Actief of passief beleggen?

Actief beleggen betekent dat u zelf individuele activa kiest en veel transacties doet, met als doel de markt te verslaan. Deze aanpak vraagt om meer betrokkenheid en brengt hogere kosten met zich mee dan passief beleggen. Passief beleggen volgt juist een index. De keuze tussen actief en passief beleggen hangt af van uw persoonlijke doelen, risicobereidheid en de tijd die u eraan wilt besteden. Op deze pagina leest u de verschillen en wanneer welke aanpak het beste bij u past.

Wat is actief beleggen?

Actief beleggen is een strategie waarbij u de markt probeert te verslaan door actief te handelen in aandelen of andere activa. U maakt zelf actieve keuzes met uw beleggingen. Het wordt gekenmerkt door de markt te proberen verslaan door aandelen of andere effecten op het juiste moment te kopen en verkopen.

U maakt bewuste keuzes voor specifieke aandelen, sectoren, landen en de timing van de markt. Dit vraagt om frequente, hands-on beslissingen, gebaseerd op grondig onderzoek en analyse. Het doel is een boven gemiddeld marktresultaat te behalen door regelmatig uw beleggingen aan te passen. U selecteert actief aandelen op basis van analyse en ervaring. Dit betekent kopen en verkopen op basis van analyses, trends en verwachtingen. Deze aanpak vereist meer betrokkenheid, kennis en tijd van u.

Wat is passief beleggen?

Passief beleggen is een strategie waarbij u de markt volgt zonder actief in te grijpen of uw portefeuille te sturen. Het doel van passief beleggen is het volgen van de markt, in plaats van deze te proberen te verslaan. Dit doet u door te investeren in passieve fondsen, zoals indexfondsen en ETF's, die marktindices volgen. Indexbeleggen is een vorm van passief beleggen.

Deze aanpak kenmerkt zich door een hands-off belegging, waarbij u activa koopt en aanhoudt voor de lange termijn. U vermijdt frequente aan- en verkopen. Voor een belegger met een drukke baan die weinig tijd wil besteden aan marktanalyse, is dit vaak de meest geschikte methode. Passief beleggen wordt algemeen gezien als een eenvoudige en goedkope methode. Het is populair onder beleggers omdat het gemakkelijk, goedkoop en direct te starten is, vaak met periodieke beleggingen over een langere periode voor vermogensopbouw.

Wat zijn de verschillen?

Actief en passief beleggen verschillen vooral in de aanpak en het doel. Bij actief beleggen probeert u de markt te verslaan, terwijl u bij passief beleggen de markt volgt. Deze methoden hebben elk hun eigen kenmerken op het gebied van kosten, benodigde tijd en risico.

Kosten en beheervergoeding

Vermogensbeheer brengt kosten met zich mee, waarvan de beheervergoeding een centraal onderdeel is dat de vermogensbeheerder rekent. Deze vergoeding is een directe kostenpost voor de beheerservice van uw beleggingen en maakt deel uit van de verschillende vergoedingen die de totale kosten van vermogensbeheer vormen. De beheervergoeding wordt jaarlijks berekend op basis van de dagelijkse prijs. Beheerd beleggen kent diverse kostenposten, zoals instapvergoedingen, abonnementskosten, transactiekosten, prestatievergoedingen en bewaarloon.

Tijd en betrokkenheid

Tijd en betrokkenheid bij beleggen betekent dat u er tijd en energie in steekt. Actieve betrokkenheid is hierbij het sleutelwoord. U bent dan zelf actief bezig met uw investeringen. Dit is vergelijkbaar met het beheren van vastgoed of het starten van een onderneming. Bij actief beleggen wordt betrokkenheid echt als een werkwoord gezien. U bent dan constant bezig met uw portefeuille. Passief beleggen vraagt daarentegen minder van uw tijd.

Risico en spreiding

Bij beleggen beheert u risico effectief via spreiding. Risicospreiding beperkt het risico door uw vermogen te verdelen over verschillende beleggingen, zoals aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen en spaargeld. Dit vermindert risico's door verdeling over diverse sectoren, regio's of beleggingscategorieën, waardoor koersrisico bij aandelenbeleggingen en specifiek bedrijfsrisico, inclusief idiosyncratisch risico, dalen. Spreiding beschermt uw vermogen en kan de risico-rendement relatie gunstig verschuiven, wat essentieel is om verlies door onverwachte tegenvallers te voorkomen. Houd er wel rekening mee dat risicospreiding de kans op grote winsten kan verkleinen.

Kans op marktverslaan

De kans om de markt te verslaan is klein. Zelfs ervaren beleggers slagen hier zelden in. De meeste individuen die de markt proberen te verslaan, falen uiteindelijk. Slechts een paar beleggers slagen erin de markt te verslaan, en dit succes is vaak tijdelijk. Actief beleggen en actieve beleggingsfondsen hebben als doel de markt te verslaan. U streeft dan naar hogere rendementen, maar dit brengt ook een hoger risico op verlies met zich mee. Een retail belegger in individuele aandelen kan de markt verslaan, op voorwaarde dat u een beproefde investeringsstrategie volgt.

Wanneer kies je voor actief beleggen?

U kiest voor actief beleggen als u zelf bewuste keuzes wilt maken en bereid bent tijd en kennis te investeren. Deze aanpak past bij beleggers die vertrouwen hebben in hun eigen capaciteiten om de markt te verslaan. Het gaat hierbij om uw persoonlijke beleggingsdoelen, risicobereidheid en de mate van controle die u wilt over uw investeringen.

