Beleggen in kobalt

Beleggen in kobalt kan via grondstoffen-ETF’s en fondsen met blootstelling aan kobalt. Dit metaal is een strategische grondstof voor oplaadbare batterijen, met een groeiende vraag die dit decennium fundamentele opwaartse druk op de prijs creëert door beperkt aanbod. Hoewel direct investeren in kobalt niet mogelijk is, leert u op deze pagina meer over de beleggingsmogelijkheden en de factoren die de kobaltprijs bepalen.

Wat is kobalt en waarom is het interessant voor beleggers?

Kobalt is een overgangsmetaal en ook een industrieel metaal. Hoewel relatief onbekend, wordt dit metaal vooral gebruikt voor superlegeringen en is het een cruciale grondstof voor batterijen. Ook in lithium batterijen vindt kobalt toepassing.

Voor beleggers is kobalt interessant vanwege zijn bijdrage aan de energietransitie. Het is essentieel voor de technologieën van elektrische voertuigbatterijen. In 2017 werd al meer dan 40 procent van de gemijnde kobalt gebruikt in lithium-ion batterijen. De vraag naar kobalt zal naar verwachting exploderen op de langere termijn, vooral door de groeiende behoefte aan batterijen.

Hoe kun je beleggen in kobalt?

U kunt beleggen in kobalt via specifieke beleggingsvormen. Denk hierbij aan grondstoffen-ETF’s, fondsen met kobaltblootstelling en mijnbouwaandelen. Direct investeren in kobalt is niet mogelijk, omdat er geen een-op-een blootstelling aan de prijs is.

Mijnbouwaandelen in kobaltproducenten

Beleggen in mijnbouwaandelen betekent dat u investeert in bedrijven die kobalt winnen en produceren. Deze bedrijven zijn cruciaal voor de energietransitie, omdat kobalt een strategische grondstof is. Een groot deel van de kobaltproductie komt uit de Democratische Republiek Congo (DRC). De winning van kobalt voor batterijen kan gepaard gaan met kinderarbeid en negatieve milieueffecten. Voor beleggers is het belangrijk om deze ethische en duurzaamheidsrisico's mee te wegen. In Congolese mijnen halen 'creuseurs' gesteente naar boven dat naast kobalt ook koper, nikkel en soms uranium bevat. De opschaling van kobaltproductie verloopt relatief traag. Toekomstige diepzeemijnbouw kan ambachtelijke en dure producenten verdringen. Mangaan nodules, bijvoorbeeld gedolven door het Kennecott Consortium, bevatten ook veel kobalt.

ETF’s met blootstelling aan kobalt

U kunt in kobalt beleggen via grondstoffen-ETF’s en fondsen met kobaltblootstelling. Deze ETF's richten zich vaak op bedrijven die lithium en kobalt winnen. Zo biedt de ETF SETM blootstelling aan kritieke mineralen en mijnbouwaandelen. Kopermijnbedrijven en nikkelmijnbedrijven in deze index kunnen ook blootstelling aan kobalt leveren. Sommige ETF's omvatten ook bedrijven die eindgebruikers zijn van kritieke mineralen. De blootstelling aan bedrijven die zich specifiek richten op kritieke mineralen is echter vaak beperkt. Direct beleggen in kobalt is niet mogelijk.

Grondstoffenfondsen met industriële metalen

Grondstoffenfondsen met industriële metalen investeren in fysieke grondstoffen of in bedrijven die deze delven. Deze fondsen richten zich vaak op bedrijven die actief zijn in de mijnbouw en de oliesector. Beleggen in deze fondsen maakt het mogelijk om indirect te profiteren van stijgende grondstofprijzen. Industriële metalen vormen een belangrijke subcategorie binnen grondstoffen. Een grondstoffenfonds kan uw portefeuille diversifiëren binnen de grondstoffenmarkt.

Welke factoren bepalen de kobaltprijs?

De prijs van kobalt wordt bepaald door een dynamische combinatie van vraaggroei, aanbodrisico en geopolitieke gevoeligheid. Een groeiende vraag en een beperkt aanbod creëren fundamentele opwaartse druk op de kobaltprijs. De prijs steeg bijvoorbeeld sterk in 2017 en 2018 door de toenemende vraag vanuit de batterijenmarkt. Kobalt is hierdoor gevoelig voor prijsvolatiliteit.

Vraag uit de batterijsector

De batterijsector groeit snel en heeft een sleutelpositie in de energietransitie. Een toenemende vraag naar batterijen stuwt deze sector vooruit. De lithium-ion batterijmarkt kenmerkt zich door aanhoudende vraag, gedreven door toepassingen in elektrische voertuigen, consumentenelektronica en hernieuwbare energieopslag. De vraag naar li-ion batterijen voor dagelijks gebruikselektronica blijft aanwezig. Ook de vraag naar batterijopslagsystemen groeit voor elektrische voertuigen en hernieuwbare energie. De energieopslagsector vraagt veel batterijtechnologie, naast de elektrische voertuigfabrikanten. Zo liet de particuliere vraag naar thuisbatterijen in september en oktober 2023 een sterke stijging zien. Wereldwijd tonen Original Equipment Manufacturers (OEMs) een zeer groot engagement in de batterijwaardeketen.

