissingen te voorkomen.
In paniek verkopen
In paniek verkopen tijdens marktonrust, zoals bij een crisis, leidt tot het onnodig realiseren van verliezen. Angstige beleggers veroorzaken hiermee onnodige uitstroom van kapitaal en missen kansen op marktherstel. Een belegger die in paniek verkoopt tijdens een crisis veroorzaakt verlies en mist misgelopen toekomstige winsten. Dit vermindert ook de kansen op lange termijn rendement. Paniekverkopen verankeren verliezen en nemen de kans op herstel weg. Deze verkopen gebeuren wanneer beleggers snel hun aandelen verkopen tijdens een marktneergang, wat door angst en verliesaversie leidt tot scherpe koersdalingen en verliezen. De gedragsvalkuil van ‘verkopen in paniek’ moet vermeden worden door beleggers tijdens crisissen om verergering van beleggingsresultaten te voorkomen.
Te veel risico nemen met geleend geld
Geld lenen om te beleggen brengt aanzienlijke financiële risico's met zich mee. U loopt een hoog verliesrisico, waarbij u meer kunt verliezen dan uw inleg, zelfs al uw geld. Daarom wordt het afgeraden om een lening af te sluiten voor beleggingsdoeleinden. Het gebruik van geleend geld, ook wel leverage genoemd, verhoogt dit risico. Bij een waardedaling van uw beleggingen moet u de schuld plus rente terugbetalen, wat leidt tot verlies. Beleggen met de intentie om schulden af te lossen met winst is bijzonder gevaarlijk, gezien de hoge druk om succes te behalen. Elke lening brengt door de verplichting tot terugbetaling inherente financiële risico's met zich mee.
Achteraf de markt proberen te timen
Achteraf de markt proberen te timen, door uit te stappen en weer in te stappen op het juiste moment, leidt meestal tot slechtere resultaten voor beleggers. Dit risicovolle gedrag mislukt vaak, want het is vrijwel onmogelijk om consequent het juiste aan- en verkoopmoment te bepalen. Ongeveer de helft van de beleggers probeert de markt te voorspellen, zo blijkt uit een Natixis-enquête. Beleggers die dit doen, komen vaak terecht in een verlieslatende verkoop-koopcyclus, waarbij u laag verkoopt en hoog koopt. Dit leidt tot gemiste kansen en extra kosten. Te vaak handelen is niet goed voor uw rendement en kan leiden tot verlies. Fondsanalist Jeffrey Schumacher van Morningstar stelt dat beleggers die de markt proberen te timen meestal geen waarde creëren. Uiteindelijk is het een zinloze strategie die vaak tot verliezen leidt.
Hoe beleg je stap voor stap tijdens een crisis?
Tijdens een crisis belegt u stap voor stap door effectieve strategieën te volgen, zoals diversificatie, risicobeheer en een focus op langetermijndoelen. Het is slim om geleidelijk geld te beleggen via maandelijkse inleg, door regelmatig kleine bedragen te investeren om risico's te spreiden, wat leidt tot aankoop tegen lagere instapkoersen. U richt zich op gespreide portefeuilles en koopt aandelen van goede bedrijven wanneer deze goedkoper zijn, waarbij langetermijnbeleggers in ETFs aankoopkansen benutten. Regelmatig investeren in een gebalanceerde mix van aandelen en obligaties is aanbevolen, evenals het opbouwen van een contante reserve tijdens een beurscrash. Geduld bewaren en wachten op marktstabilisatie helpt paniekverkopen te voorkomen, wat allemaal bijdraagt aan het opnieuw bepalen van uw risicoprofiel, het herverdelen van uw portefeuille en periodiek blijven inleggen.
Je risicoprofiel opnieuw bepalen
U moet uw risicoprofiel regelmatig herzien en aanpassen. Dit is belangrijk wanneer uw financiële situatie of leeftijd verandert, bijvoorbeeld bij een betere baan of een erfenis. Een risicoprofielbepaler helpt u te zien hoeveel risico u wilt en kunt nemen bij beleggen. Dit proces identificeert uw optimale risiconiveau. Het omvat een beoordeling van uw risicobereidheid en risicocapaciteit. U bepaalt hiermee of u conservatief bent of bereid bent hogere risico's te nemen voor potentieel hogere rendementen. Als uw profiel niet meer past bij uw verwachtingen, mag u het aanpassen door opnieuw een vragenlijst in te vullen. Een risicoprofielanalyse helpt uw portefeuille te herwegen en investeringen aan te passen als persoonlijke doelen veranderen, wat financiële teleurstellingen en ongewenste verliezen voorkomt.
Je portefeuille herverdelen
Je portefeuille herverdelen betekent dat u de samenstelling van uw beleggingen aanpast. Dit proces helpt het risico van uw portefeuille te beheersen en brengt uw beleggingen terug in lijn met uw risicoprofiel en oorspronkelijke doelallocatie. Een belegger moet de portefeuille regelmatig herzien om de balans tussen beleggingsdoelen en risicotolerantie te behouden. Als uw portefeuille scheef is gegroeid, herinvesteert u in andere activaklassen om de balans te herstellen. Dit periodieke herzien en opnieuw in balans brengen is essentieel voor goed portefeuillebeheer. Het helpt ook om uw beleggingen gediversifieerd te houden, wat risico's spreidt en minimaliseert.
