Beleggen in olie na corona
Beleggen in olie na corona kan lonen door de blijvende wereldwijde behoefte aan olie, kerosine en diesel. Zo profiteert u van de wereldwijde vraag. Olieaandelen bieden de grootste kans op langjarig rendement en waardebehoud tijdens inflatie en recessie. De startkosten zijn laag en u kunt inspelen op korte termijn prijswijzigingen voor een hoog rendement. Let wel op de financiële risico's, vooral bij beleggen via CFD's; grondig marktonderzoek is dan essentieel.
Wat gebeurde er met olie tijdens corona?
De COVID-19 pandemie in 2020 veroorzaakte wereldwijd uitdagende marktomstandigheden, met een significante daling van olieprijzen en aandelenkoersen. Dit kwam door een plotselinge economische neergang en een aanbodoverschot. Overheidsmaatregelen zoals social distancing, reisbeperkingen en thuisblijven veroorzaakten een substantiële vermindering van de vraag naar ruwe olie, aardgas en petroleumproducten.
Waarom kelderde de olieprijs zo hard?
De olieprijs kelderde hard in 2020 door meerdere factoren. De coronacrisis verminderde de vraag naar ruwe Brentolie sterk. Dit leidde in april 2020 tot een scherpe prijsdaling, volgens het Centraal Bureau voor de Statistiek. Tegelijkertijd produceerden belangrijke olie producerende landen meer. Dit zorgde voor een overschot aan ruwe olie, aardgas en petroleumproducten. De onbalans tussen vraag en aanbod veroorzaakte zo de snelle daling van de olieprijzen.
Hoe kwam de negatieve olieprijs in 2020 tot stand?
De negatieve olieprijs in 2020 kwam tot stand door een extreme onbalans tussen vraag en aanbod, specifiek voor Amerikaanse olie. Op 20 april 2020 werd de Amerikaanse olieprijs negatief, met een prijs van -40,32 USD per vat. Dit was het directe gevolg van de stilgevallen Amerikaanse economie door de lockdown en een aanbodoverschot tijdens de COVID-19-pandemie. De West Texas Intermediate (WTI) olieprijs ging in april 2020 kortstondig negatief. Deze negatieve prijs gold specifiek voor leveringscontract futures van WTI ruwe olie uit de Verenigde Staten, met levering in mei 2020. Het was een unieke gebeurtenis in de geschiedenis dat producenten traders betaalden om hun olie over te nemen, omdat opslagfaciliteiten vol waren en fysieke levering verplicht was. Het WTI mei 2020 contract daalde op 20 april 2020 met $0,01, een daling van 95%.
Was beleggen in olie tijdens corona interessant?
Beleggen in olie tijdens corona was voor sommige beleggers zeker interessant, ondanks de ongekende dalingen. De coronacrisis zorgde voor extreme volatiliteit in de olieprijzen, wat zowel grote risico's als unieke kansen bood. Veel beleggers zagen de marktdalingen als een mogelijk instapmoment, vooral met het vooruitzicht op economisch herstel en een stijgende vraag naar olie.
Welke kansen ontstonden voor beleggers?
De extreme prijsdalingen van olie tijdens de coronacrisis boden beleggers kansen. Voor wie bereid was risico te nemen, kon de lage olieprijs een instapmoment zijn. Een verwacht economisch herstel en de toenemende vraag naar olie na corona konden leiden tot waardestijgingen. Dit gold vooral voor beleggers die de markt goed volgden en snel konden handelen. De situatie rond beleggen in olie tijdens corona was uitzonderlijk.
Welke risico’s maakten oliebeleggingen extra volatiel?
Beleggen in olie kent het risico van aanzienlijke volatiliteit. Olieprijzen kunnen extra volatiel worden door handelsmogelijkheden in energiezaken, geopolitieke spanningen en verstoringen in de toeleveringsketen. Hoge volatiliteit in olie futures wijst op handelsonzekerheden, zoals mogelijke handelsdisrupties in het Midden-Oosten. Beleggingen in olie-afhankelijke landen brengen risico met zich mee door veranderingen in olieproductie en -export als gevolg van geopolitieke factoren. Investeerders zonder diepgaande marktkennis lopen risico op negatieve investeringsresultaten en grote verliezen, vooral bij direct investeren in olie futures of CFD contracten zonder risicomanagement. Beleggers die zich exclusief richten op olie lopen ook risico door een dalende vraag als gevolg van duurzaamheidsontwikkelingen. Investeren in olie is een belegging met zowel risico's als kansen; hoge volatiliteit leidt tot een hoger risico voor de belegger, met kans op grote winsten, maar ook aanzienlijke verliezen en meer kortetermijndalingen.