Aanbod uit mijnbouw en raffinage

Het aanbod van kobalt komt voornamelijk uit mijnbouw en de daaropvolgende raffinageprocessen. Mijnbouwbedrijven winnen kobalt vaak als bijproduct van koper- of nikkelwinning. Na de winning wordt het ruwe erts geraffineerd om zuiver kobalt te verkrijgen, geschikt voor industriële toepassingen. Dit maakt beleggen in kobalt via mijnbouwbedrijven complexer dan het lijkt, omdat de beschikbaarheid afhankelijk is van de productie van andere metalen. Actuele informatie over de kobaltmarkt en de aanbodketen kunt u vinden bij gespecialiseerde grondstoffenanalisten of toezichthouders.

Geopolitiek en concentratie van productie

De geopolitieke situatie en de concentratie van productie beïnvloeden de kobaltmarkt sterk. De geografische ligging en geopolitiek bepalen de regionale beschikbaarheid van grondstoffen. Een concentratie van macht in één land, zoals China, brengt risico's met zich mee en verhoogt de kwetsbaarheid van toeleveringsketens. Geopolitieke fragmentatie dwingt bedrijven om productie dichter bij huis te halen. Dit leidt tot een herstructurering van wereldwijde toeleveringsketens. Landen waarderen nationale veiligheid en veerkracht nu meer dan economische efficiëntie. Geopolitieke spanningen, zoals handelsconflicten, beïnvloeden de productie en distributie van basismetalen.

Risico’s van beleggen in kobalt

Beleggen in kobalt kent specifieke risico's die u goed moet overwegen. De prijs van kobalt kan sterk schommelen, en de afhankelijkheid van de elektrische-voertuigenmarkt brengt extra onzekerheid met zich mee. Ook zijn er bedrijfsrisico's bij mijnbouwaandelen die u niet moet onderschatten.

Prijsvolatiliteit

Prijsvolatiliteit duidt de mate van prijsschommeling aan en meet de fluctuatie van de activaprijs over een gedefinieerde periode. Deze financiële term kan leiden tot snelle koersbewegingen, zowel stijgingen als dalingen. Hoge volatiliteit zorgt voor sterkere schommelingen in de koers. U ziet dan een grotere beweeglijkheid van een asset of markt, wat de schommelingsbreedte van koersen reflecteert. Dit is de mate van koersfluctuaties. Bitcoin staat bijvoorbeeld bekend om zijn hoge volatiliteit. In de optiehandel veroorzaakt hoge volatiliteit een stijging van optiepremies.

Afhankelijkheid van de elektrische-voertuigenmarkt

De afhankelijkheid van de elektrische-voertuigenmarkt is groot voor de kobaltprijs, omdat deze markt de vraag naar kobalt stuwt. Elektrische voertuigen zijn gevoeliger voor stijgende grondstofkosten, zoals kobalt, dan brandstofauto's. De wereldwijde vraag naar elektrische voertuigen blijft robuust en de markt groeit snel, met een verwachting van 24,5 procent jaarlijkse groei tot 2030, waardoor het aandeel in de wereldmarkt naar 28 procent kan stijgen. Desondanks onderging de markt in 2023 een uitdagende periode en zat deze in november 2023 in een dip, met een groeivertraging in de verkoop tot 24 procent, vergeleken met 33 procent eerder dat jaar. Beleggers moeten daarom rekening houden met zowel de snelle groei als de gevoeligheid voor marktschommelingen.

Bedrijfsrisico bij mijnbouwaandelen

Beleggen in mijnbouwaandelen brengt specifieke bedrijfsrisico's met zich mee. Aandelen in mijnbouwbedrijven hebben het nadeel van hoge volatiliteit en brengen bedrijfs- en marktgerelateerde risico's met zich mee. Operationele risico's en gevaren zijn inherent aan de bedrijfsvoering en beïnvloeden de resultaten. Deze omvatten mogelijke gevaren en incidenten bij mijnbouwactiviteiten, zoals milieu-ongelukken, industriële ongevallen en ongewone geologische formaties. Ook vergunningvertragingen en kostenoverschrijdingen bij mijnbouwprojecten vormen een operationeel risico. Daarnaast zijn mijnbouwaandelen blootgesteld aan politieke instabiliteit en regelgeving in de mijnbouwlanden. De volatiliteit van grondstoffenprijzen is een inherent risico. Het beheer van het mijnbouwbedrijf zelf kan ook risico's opleveren.

