Beleggen in de CBOE Volatility Index

De CBOE Volatility Index (VIX) representeert de marktverwachting over de volatiliteit van de S&P 500 Index binnen 30 dagen, gemeten via S&P 500 call- en putopties. Beleggen in de CBOE Volatility Index betekent inspelen op deze verwachte onrust op de beurs, wat agressieve beleggers kansen biedt op hoge opbrengsten en geschikt is voor kortetermijninvesteringen. Naast de VIX zijn er ook CBOE Eurekahedge Volatility Indexes die als benchmarks dienen voor verschillende volatiliteitsstrategieën. Veel financiële effecten zijn gebaseerd op de prijsstelling van de VIX, wat voordelen biedt voor handelaren in zowel lage als hoge volatiliteitsituaties. Op deze pagina leest u hoe u in de VIX kunt beleggen en welke producten u daarvoor gebruikt.

Wat is de CBOE Volatility Index?

De CBOE Volatility Index (VIX) is een real-time index die de marktverwachting over de volatiliteit van de S&P 500 Index weergeeft. Deze index, ook wel de 'angstindex' van de aandelenmarkt genoemd, is in 1993 geïntroduceerd door de Chicago Board Options Exchange (CBOE). De VIX schat de verwachte volatiliteit door de impliciete volatiliteit van S&P 500 call- en putopties voor de komende 30 dagen te meten. U herkent de index aan het symbool VIX.

Kun je direct beleggen in de VIX?

Direct beleggen in de VIX-index is niet mogelijk, omdat de VIX een indicator is en geen verhandelbaar product. U kunt echter wel indirect beleggen in de VIX via afgeleide producten. De eenvoudigste methode om te investeren in de VIX is via exchange-traded funds (ETF's) die gebaseerd zijn op VIX-futures.

Daarnaast kunt u handelen in de VIX via futures-contracten. Ook opties op de VIX zijn een mogelijkheid; deze kunnen de hefboomwerking op marktdalingen verder versterken. De VIX kan tevens gekoppeld worden aan aandelencfds. Beleggers speculeren met de VIX-index als zij verwachten dat de onrust op de beurs toeneemt en de index stijgt. Handelen in de Volatiliteitsindex biedt kansen om winst te maken in zowel stijgende als dalende markten, omdat de VIX-index zelf hefboomwerking biedt op dalingen van aandelenmarkten.

Welke producten gebruik je om op volatiliteit in te spelen?

Om op volatiliteit in te spelen, gebruikt u diverse financiële producten. Denk aan VIX futures, long volatility ETN's en opties, die bescherming kunnen bieden tegen plotselinge marktcrashes. Derivaten zoals optionsscheinen en CFD's maken het mogelijk om te profiteren van volatiliteit, zowel in stijgende als dalende markten. Agressieve beleggers kunnen de Volatiliteitsindex VIX (VOLX) gebruiken om op deze schommelingen in te spelen. Volatiliteitshandel in opties gebeurt op basis van volatiliteitsniveaus en is ook toepasbaar op individuele aandelen via plain vanilla opties.

VIX-futures

VIX-futures zijn financiële contracten waarmee u kunt speculeren op de toekomstige beweging van de volatiliteitsindex. U kunt inspelen op zowel stijgende als dalende volatiliteit door long- of shortposities in te nemen. Een belangrijk risico bij VIX futures is contango, wat de prijs kan beïnvloeden. De VIX-index zelf is afgeleid van de prijzen van SPX indexopties met een korte looptijd. Deze index meet de impliciete volatiliteit van at-the-money S&P 500 opties. VIX futures voor de maanden maart tot en met september worden genoteerd onder de VIX indexstand. ProShares biedt bijvoorbeeld VIX ShortTerm Futures aan, wat een manier is om te beleggen in de CBOE Volatility Index.

VIX-opties

VIX-opties bieden u de mogelijkheid om te handelen op de volatiliteit van volatiliteit, wat een dubbele hefboomwerking kan geven. Deze call-opties zijn geschikte afdekinstrumenten om uw portefeuille te beschermen in onrustige beursperiodes (2025). U gebruikt VIX call opties als hedge om blootstelling te krijgen aan de VIX-index. Bij een marktcrash of een grote volatiliteitspiek leveren VIX call opties winst op grote geldbedragen, met een asymmetrisch en potentieel hoog rendement. Een kleine stijging in volatiliteit kan echter leiden tot verlies op kleine geldbedragen. Deze optiestructuur biedt kans op crisiswinsten bij plotselinge marktcrises of volatiliteitssprongen. De kostprijs voor bescherming met twee of drie VIX callopties ligt tussen de $1000 en $1500. Callopties op de VIX-index bieden bescherming bij een stijging van de VIX-index boven de 18 (december 2023).