Hoe kun je beleggen in olie?
U kunt op verschillende manieren beleggen in olie, zowel direct als indirect. Handelaren in de grondstoffenmarkt kunnen investeren in ruwe olie via exchange-traded funds (ETF's). Ook is beleggen in ruwe olie mogelijk via opties op de olieprijs. Verder kunt u beleggen via hefboomproducten op olie of door aandelen te kopen van olie gerelateerde bedrijven zoals Shell. Olie beleggen kan het gemakkelijkst gedaan worden via olie ETF's.
Olie-ETF’s
In de Europese Unie bestaan er geen echte olie-ETF's. Dit komt door regelgeving die fondsen met slechts één component verbiedt, zoals de UCITS-richtlijn. U kunt wel beleggen in olie via ETC's (Exchange Traded Commodities). Via een ETF of ETC kunt u investeren in grondstoffen zoals ruwe olie. Deze ETC's spiegelen de prijsontwikkeling van olie en simuleren continue blootstelling aan ruwe olie termijncontracten via indextracking. Er zijn 17 van zulke beleggingsproducten beschikbaar. De wereldwijd grootste olie-ETF, USO, is niet beschikbaar voor Nederlandse beleggers. Houd er rekening mee dat olie-ETF's, of ETC's, de olieprijs niet altijd goed volgen.
Olie-aandelen
Olie-aandelen zijn aandelen van bedrijven in de olie- en gassector. U kunt deze kopen via een beleggingsrekening om te profiteren van olieprijsstijgingen, aangezien olie-aandelen corrigeren met de olieprijs. Beleggen in olieaandelen kan kansrijk zijn door de blijvende behoefte aan olie, kerosine en diesel, en biedt diversificatie voor uw portefeuille. Dit biedt de grootste kans op langjarig rendement. Let bij uw investeringsbeslissing op het dividendrendement, de cashflow en de stabiliteit van het oliebedrijf. Externe factoren zoals politieke gebeurtenissen en klimaatregelgeving beïnvloeden de marktprijzen van olie-aandelen sterk. Olie- en gasaandelen zijn geschikt voor beleggers die tactische posities willen innemen, bescherming zoeken tegen inflatie, of voor korte termijn beleggingen bij een hoge vraag naar olie en aardgas.
Futures en turbo’s
Futures en turbo’s zijn financiële derivaten met hefboomwerking. Ze stellen u in staat in te spelen op prijsbewegingen van onderliggende activa. Het gebruik van hefboomwerking kan leiden tot aanzienlijke winsten, maar ook tot verliezen die groter zijn dan uw initiële investering. Handelen in deze producten is een offensieve belegging. U moet de werking van turbo’s goed begrijpen voordat u hiermee begint. Een voordeel is de mogelijkheid tot hogere hefboomwerking.
Welke oliebedrijven profiteerden of leden verlies?
Oliebedrijven kenden tijdens en na de coronacrisis zowel grote verliezen als aanzienlijke winsten. In het eerste kwartaal van 2020 verloren grote geïntegreerde oliebedrijven ongeveer 40% van hun marktwaarde door de algehele beurspaniek. In dat jaar werden olie- en gasbedrijven minder winstgevend door lagere olieprijzen en hogere winningkosten. Exxon Mobil Corporation erkende in de eerste helft van 2020 waardeverminderingen door prijsdalingen. Echter, in 2022 verdubbelden ExxonMobil, Shell, Chevron, TotalEnergies en BP hun winst, mede door hoge olie- en gasprijzen die leidden tot een zeer winstgevende situatie voor Royal Dutch Shell. Bedrijven reageerden op de olieprijscrash van 2020 door operationele kosten te verminderen en hun invloed te vergroten via fusies en overnames in 2023-2024. Royal Dutch Shell rapporteerde op 5 mei wel een lagere winst door afgenomen gasprijzen, en Exxon Mobil Corporation zag in 2024 een winstdaling door lagere raffinagemarges en aardgasprijzen, deels gecompenseerd door timingeffecten.