Stappenplan om te starten met kobaltbeleggen

Om te starten met beleggen in kobalt, begint u met het bepalen van uw beleggingsdoel. Daarna volgt het vaststellen van uw risicobereidheid. Ook moet u bepalen waarin u precies wilt investeren. Dit proces omvat ook het ontdekken van een passende beleggingsstrategie en het kiezen van een geschikte broker.

Kies je beleggingsvorm

De juiste beleggingsvorm voor kobalt kiest u op basis van uw financiële doelen en risicotolerantie. U kunt beleggingsactiva zoals aandelen, fondsen of ETF's overwegen om in kobalt te beleggen. Uw risicobereidheid bepaalt welke producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie. Diversificatie van uw portefeuille helpt risico en beloning in balans te houden. De gekozen beleggingsproducten moeten passen bij uw beleggingsstrategie en tijdshorizon.

Vergelijk brokerkosten en productkosten

Het vergelijken van brokerkosten en productkosten is essentieel voor beleggers die online beleggen. De kosten bij brokers bestaan uit verschillende soorten, zoals beheerkosten, transactiekosten en overige kosten, waaronder service fees, valutakosten en fondskosten. Daarnaast zijn er aanvullende kosten zoals marktconforme spreads, vergoedingen en productkosten die bovenop de vermelde kosten komen. Deze complexe kostenstructuur maakt het vergelijken van brokers extreem moeilijk, vooral door de variërende staffels en tariefstructuren per ordergrootte en portefeuille-omvang. Aan- en verkoopkosten kunnen bijvoorbeeld vaste kosten van €1 zijn of een percentage van de transactie, afhankelijk van de broker en het type order. Beleggers moeten brokers vergelijken op basis van transactiekosten, beheerkosten en extra diensten. Een tijdige vergelijking helpt u bij het kiezen van de beste beleggingsoptie en heeft directe invloed op uw netto rendement. Let daarom goed op alle prijscomponenten en eventuele verborgen kosten.

Bepaal je positie in je portefeuille

Uw positie in uw beleggingsportefeuille bepaalt u door eerst de gewenste activaspreiding vast te stellen. Dit doet u op basis van een risico-inventarisatie en uw eigen risicobewustzijn. De balans tussen aandelen en obligaties, of andere activa, bepaalt het gedrag van uw portefeuille. Kiest u voor beleggingsfondsen of ETF's, dan bepaalt u zelf de zwaartepunten. Regelmatig herzien en herschikken van uw portefeuille is nodig om de gewenste diversificatie te behouden en uw langetermijndoelen te bereiken. Dit geldt ook voor beleggers met een buy-and-hold-strategie. Een overwogen positie in internationale aandelen is vaak een aanbevolen uitgangspunt.

Is het verstandig om in kobalt te investeren?

Beleggen in kobalt kan verstandig zijn, mits u de kansen en risico's goed afweegt. Kobalt biedt een unieke mogelijkheid om in te spelen op wereldwijde trends, zoals de energietransitie en technologische innovatie. Beleggers zien dit als een strategische grondstof met langetermijnpotentieel. De vraag naar kobalt groeit snel door elektrificatie en technologische innovatie. Deze groeiende vraag, gecombineerd met een beperkt aanbod, creëert fundamentele opwaartse druk op de kobaltprijs. Wel is kobalt gevoelig voor prijsvolatiliteit, wat een belangrijk risico vormt. U kunt in kobalt investeren via grondstoffen-ETF’s en fondsen met kobaltblootstelling.

Kan ik direct in kobalt investeren?

Direct investeren in fysiek kobalt is voor particulieren meestal niet mogelijk. Dit komt doordat kobalt een industriële grondstof is, geen edelmetaal zoals goud of zilver. U belegt indirect via mijnbouwaandelen, ETF's of grondstoffondsen. Voor actuele informatie over beleggingsproducten en hun risico's kunt u de website van de AFM raadplegen.

Wat is de beste manier om in kobalt te investeren?

De beste manier om in kobalt te beleggen hangt af van uw persoonlijke doelen en risicobereidheid. Als particulier is het doorgaans niet mogelijk om rechtstreeks fysiek kobalt te bezitten. In plaats daarvan bieden investeringen in mijnbouwbedrijven, ETF's of grondstoffondsen indirecte blootstelling aan deze grondstof. De keuze tussen deze opties hangt af van hoeveel risico u wilt nemen en hoe breed u wilt spreiden. Voor algemeen beleggingsadvies kunt u de website van de AFM raadplegen.

Stijgen de kobaltprijzen?

De kobaltprijzen stegen niet door in 2023; ze keerden terug naar het prijsniveau van 2020. De stijgingen die in 2021 en 2022 plaatsvonden, werden toen ongedaan gemaakt. Dit betekent dat de prijsontwikkeling volatiel kan zijn.