Beleggen in multi-asset fondsen

Beleggen in multi-asset fondsen betekent dat u uw vermogen spreidt over diverse activaklassen, zoals aandelen, obligaties en vastgoed, en zelfs over verschillende sectoren en regio's. Dit bevordert diversificatie van producten en biedt het voordeel van gemak en risicospreiding. Het doel is bescherming tegen scherpe marktdalingen en het verlagen van het beleggingsrisico door deze brede spreiding. Op deze pagina leest u hoe multi-asset fondsen werken en voor wie ze geschikt zijn.

Wat is een multi-asset fonds?

Een multi-asset fonds is een beleggingsfonds dat investeert in verschillende soorten activa. Het combineert bijvoorbeeld aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen in één portefeuille. Zo'n fonds heeft als doel risico's te spreiden en bescherming te bieden tegen scherpe marktdalingen. Door deze diversificatie over diverse activaklassen, sectoren en regio's kan het fonds een gebalanceerde benadering van risico en rendement bieden. Stel, de aandelenmarkt daalt fors; dan kunnen andere beleggingen zoals obligaties of vastgoed de portefeuille stabiliseren. Deze brede spreiding is een effectieve strategie om de impact van schommelingen in één markt te verminderen.

Wat is een multi-asset fonds?

Hoe werkt assetallocatie binnen multi-asset fondsen?

Assetallocatie binnen multi-asset fondsen is het proces van geld verdelen over meerdere activaklassen, zoals aandelen, obligaties en vastgoed. Dit is een investeringsstrategie die risico en rendement balanceert, afgestemd op de risicotolerantie en doelen van de beleggers. Multi-asset fondsen kunnen dynamisch toewijzen over activaklassen, vaak gebaseerd op marktomstandigheden en met behulp van financiële formules. Strategische assetallocatie is hierbij een belangrijke motor voor het rendement. De fondsen streven ernaar vermogen op te bouwen en diversificatie te bieden over minimaal drie activaklassen.

Strategische assetallocatie

Strategische assetallocatie is de verdeling van investeringen over verschillende vermogenscategorieën. Het hoofddoel is een evenwichtige mix van activa en beleggingsklassen vast te stellen. Dit vormt het uitgangspunt voor de inrichting van uw beleggingsportefeuille. Het is een langdurige beleggingsstrategie die jarenlang wordt aangehouden, onafhankelijk van de conjunctuur. Deze aanpak optimaliseert rendement en minimaliseert risico door fondsen strategisch te alloceren naar volatiele en niet-volatiele activa. Sterker nog, strategische assetallocatie is de belangrijkste motor van rendement en verklaart tot 90% van de variatie in portefeuillerendementen.

Actieve assetallocatie

Actieve assetallocatie betekent dat u uw beleggingsportefeuille periodiek aanpast op basis van waarderingen en bedrijfsvooruitzichten. Dit leidt tot verbeterde risicobeheersing en potentiële rendementen. Een vorm hiervan is tactische assetallocatie, waarbij u de verdeling van investeringen tijdelijk aanpast door marktontwikkelingen. Deze actieve aanpak kan hogere rendementen op korte termijn opleveren, maar brengt ook meer risico met zich mee. Tactische assetallocatie wordt geïmplementeerd via actieve beheerseffecten en helpt bij het oogsten van winsten en het benutten van marktbewegingen. Bij een verwachte beursstijging wordt tactische assetallocatie offensiever, bijvoorbeeld met een verdeling van 60 procent zakelijke waarden en 40 procent vastrentende waarden.

Herbalanceren van de portefeuille

Herbalanceren van de portefeuille is het proces om uw beleggingsportefeuille opnieuw in evenwicht te brengen. Dit periodieke proces herstelt de gewenste verhoudingen en brengt de portefeuille terug naar de oorspronkelijke assetallocatie. Het doel is consistentie met uw doelallocatie en risiconiveau. Door proporties te corrigeren na significante groei in bepaalde investeringen, vermindert herbalanceren het concentratierisico. Zo beheert u het risico van de portefeuille en optimaliseert u de verdeling.

Wat zijn de voordelen en risico's?

Beleggen in multi-asset fondsen biedt voordelen zoals brede spreiding, maar kent ook risico's. U verdeelt uw investeringen over diverse beleggingscategorieën, wat het risico kan verminderen. Tegelijkertijd moet u rekening houden met de kosten en de mogelijke schommelingen in rendement.

Spreiding over meerdere beleggingscategorieën

Spreiding over meerdere beleggingscategorieën betekent dat u uw vermogen verdeelt over diverse activaklassen. Denk hierbij aan aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen. Dit is een belangrijke aanbeveling voor beleggers, ook voor wie kiest voor beleggen in meerdere fondsen. Het vermindert het risico op compleet verlies door een verkeerde keuze. Een gerichte spreiding verlaagt de volatiliteit en marktgevoeligheid van uw portefeuille. Zo verhoogt u de veiligheid van uw beleggingen en houdt u het risico laag. Deze diversificatie is cruciaal voor effectieve risicospreiding.