Periodiek blijven inleggen
Periodiek inleggen is een beleggingsstrategie waarbij u een vast bedrag op regelmatige momenten inlegt. Dit gebeurt automatisch, bijvoorbeeld wekelijks, maandelijks of per kwartaal, nadat u het eenmalig heeft ingesteld. Zo spreidt u de inleg over de tijd en vermindert u het risico. U profiteert van koersschommelingen en vermijdt de kans op vergeten inleg. Deze strategie, ook bekend als dollar-cost averaging, geeft u de mogelijkheid om het inlegbedrag en het tijdstip zelf te bepalen, en zelfs tijdelijk meer of minder in te leggen.
Welke strategie past bij startende beleggers?
Voor startende beleggers is de beste strategie om te beginnen met indexfondsen of ETF's. U bouwt zo geleidelijk uw portefeuille op en focust op lange termijn groei. Het is belangrijk om klein te beginnen en de kosten goed in de gaten te houden. Bouwen aan financiële zekerheid is een goede strategie voor beginnende investeerders met een modaal inkomen. Een goed onderzochte investeringsstrategie is hierbij essentieel.
Spreiding, lange termijn en lage kosten zijn belangrijke pijlers voor een startende belegger. Kies voor breed gespreide investeringskeuzes zoals ETF’s gecombineerd met andere activaklassen. Spreid uw risico door te investeren in verschillende aandelen, fondsen of trackers. Uw risicotolerantie bepaalt uw financiële investeringsstrategie. Het beste moment om te starten met beleggen is zo snel mogelijk. Houd beleggen vol als langetermijnstrategie, ook bij dalende koersen.
Ging het slechter met de aandelenmarkt tijdens COVID?
Ja, de aandelenmarkt ging aanzienlijk slechter tijdens de COVID-19 pandemie. Begin 2020 beleefden de aandelenmarkten enkele van hun slechtste beursdagen. Scherpe dalingen waren het gevolg van de onzekerheid door het coronavirus. De marktstemming veranderde significant na 19 februari 2020, met een negatieve sentimentverschuiving. De pandemie veroorzaakte een versnelde marktcorrectie en achteruitgang. Markten daalden met meer dan 30 procent in enkele weken in maart 2020. De S&P 500 index daalde tijdens de COVID-19 recessie met 19,6 procent. Wereldwijd zorgde het coronavirus voor fors dalende aandelenmarkten. Toch toonde de markt ook significante volatiliteit, met sterke waardedalingen gevolgd door herstel.
Welke aandelen doen het goed in een crisis?
Tijdens een crisis doen defensieve aandelen en kwaliteitsbedrijven het goed. Deze aandelen vindt u in stabiele, niet-cyclische sectoren met consistente winstgroei en betrouwbare dividenduitkeringen. Beleggers kochten tijdens de financiële crisis van 2008/2009 bijvoorbeeld aandelen in de consumentenbasissector. Resistente aandelen zijn veiliger en winstgevender, vaak van bedrijven met hoge kwaliteit, goede fundamenten, een sterke balans en lage schulden. Winnende bedrijven tijdens crisissen zoals Covid-19 hebben een sterke balans, voldoende kasmiddelen en duurzame bedrijfsmodellen. Een crisisbelegger investeert in kwaliteitsbedrijven met veilige dividenden en duurzame vooruitzichten.
Wat is de beste investering tijdens een crisis?
De beste investering tijdens een crisis is geen eenduidig antwoord, maar richt zich op stabiliteit en langetermijnperspectief. Veel beleggers verplaatsen kapitaal naar veilige activa zoals staatsobligaties en goud. Vastgoed wordt ook aanbevolen als waardevaste belegging voor kapitaalsbeveiliging en stabiele inkomsten, zelfs tijdens een crisis zoals de coronacrisis. Crowdfunding kan een stabielere optie zijn dan andere beleggingsmarkten in crisissituaties. Voor aandelen is het verstandig om defensieve aandelen in stabiele sectoren te overwegen en gunstige inkoopprijzen te benutten. Een gediversifieerde portefeuille en een kalme, geduldige houding zijn cruciaal voor succes op de lange termijn.
Wat is de 4%-regel bij beleggen?
De 4%-regel is een richtlijn voor beleggers om jaarlijks een veilig percentage van hun investering op te nemen. Deze regel stelt dat u maximaal 4 procent van uw startvermogen kunt onttrekken. Dit geeft een hoge slaagkans dat uw vermogen 30 jaar meegaat. De basis hiervoor is de Trinity Study uit 1998, die simulaties deed met spaargeld geïnvesteerd in aandelen en obligaties, gebaseerd op historische Amerikaanse rendementen van 1926 tot heden. Het is een vuistregel voor financiële onafhankelijkheid en pensioenplanning, waarbij u 25 keer uw jaarlijkse uitgaven spaart. Houd er rekening mee dat de 4%-regel een grove vuistregel is en geen rekening houdt met alle fiscale factoren of schommelingen in rendement.