ETF's en ETN's

Exchange Traded Products (ETP's) omvatten ETF's, ETC's en ETN's. ETN's zijn beursgenoteerde effecten die vergelijkbaar zijn met ETF's. Ze bieden blootstelling aan volatiliteitsindices, valutaparen en sterk gehevelde indextrackers. Deze instrumenten volgen de koers van moeilijk toegankelijke financiële instrumenten. Zo krijgt u strategische marktexposure door replicatie van rendement van specifieke indices. Het belangrijkste verschil ligt in de juridische structuur: ETN's en ETC's zijn schuldinstrumenten, terwijl ETF's fondsen zijn die fysieke activa bezitten. ETN's kunnen hogere jaarlijkse beheer- en administratiekosten hebben dan ETF's.

Hoe werkt beleggen in volatiliteit bij aandelen?

Beleggen in volatiliteit bij aandelen stelt beleggers in staat om te profiteren en risico's te beperken. Dit kan resulteren in grotere potentiële rendementen. Het biedt kansen voor de aankoop van ondergewaardeerde beleggingen en in kwalitatieve aandelen, vooral op Amerikaanse aandelenmarkten. Optie-investeringsstrategieën, inclusief die met ETF-opties, vereisen een goed begrip van de risico's. Volatiliteit wordt hierbij gebruikt voor de waardeberekening van theoretische opties.

Bescherming bij dalende beurzen

Beleggers kunnen hun portefeuille beschermen tegen dalende beurzen. Wanneer u dalende aandelenkoersen verwacht, kunt u putopties of putoptionsscheinen aankopen. Dit beschermt tegen waardeverlies door dalende koersen. Een strategie is het massaal kopen van opties op de VIX-index, zoals in december 2014. Hedging in de aandelenmarkt beschermt tegen monetaire en economische verliezen door marktvolatiliteit en schommelingen.

Speculeren op koersschommelingen

Speculeren op koersschommelingen betekent handelen in assets om winst te maken door snelle koersveranderingen. Speculatieve beleggers willen winst maximaliseren via kortetermijn marktbewegingen. U koopt en verkoopt snel, zonder aandelen lang vast te houden. Het doel is een snel rendement, maar dit brengt altijd een hoog risico met zich mee. U neemt risico's in de hoop op hoge rendementen. Speculatie is gericht op zoveel mogelijk winst door koersschommelingen op de korte termijn.

Wanneer volatiliteit juist kansen biedt

Volatiliteit op de beleggingsmarkt biedt kansen voor interessante instapmomenten, vooral voor langetermijnbeleggers. Het begrip van volatiliteit stelt beleggers en traders in staat om te profiteren en risico's te beperken. Deze marktbewegingen creëren koopkansen, waardoor u ondergewaardeerde beleggingen kunt aankopen. Dit geldt ook voor kwalitatieve aandelen, wat instapkansen biedt voor beleggers met een lange termijnhorizon. Volatiliteit wordt zelfs gezien als een kans, niet als een risico, voor langetermijnbeleggers. Voor terugkerende investeerders biedt marktvolatiliteit waardevolle beleggingskansen, zeker bij een consistent bijdrageschema en dollar-cost averaging. Bovendien kan volatiliteit in de aandelenmarkt leiden tot hogere optiepremies.

Wat zijn de risico's en kosten van VIX-producten?

Beleggen in VIX-producten brengt aanzienlijke risico's en specifieke kosten met zich mee. Deze afgeleide instrumenten zijn zeer volatiel en vereisen een hoog risicoprofiel. Factoren zoals contango, hefboomwerking en mispricing kunnen de resultaten sterk beïnvloeden.

Contango en tijdsverlies

Contango kan leiden tot een verminderde opbrengst voor beleggers die futurescontracten aanhouden. Dit betekent dat uw rendement daalt naarmate u een futurescontract langer vasthoudt. Het is een vorm van tijdsverlies, omdat de waarde van uw belegging afneemt over tijd.

Hoge volatiliteit en hefboomrisico

Hoge volatiliteit in financiële markten betekent snelle en grote prijsschommelingen. Deze significante prijsfluctuaties wijzen op onvoorspelbare prijsbewegingen. Beleggingen met hoge volatiliteit brengen daardoor een hoger risico met zich mee. Tegelijkertijd verhoogt deze volatiliteit ook de winstkansen. Een financieel instrument met hogere volatiliteit biedt dus grotere winstmogelijkheden, maar ook een verhoogd verliesrisico. Het kan leiden tot zowel gewonnen als verloren geld. Wanneer u hierbij hefboomproducten gebruikt, worden deze effecten verder versterkt.

Kosten, spreads en liquiditeit

Kosten, spreads en liquiditeit zijn belangrijk als u **beleggen in CBOE Volatility Index** producten overweegt. De kosten bestaan uit commissies en eventuele financieringskosten; deze verschillen per aanbieder. De spread is het verschil tussen de koop- en verkoopprijs, wat direct invloed heeft op uw handelskosten. Liquiditeit bepaalt hoe makkelijk u een product kunt verhandelen zonder grote prijsveranderingen. Voor actuele en specifieke informatie over deze aspecten raadpleegt u de documentatie van de aanbieder.

Hoe kun je via DEGIRO of flatexDEGIRO bank handelen?