Rendement en volatiliteit

Volatiliteit geeft aan hoe sterk de behaalde rendementen fluctueren rond de verwachte rendementen. Het wordt gedefinieerd als de jaarlijkse standaarddeviatie van dagelijkse rendementen. De Standard Deviation of Returns meet de mate van volatiliteit. Het rendement van aandelen is bijvoorbeeld hoger, maar heeft ook een hogere volatiliteit. Beleggingen met lage volatiliteit brengen doorgaans hogere risico-gecorrigeerde rendementen. Op de lange termijn vervloeit de volatiliteit van aandelenrendementen tot een gemiddelde opbrengst. Volatiliteit wordt gemeten over percentuele koerschommelingen, vaak over 1, 3 of 5 jaar.

Kosten en fondsbeheer

Multi-asset fondsen brengen beheerskosten en bijkomende kosten met zich mee. U betaalt voor het beheer en de administratie van het fonds, vaak jaarlijks. Deze kosten omvatten onder andere instap-, uitstap- en transactiekosten, naast de lopende beheerkosten. De beheerkosten, die professioneel fondsmanagement dekken, variëren doorgaans van 1,5% tot 2%, exclusief eventuele extra kosten. Deze kosten worden direct van de fondsprestaties afgetrokken, wat de transparantie kan verminderen. Een langere bewaartermijn zorgt ervoor dat de lopende beheer- en managementkosten verder oplopen. Voor een belegger met €10.000 in een fonds met 1,5% beheerkosten betekent dit €150 aan kosten per jaar. Let hier goed op, want deze kosten beïnvloeden uw uiteindelijke rendement aanzienlijk.

Voor wie zijn multi-asset fondsen geschikt?

Multi-asset fondsen zijn geschikt voor beleggers die behoefte hebben aan diversificatie en risicobeheer. Ze passen goed bij modere of gematigde risicobeleggers met een middel- tot lange termijn beleggingshorizon. Deze fondsen bieden gemak en risicospreiding. U stemt uw beleggingen af op uw individuele financiële doelstellingen en risicoprofiel. Dit geldt zeker voor pensioenbeleggers met een gematigde risicotolerantie.

Beginnende beleggers

Multi-asset fondsen bieden beginnende beleggers een gespreide aanpak. U investeert direct in verschillende activaklassen, wat het risico kan verlagen. Het fondsbeheer neemt de complexe keuzes voor de portefeuilleverdeling uit handen. Professionals beheren de samenstelling van het fonds voor u. Voor meer informatie over beleggen en uw risicoprofiel kunt u terecht bij het Nibud.

Beleggers met een middellange horizon

Beleggers met een middellange horizon richten zich op een periode van 5 tot 10 jaar of langer. Voor deze beleggingsduur past een gebalanceerde portefeuille, vaak met een mix van aandelen en obligaties. Een belegger met een 'Stable' portefeuille heeft een investeringshorizon van meer dan 5 jaar. Ook voor een 'Moderate' portefeuille geldt een tijdshorizon van langer dan 5 jaar. Met een lange beleggingshorizon, van minimaal vijf jaar, kunt u koersschommelingen op de beurs beter opvangen. Dit vergroot de kans op een goed rendement. U kunt dan marktschommelingen uitzitten en dagelijkse koersbewegingen negeren. Wel is het belangrijk om rekening te houden met economische fragmentatie door geopolitieke onrust.

Beleggers die gemak en spreiding zoeken

Beleggers die gemak en spreiding zoeken vinden in multi-asset fondsen een passende oplossing. Deze fondsen verminderen het risico op aanzienlijke verliezen door kapitaal te spreiden over verschillende activa en markten. Door diversificatie toe te passen, kunnen beleggers risico reduceren. Diversificatie over activaklassen en sectoren is essentieel om risico te verminderen, vooral voor wie op lange termijn belegt. U minimaliseert hiermee de afhankelijkheid van individuele investeringen. Beleggers die hun portefeuille spreiden, hebben minder last van marktschommelingen. U hoeft niet zelf te spreiden in bijvoorbeeld smallcap-aandelen of in meerdere aandelen uit verschillende sectoren en regio's; dit kan via gespecialiseerde beleggingsfondsen of Exchange Traded Funds (ETF's) met brede spreiding.

Hoe kies je een passend multi-asset fonds?