Shell en andere olie- en gasbedrijven
Royal Dutch Shell is een groot olie- en gasbedrijf in de energiesector en speelt een belangrijke rol in de olie- en gasindustrie. Shell is een van de grootste producenten van aardolie en aardgas. Het bedrijf is voor meer dan 90 procent commercieel afhankelijk van olie en gas. Ze hebben deskundigheid in het geld verdienen aan deze grondstoffen. Het Upstream bedrijfsonderdeel van Royal Dutch Shell zoekt en wint ruwe olie en aardgas. Dit onderdeel exploiteert ook infrastructuur om het op de markt te brengen. In 2024 produceerde en verhandelde Shell diverse energieproducten, zoals ruwe olie, aardgas en brandstoffen.
Fossiele bedrijven met sterke balans
Fossiele bedrijven met een sterke balans hebben grote kasreserves of snel liquideerbare activa. Dit maakt ze stabiel en betrouwbaar, wat value investors zoeken. Zo had Shell NV in 2025 een van de sterkste balansen in de sector. Ook Fugro N.V. heeft een sterke balans en plant dividenduitkeringen. Goede bedrijven met gezonde financiën tonen een krachtig businessmodel en een leidende marktpositie. Zulke fundamenteel sterke bedrijven leveren betrouwbare rendementen. Zelfs BP versterkte zijn balans na de milieuramp in de periode 2010-2015. Wide Moat bedrijven, met gezonde balansen, hebben bovendien aanzienlijke concurrentievoordelen.
Waar moet je op letten bij een rekening voor oliebeleggen?
Wie in olie wil beleggen, moet goed kijken naar de kosten die daarbij komen kijken. Denk aan spreads en valutarisico. Ook is het belangrijk te overwegen of deze beleggingsvorm wel past bij uw profiel als particuliere belegger.
Kosten, spreads en valutarisico
Beleggen in olie na corona brengt diverse kosten met zich mee, zoals spreads en valutarisico. De spread, het verschil tussen de koop- en verkoopprijs, is een belangrijke kostenfactor voor beleggers. Zelfs brokers die 0% transactiekosten claimen, dekken hun kosten vaak via deze spread. Bij CFD-handel bestaan de kosten uit spreads en swap points, en korte termijn beleggen omvat ook commissies en spreads. Extra kosten bovenop de TER kunnen het netto rendement verminderen. Valutarisico treedt op wanneer wisselkoersschommelingen de waarde van uw beleggingen beïnvloeden, vooral als u belegt in markten met een andere munteenheid dan de euro. Beleggers buiten de eurozone lopen dit risico; het spreiden van aandelen over verschillende vreemde valuta kan dit verlagen. Valutarisicohedging voor opkomende marktvaluta is minder aantrekkelijk door hoge rentetarieven en brede spreads.
Geschiktheid voor particuliere beleggers
Beleggen in olie, zeker na de volatiliteit rond corona, brengt altijd risico's met zich mee; u kunt uw investering verliezen. Daarom moet u de risico's kennen en een passend risiconiveau kiezen. Begin niet met beleggen als u lopende inkomsten of al uw spaargeld nodig heeft, want dan moet u mogelijk met verlies verkopen. Zorg ook dat u vrij bent van hoog-rentende schulden voordat u investeert. Een jongere belegger, die nog ver van het pensioen af is, kan een hoger risico nemen. Risicomijdende beleggers geven de voorkeur aan veilige en laag-risico beleggingen.
Wat is de vooruitblik voor olie na corona?