Via DEGIRO of flatexDEGIRO bank handelt u op een online handelsplatform dat beleggen toegankelijk maakt. U opent een rekening via hun website of mobiele app om te starten met aandelen kopen of in opties te handelen. Dit platform kenmerkt zich door lage tarieven en gebruiksgemak, wat het ideaal maakt voor starters. Het saldo bijboeken kan eenvoudig via iDEAL vanaf uw betaalrekening. Om succesvol te beleggen in CBOE Volatility Index gerelateerde producten, moet u de juiste kennis en producten kiezen, en de praktische stappen volgen.

Welke kennis heb je nodig?

Om te beleggen in CBOE Volatility Index gerelateerde producten, heeft u specifieke kennis nodig. U moet de werking van VIX-futures, opties en ETN's begrijpen, inclusief de risico's zoals contango en hefboomwerking. Ook is inzicht in marktvolatiliteit en hoe deze de S&P 500 beïnvloedt essentieel. Voor gedetailleerde productinformatie en actuele voorwaarden raadpleegt u de aanbieder of een financiële autoriteit zoals de AFM.

Welke producten zijn meestal beschikbaar?

Om te beleggen in CBOE Volatility Index gerelateerde producten, zijn er diverse indirecte instrumenten beschikbaar. Denk aan VIX-futures, opties en Exchange Traded Notes (ETN's). Deze producten bieden verschillende manieren om op volatiliteit in te spelen. Voor specifieke aanbiedingen en actuele voorwaarden raadpleegt u de aanbieder of een financiële autoriteit zoals de AFM.

Welke stappen zet je in de praktijk?

Om in de praktijk te beleggen in CBOE Volatility Index gerelateerde producten, begint u met het kiezen van een handelsplatform. U opent een beleggingsrekening en doorloopt de identificatieprocedure. Daarna selecteert u de gewenste VIX-producten en plaatst uw orders. De exacte stappen en voorwaarden verschillen per aanbieder; raadpleeg hiervoor de specifieke informatie van het platform of de AFM.

Kan ik beleggen in de CBOE-volatiliteitsindex?

Nee, direct beleggen in de CBOE-volatiliteitsindex is niet mogelijk. De VIX is een indicator van marktvolatiliteit, geen product dat u direct kunt kopen. U kunt wel indirect beleggen in volatiliteit via afgeleide producten zoals futures en opties. Voor de meeste beleggers die net beginnen, is dit een complexe strategie. Voor de specifieke mogelijkheden en bijbehorende voorwaarden raadpleegt u de aanbieders van deze financiële instrumenten. Lees meer over beleggen in de VIX om de risico's te begrijpen.

Wat is volatiliteit beleggen?

Volatiliteit beleggen richt zich op de mate van schommeling van de waarde van beleggingen. Het is een risicomaatstaf in financiële markten die de variabiliteit van rendementen meet. Volatiliteit is een maat voor waardevolatiliteit van financiële activa en wordt gebruikt als maat voor beleggingsrisico. Een hoge volatiliteit betekent een hoger risico voor een investering. Volatiliteit wordt gedefinieerd als de jaarlijks genormaliseerde standaarddeviatie van dagelijkse rendementen. Lage volatiliteit daarentegen zorgt ervoor dat een belegger niet snel veel geld verliest of wint.

Hoe te beleggen tijdens volatiliteit?

Om tijdens volatiliteit te beleggen, focust u op slimme methoden. Diversificatie en afdekkingsstrategieën, zoals opties, kunnen risico's beperken. Een langetermijnstrategie helpt marktvolatiliteit over tijd af te vlakken. Door herhalend te investeren, vermindert u de impact van prijsschommelingen. Concentreren op langetermijndoelen in plaats van kortetermijnschommelingen helpt beleggingsgerelateerde stress te beheersen. De beste verdediging tegen volatiliteit is tijd aan uw zijde hebben. Langetermijnbeleggers doen er goed aan om tijdens negatieve volatiliteit geen overhaaste acties te ondernemen. Dit helpt u te profiteren van langetermijnrendementen van aandelen, zelfs als de markt schommelt.

Is een index met lage volatiliteit een goede keuze?

Een index met lage volatiliteit kan een goede keuze zijn voor beleggers die stabiliteit en veiligheid zoeken. Low Volatility-ETFs zijn aantrekkelijk voor aandelenbeleggers die zich richten op lagere risico's, stabiliteit en bredere spreiding. Deze fondsen helpen beleggers om hun koers vast te houden tijdens marktdalingen. Beleggingen met lage volatiliteit kenmerken zich door een laag risico en een lagere kans op grote verliezen, wat doorgaans een betere verhouding tussen risico en rendement oplevert. Voorzichtige beleggers selecteren vaak low-volatility ETFs, zoals een DIA studie uit 2024-02-15 bevestigt, vanwege hun minder prijsschommelingen. De populariteit van deze ETFs onder beleggers die bescherming tegen koersdalingen willen, groeit al sinds circa 2013. Indexfondsen en ETF's bieden bovendien kostenefficiënte blootstelling aan deze lage volatiliteitsfactor. Echter, tijdens sterke bull markets presteren deze fondsen waarschijnlijk minder dan de brede markt.