Een passend multi-asset fonds kiest u door uw persoonlijke financiële doelen en risicoprofiel af te stemmen op de kenmerken van het fonds. De beste keuze hangt af van uw risicotolerantie, financiële doelstellingen en de prestatiegeschiedenis van het fonds. U beoordeelt fondsen op hun historische prestaties, activaspreiding, de ervaring van de fondsbeheerder en de kostenratio. Overweeg de investeringsdoelen en de activaspreidingsstrategie van het fonds, en of het gediversificeerde rendementen biedt met een eenvoudig beoordeelbare strategie. De selectie van ervaren fondsmanagers en een gevarieerd beheerteam zijn hierbij ook van belang, net als uw risicoprofiel, de kostenstructuur en duurzaamheidsvoorkeuren.

Risicoprofiel en doelstelling

Uw risicoprofiel en doelstelling bepalen welk multi-asset fonds het beste bij u past. Een risicoprofiel geeft aan hoeveel risico u bereid bent te nemen met uw beleggingen. Uw doelstelling omvat uw beleggingshorizon en wat u financieel wilt bereiken. Deze factoren zijn leidend bij de keuze van een geschikt fonds. Voor een passend advies kunt u een financieel adviseur raadplegen.

Kostenstructuur en fondskosten

Multi-asset fondsen kennen verschillende kostenstructuren, onderverdeeld in interne en externe kosten. U betaalt bijvoorbeeld instapkosten, uitstapkosten, beheerskosten en transactiekosten. Ook commissie en doorlopende commissie kunnen deel uitmaken van de fondskosten. De beheerskosten omvatten fondsmanagement en operationele kosten, die u terugvindt in de basisinformatiebrochure (KID). Actief beheerde fondsen rekenen daarnaast vergoedingen voor fondsmanagers. Alle kosten worden verwerkt in de koers of prijs van een fonds. Voordat u instapt, is het slim om de kosten goed te bekijken, want deze beïnvloeden direct uw uiteindelijke rendement. De exacte beheers- en aan- en verkoopkosten hangen af van de gekozen beleggingsonderneming en het specifieke fonds.

Duurzaam of niet-duurzaam beleggen

Duurzaam beleggen is een investeringsstrategie die zich richt op zowel financieel rendement als sociale en ecologische impact. Het heeft een duidelijk ecologisch of sociaal doel naast het behalen van winst. Bij beslissingen kijkt u verder dan alleen financiële winst; milieu, sociale impact en goed bestuur spelen een rol. Dit biedt de mogelijkheid om geld te verdienen en tegelijkertijd bij te dragen aan duurzaamheid. Hoewel het een morele en financieel slimme keuze kan zijn, is duurzaamheid moeilijk te definiëren. Er is geen standaard manier om duurzame beleggingen te meten of te benaderen. U kunt hiermee rendabel investeren met maatschappelijke impact, als uw beleggingen overeenkomen met persoonlijke waarden. Wel wordt duurzaam beleggen vaak als duurder gezien dan conventioneel beleggen en kent het bepaalde ESG-valkuilen.

Hoe beleg je praktisch in multi-asset fondsen?

Praktisch beleggen in multi-asset fondsen doet u via online platforms of mutual funds. U kunt kiezen voor een eenmalige inleg of regelmatige betalingen. Stem uw individuele financiële doelstellingen en risicoprofiel af op de activaspreidingsstrategie van het fonds.

Via bank of broker

U belegt in multi-asset fondsen via uw bank of een online broker. Banken bieden vaak een breder scala aan financiële diensten, terwijl brokers zich specialiseren in beleggingsproducten. De kosten en het aanbod van fondsen verschillen per aanbieder. Vergelijk daarom de opties die passen bij uw beleggingsdoel en risicoprofiel. Neem direct contact op met de bank of broker voor de meest actuele informatie over hun multi-asset fondsen.

Eenmalig of maandelijks inleggen

U kunt in multi-asset fondsen eenmalig of maandelijks inleggen, of een combinatie hiervan. Het bedrag bepaalt u zelf, al hangt dit af van de aanbieder. Een eenmalige inleg betekent dat u het bedrag in één keer betaalt, niet op regelmatige tijdstippen. Periodiek beleggen houdt in dat u regelmatig een vast bedrag investeert, bijvoorbeeld maandelijks. Dit stelt u eenmalig in en verloopt daarna automatisch. Het voordeel hiervan is dat u op vaste momenten automatisch inlegt, wat het beleggingsrisico beperkt. Maandelijkse bijdragen maken systematisch beleggen mogelijk. Deze aanpak is vooral geschikt voor beleggers zonder een grote som geld in één keer.

Waar let je op bij instappen?

