Hoe wordt beleggen in bv belast?
Beleggen in een bv wordt fiscaal belast met vennootschapsbelasting over de gerealiseerde winsten binnen de bv. Zodra deze winsten als dividend worden uitgekeerd aan de aandeelhouder, volgt een tweede belastingheffing in box 2 van de inkomstenbelasting. Deze dubbele belastingheffing is een kenmerkend aspect van beleggen via een besloten vennootschap, maar biedt tegelijkertijd mogelijkheden voor fiscale optimalisatie.
De eerste belasting die van toepassing is op beleggingen binnen een bv, is de vennootschapsbelasting (VPB). Deze belasting wordt geheven over de gerealiseerde winsten uit de beleggingen. Het vennootschapsbelastingtarief is van toepassing. Voor 2024 kende Nederland een laag tarief voor winsten tot een bepaalde grens en een hoger tarief daarboven. De exacte tarieven voor 2026 zijn jaarlijks aan veranderingen onderhevig en zijn te raadplegen bij de Belastingdienst.
De tweede belastingheffing vindt plaats wanneer de winsten uit de bv worden uitgekeerd aan de aandeelhouder, bijvoorbeeld in de vorm van dividend. Dit valt onder de inkomstenbelasting in box 2. Een belangrijk voordeel van beleggen via een bv is dat de belastingheffing in box 2 kan worden uitgesteld tot het moment van daadwerkelijke uitkering van het dividend of de verkoop van de aandelen. Dit betekent dat het vermogen binnen de bv onbelast kan blijven groeien totdat u besluit het privé op te nemen.
Rekenvoorbeeld dubbele belastingheffing
Om de impact van dubbele belastingheffing te illustreren, nemen we een fictief scenario. Stel, uw bv realiseert €100.000 winst uit beleggingen. De vennootschapsbelasting wordt hierover geheven. Als u vervolgens het resterende bedrag als dividend uitkeert, volgt een tweede belastingheffing in box 2. De hieronder gebruikte percentages zijn illustratief en representeren niet de actuele tarieven voor 2026, die u kunt vinden op de website van de Belastingdienst.
- Winst uit beleggingen: €100.000
- Vennootschapsbelasting (illustratief 19% over de eerste schijf): €19.000
- Netto winst na vennootschapsbelasting: €81.000
- Inkomstenbelasting Box 2 (illustratief 24,5% over uitgekeerd dividend): €19.845
- Totaal belasting: €19.000 + €19.845 = €38.845
- Effectieve belastingdruk: 38,845%
Dit voorbeeld toont de opeenstapeling van belasting die optreedt bij beleggen via een bv wanneer de winsten uiteindelijk privé worden opgenomen. Desondanks kan beleggen via een bv, zoals hieronder toegelicht, onder bepaalde voorwaarden fiscaal gunstiger uitpakken dan privé beleggen.
Ondanks de dubbele belastingheffing kan beleggen via een bv onder specifieke omstandigheden fiscaal voordelig zijn, vooral bij een hoog werkelijk rendement vergeleken met privé beleggen. De belangrijkste voordelen omvatten:
- Fiscale optimalisatie: Een bv biedt diverse mogelijkheden voor fiscale optimalisatie, wat op de lange termijn kan leiden tot een lagere totale belastingdruk.
- Uitstel van belastingheffing: De inkomstenbelasting in box 2 wordt pas geheven op het moment dat de winsten daadwerkelijk als dividend worden uitgekeerd of bij verkoop van de aandelen. Dit stelt u in staat om het vermogen binnen de bv langer te laten renderen zonder directe belastingafdracht.
- Aftrekposten: Kosten die direct gerelateerd zijn aan de beleggingen binnen de bv, zoals beheerkosten, advieskosten, afschrijvingen en rentekosten, zijn aftrekbaar van de winst. Dit zijn aftrekposten die voor privébeleggers doorgaans niet beschikbaar zijn.
- Herinvesteringsreserve (HIR) en duurzaamheidsregelingen: Een bv kan gebruikmaken van fiscale faciliteiten zoals de herinvesteringsreserve (HIR) en diverse duurzaamheidsregelingen voor investeringen. Deze kunnen de belastingdruk op de winsten verder verlagen en stimuleren duurzame investeringen.
- Efficiënt vermogensbeheer: Beleggen binnen een bv biedt kansen voor fiscaal en efficiënt vermogensbeheer, waarbij vermogen op een gestructureerde wijze kan worden opgebouwd en geoptimaliseerd.