De vooruitblik voor olie na corona is gemengd, met zowel factoren die de vraag stimuleren als onzekerheden die de prijs drukken. De heropening van de Chinese economie en het wereldwijde economische herstel verhogen de vraag naar ruwe olie. Echter, de economische situatie in China en de Verenigde Staten zorgt voor onzekerheid over de toekomstige vraag, wat de vooruitzichten voor 2025 onder druk zet. OPEC heeft de vraagprognoses verlaagd en olievoorraden zullen naar verwachting oplopen. Dit, samen met toekomstige overschotten en volatiliteit, beïnvloedt de vooruitzichten voor energie-aandelen en de vraag of de olieprijs de stijgende beweging voortzet.
Vraag, aanbod en centrale banken
De olieprijs wordt bepaald door de balans tussen vraag en aanbod. Tijdens de coronacrisis zorgde een lagere vraag naar olie voor een prijsdaling. Centrale banken beïnvloeden de economie met hun beleid, zoals rentetarieven, wat indirect de vraag naar energie kan sturen. Dit alles heeft invloed op beleggen in olie na corona. Voor actuele economische analyses en de rol van centrale banken kunt u de publicaties van De Nederlandsche Bank (DNB) raadplegen.
Blijft olie aantrekkelijk als fossiele belegging?
De aantrekkelijkheid van olie als fossiele belegging na corona hangt af van diverse factoren. De energietransitie en geopolitieke ontwikkelingen spelen hierbij een rol. Voor een actuele inschatting van de vooruitzichten kunt u de analyses van De Nederlandsche Bank (DNB) raadplegen. Beleggen in olie blijft risicovol en vraagt om een goede afweging van uw persoonlijke situatie.
Kan je beleggen in olie?
Ja, u kunt beleggen in olie. Dit is mogelijk via diverse financiële producten. U kunt direct beleggen in ruwe olie via beleggingsfondsen, ETF's op de olieprijs op de future, of opties op de olieprijs. Een andere manier is indirect beleggen door aandelen in oliemaatschappijen zoals Shell te kopen. Beleggers hebben verder de keuze uit ETN’s en hefboomproducten, al zijn die laatste niet aanbevolen voor beginnende beleggers vanwege het hoge risico. Olie-ETF's zijn vaak de gemakkelijkste optie. Beleggen in olie kan bovendien helpen uw beleggingsportefeuille te diversifiëren.
Zijn de olieprijzen in 2020 negatief geworden?
Ja, de olieprijzen zijn in 2020 tijdelijk negatief geworden. Dit gebeurde specifiek met de Amerikaanse olie future voor levering in mei 2020. Het was de eerste keer in de geschiedenis dat de oliewaarde van futures negatief werd. Producenten betaalden traders zelfs om hun olie over te nemen. De prijs voor een vat ruwe olie bereikte toen negatief terrein. Dit kwam door de compleet stilgevallen Amerikaanse economie tijdens de lockdown, in combinatie met volle opslag en verplichte fysieke levering.
Wat zijn de beste olie-aandelen?
De beste olie-aandelen voor 2024 kenmerken zich door een gezonde financiële basis en een focus op toekomstige groei. Analisten zoals Christian Slagter-Koster en Martijn van Herpen tippen aantrekkelijke olieaandelen voor aankoop. Investeringen in bedrijven zoals Exxon Mobil, Chevron, Occidental Petroleum, COP en BP bieden sterke mogelijkheden. Deze aandelen spelen in op een verwachte hogere marktwaarde in 2024-2025 en een groeiende olievraag. Ook beleggen in top 5 Europese olieaandelen kan een slimme keuze zijn.
Zal de olieprijs nog dalen?
De olieprijs zal waarschijnlijk verder dalen. Analisten van Morgan Stanley en Citi voorspellen een daling naar 60 dollar per vat in de tweede helft van 2025. Goldman Sachs verwacht een prijs van $61 per vat in 2025, vooral als OPEC+ de productiebeperkingen stopt. Deze daling komt door een verwachte toename van de productie van OPEC+ en niet-OPEC landen met 4 miljoen vaten per dag in 2025. De prijs van ruwe olie (WTI) kan verder zakken naar $57,80 per vat door een aanhoudende zwakke wereldwijde vraag. Een daling van 10 procent in de commodity markt wordt na april 2024 voorspeld. Marktonzekerheid en zorgen over een mondiale recessie versterken deze dalende trend, waardoor de olieprijs op huidige of lagere niveaus blijft door de shale oil boom en lage economische groei.