Hoe investeer je in een batterij?

Investeren in een batterij kan op twee manieren worden geïnterpreteerd: enerzijds als een financiële belegging in de batterijsector of -technologie, anderzijds als de aanschaf van een fysieke batterij voor eigen gebruik, bijvoorbeeld voor een bedrijf. Voor financiële beleggingen kunt u kiezen voor aandelen van lithium-gerelateerde bedrijven of voor Exchange Traded Funds (ETF's) die zich richten op de lithiumindustrie, om zo te profiteren van de groeiende vraag naar batterijtechnologie.

De meest voorkomende benadering voor financiële beleggers is het investeren in bedrijven die actief zijn in de batterijsector. Dit omvat producenten van batterijen, ontwikkelaars van batterijtechnologie, of bedrijven die de benodigde grondstoffen delven en verwerken. Een belangrijke grondstof voor veel batterijen is lithium. Beleggen in lithium-gerelateerde aandelen biedt de mogelijkheid om mee te liften op de toenemende vraag naar dit metaal, gedreven door de groei van elektrische voertuigen en energieopslagsystemen.

U kunt direct beleggen in individuele aandelen van bedrijven. Een voorbeeld van een dergelijk bedrijf is Lithium Americas Corp, dat in 2022 een van de meest verhandelde lithiumaandelen was. Een ander voorbeeld is Livent, waarvan de aandeelprijs in 2020 fors kelderde door een daling van de vraag naar lithium als gevolg van de coronapandemie. Desondanks heeft Livent een hoge koers-winstverhouding en wordt er door beleggers veel van verwacht in de toekomst. Het beleggen in individuele aandelen brengt echter specifieke risico's met zich mee, zoals de volatiliteit die bij Livent zichtbaar was.

Een alternatieve methode om te beleggen in de lithiumindustrie en de bredere batterijsector is via Exchange Traded Funds (ETF's). Een lithium ETF biedt als voordeel een spreiding van uw investering over een groter aantal bedrijven, bijvoorbeeld over 33 lithiumgerelateerde bedrijven. Dit kan het risico verminderen ten opzichte van beleggen in één enkel aandeel, terwijl u toch profiteert van de sectorgroei.

Naast de financiële belegging is er de interpretatie van het investeren in een fysieke batterij, vaak voor zakelijk gebruik. Dit is een operationele investering gericht op energiebeheer. De eerste stap hierbij is het analyseren van het energieverbruik van het bedrijf. Vervolgens berekent men de terugverdientijd van de investering. Deze terugverdientijd kan echter onzeker zijn door wisselende elektriciteits- en handelsprijzen.

Een fysieke batterij kan voor diverse doeleinden worden ingezet:

• Verkoop van zelf opgewekte elektriciteit: Een bedrijf kan overtollige, zelf opgewekte elektriciteit opslaan en op een gunstig moment verkopen op de energiemarkt.
• Congestiemanagement: De batterij kan worden ingezet om netcongestie te verminderen, waarbij bedrijven in sommige gevallen een financiële vergoeding kunnen ontvangen voor hun bijdrage aan de stabiliteit van het elektriciteitsnet.

Het is belangrijk te beseffen dat de meeste batterijen kritieke grondstoffen zoals kobalt en lithium bevatten. De winning en verwerking van deze materialen gaan vaak gepaard met negatieve milieu- en sociale effecten. Dit is een ethische overweging die zowel bij de aanschaf van fysieke batterijen als bij financiële beleggingen in de grondstoffen- of batterijproductiesector meespeelt.