Bij het instappen in multi-asset fondsen let je op een paar zaken. Jouw risicoprofiel en beleggingsdoel zijn hierbij leidend. Bedenk goed hoeveel risico je wilt nemen en wat je met het geld wilt bereiken — als je bijvoorbeeld spaargeld wilt laten groeien voor een huis, is je doel duidelijk. Ook de kostenstructuur van het fonds is belangrijk; deze verschilt per aanbieder. De beste aanpak is om eerst je eigen situatie helder te krijgen. Voor actuele details en de specifieke voorwaarden van een fonds raadpleeg je het beste de betreffende aanbieder.

Wat is een multi-asset fonds?

Een multi-asset fonds is een beleggingsoplossing die investeert in diverse activaklassen. Het bevat verschillende soorten activa, zoals aandelen, obligaties en vastgoed. Deze fondsen vormen een gediversifieerde beleggingsportefeuille. Ze spreiden uw vermogen over een mix van aandelen, obligaties, vastgoed en andere beleggingen. Dit verlaagt het risico door diversificatie. U belegt hiermee in diverse activaklassen, sectoren en regio's. Een multi-asset fonds biedt een gebalanceerde benadering van risico en rendement. Het voordeel is gemak en risicospreiding, zonder dat u de markt nauwkeurig hoeft te volgen.

Wat is een multi-asset fonds?

Zijn multi-asset fondsen beter dan losse ETF's?

Multi-asset fondsen zijn niet per definitie beter dan losse ETF's; het hangt af van uw voorkeur. Een multi-asset fonds biedt u gemak en risicospreiding, omdat u via één fonds in meerdere soorten activa investeert. Multi-asset ETF's bieden een kosteneffectieve brede spreiding en kunnen kostenbesparingen opleveren, mede doordat ze geen emissiekosten of verborgen provisies kennen. Echter, multi-asset ETF's kunnen hogere beheerskosten hebben vergeleken met single-asset ETF's. Losse ETF's, zoals passieve aandelenfondsen, bieden ook gediversifieerde en kostenefficiënte beleggingen. Zowel beleggingsfondsen als ETF's bieden mogelijkheden voor diversificatie over een breed scala aan aandelen, wat zorgt voor instant diversificatie.

Heeft 50 euro per maand beleggen zin?

Ja, beleggen met 50 euro per maand heeft zeker zin, vooral voor vermogensopbouw op de lange termijn. Het is een haalbare en slimme manier om vermogen op te bouwen.

Een maandelijkse inleg van 50 euro kan over 30 jaar uitgroeien tot een aanzienlijk bedrag. Bij een reëel gemiddeld rendement van 7 procent per jaar, inclusief herbeleggen van dividend, bouwt u een vermogen op van €65.530. Dit betekent dat u, met een totale inleg van ongeveer €18.000, een rendement van ongeveer €43.000 behaalt. Zelfs bij een iets lager rendement van 6 procent per jaar, bedraagt het rendement na 30 jaar nog €32.274, of ongeveer €38.000 bij 5.69 procent rendement.

Ook op kortere termijn kan het lonen. Na 5 jaar kan uw vermogen al €4.592 zijn bij 7 procent rente. Over 10 jaar is een rendement van €2.235 mogelijk. Na 20 jaar groeit uw vermogen naar €28.803 met hetzelfde rendement. Dit toont aan dat zelfs kleine, consistente inlegbedragen over tijd een groot verschil maken.

Wat zijn de beste multi-asset fondsen voor Nederlandse beleggers?

De beste multi-asset fondsen voor Nederlandse beleggers zijn vaak die met relatief lage kosten en aantrekkelijke risico-gecorrigeerde rendementen. Nederlandse multi-assetfondsen kenmerken zich hierin. Deze fondsen bieden gemak en risicospreiding. Passief beheerde multi-assetfondsen, die alleen indexproducten als onderliggend hebben, zijn populair en zien een stijgende instroom. Breed gespreide fondsen spreiden uw geld over duizenden individuele aandelen en obligaties, wat het risico verlaagt door diversificatie. Ook bieden multi-asset fondsen bescherming tegen scherpe marktdalingen en de mogelijkheid om te profiteren van verschillende marktomstandigheden. Aanbieders zien een toename van beschikbare duurzame fondsen, en steeds meer Nederlandse beleggers kiezen hiervoor.

Hoeveel rendement kun je verwachten van multi-asset fondsen?

Het rendement dat u kunt verwachten van multi-asset fondsen hangt af van de fonds performance. Historisch gezien behaalden multi asset allocation mutual funds gemiddeld 17.70 procent jaarlijks rendement over drie jaar. Sommige actieve multi-asset fondsen kunnen sterke voor risico gecorrigeerde rendementen behalen. Een multi-asset fonds moet gediversifieerde rendementen bieden en balanceert risico en rendement. Zo richt het Montier Multi-strategy Fund of Funds zich op een jaarlijks netto rendement van 8 tot 12 procent.