Zelf beleggen of via advies

Zelf beleggen betekent dat u zelfstandig alle aankopen en verkopen op de beurs doet. Dit is een beleggingsdienst waarbij de klant zelf belegt. Het bespaart u de kosten van een dure beleggingsadviseur of professionele dienstverlening. Voor veel beleggers is zelf beleggen een goede optie, omdat het weinig specifieke kennis vereist en u zelf uw portefeuille opbouwt. Kiest u voor zelf beleggen met advies, dan blijft u zelf alle beleggingsbeslissingen nemen. Een adviseur kan u dan ondersteunen waar nodig, maar de uiteindelijke keuzes liggen bij u.

Beleggen in aandelen of ETF's

Beleggen in ETF's is een goede investeringsstrategie. Het is een vorm van passief beleggen, ook wel indexbeleggen genoemd, waarbij u de prestaties van een index volgt. ETF's bieden diversificatie van risico door een mandje aandelen of obligaties te kopen. Dit vermindert het risico van individuele aandelenkeuze en maakt het makkelijker om spreiding aan te brengen. U kunt zo met gerust hart investeren, ondanks de risico's van aandelenbeleggen. Deze brede spreiding over duizenden aandelen en obligaties verlaagt het beleggingsrisico. Beleggen in ETF's is verstandig door de diversificatie, lage kosten en eenvoud.

Doelen, horizon en risicoprofiel

Doelen, horizon en risicoprofiel zijn de kern van elke beleggingsstrategie. Uw risicoprofiel hangt af van uw financiële doelstellingen, beleggingshorizon en risicobereidheid. Dit profiel bepaalt welk beleggingsrisico u kunt nemen en welk rendement u mag verwachten. Het vaststellen van uw beleggingsdoelen is hierbij cruciaal, want deze bepalen uw investeringshorizon en risicotolerantie. Een beleggingsplan opstellen begint altijd met het bepalen van deze factoren. Stel, u spaart voor een aanbetaling op een huis over vijf jaar. Dan zal uw risicoprofiel anders zijn dan wanneer u pensioen opbouwt voor over dertig jaar. Uw financiële situatie en hoe u omgaat met risico vormen de grondslag voor een passend risicoprofiel, wat weer leidend is voor uw keuze tussen actief of passief beleggen.

Wanneer kies je voor passief beleggen?

Passief beleggen is geschikt voor beleggers die lange termijn vermogen willen opbouwen en passief beheer zonder continue monitoring wensen. Beleggers met beperkte tijd kiezen vaak voor passieve strategieën zoals indexfondsen en ETF's. Beheerd Beleggen is hiervoor een geschikte optie, ook voor beginnende beleggers. De meeste particuliere beleggers geven de voorkeur aan passief beleggen, aangetrokken door lagere kosten en brede marktdekking. Dit is een effectieve en laagdrempelige manier van beleggen die doorgaans minder tijd en kennis vraagt. Om de juiste keuze te maken, bepaalt u uw doel, vergelijkt u kosten en rendement, en kiest u een strategie die u volhoudt.

Stap 1: bepaal je doel

De eerste stap in beleggen is het bepalen van uw beleggingsdoel. Dit is essentieel voor zowel beginnende beleggers als voor de ontwikkeling van een beleggingsstrategie. Doelen stellen is de eerste stap in het realiseren van ambities. Dit behelst bewust nadenken over wat u wilt bereiken, waarom het belangrijk is en welke stappen nodig zijn. Zo weet u waarom u elke dag belegt. Denk hierbij aan hoeveel inkomsten u wilt genereren en binnen welke tijdspanne. Bepaal ook of u een korte of lange termijn beleggingsdoel heeft. Het stellen van financiële doelen vereist een plan om deze te bereiken.

Stap 2: vergelijk kosten en rendement

Vergelijk investeringsopties op rendement en kosten. De juiste vergelijking gaat verder dan alleen rendement; kijk ook naar het risico en het potentieel voor kapitaalwinst. Kosten verlagen uw rendement op lange termijn. Een klein kostenverschil tussen aanbieders kan een groot verschil maken in uw eindrendement. Bijvoorbeeld, een verschil van 0,5% in kosten per jaar heeft al een significant effect. Let op beheerskosten en belastingen, vooral bij vastrentende beleggingen. Vergelijk de totale kosten van beleggingsdiensten en fondsen zorgvuldig voordat u begint. Door kosten te vergelijken, vooral bij beheerd beleggen, verhoogt u uw rendement.

Stap 3: kies een strategie die je volhoudt

De beste beleggingsstrategie is er een die u volhoudt. Geduldig blijven en vasthouden aan uw eigen strategie is cruciaal voor succes. Het gaat erom kalm te blijven en te focussen op langetermijndoelen, zelfs als de markt beweegt. Dit vasthouden aan uw gekozen strategie zorgt voor bestendigheid van uw beleggingsresultaten. Blijf trouw aan uw strategie en houd vol, vooral bij ETF-beleggingen.

Wat betekenen actief en passief beleggen voor kosten en fiscaal voordeel?

Actief beleggen is doorgaans duurder dan passief beleggen, met hogere kosten voor bijvoorbeeld fondsmanagers en meer transacties die uw netto rendement beïnvloeden. Deze kosten kunnen jaarlijks oplopen tot 1% à 2% van uw vermogen, terwijl passieve beleggingen juist kosten-efficiënter zijn. Ook de fiscale behandeling in box 3 en de rol van financieel advies zijn belangrijke overwegingen bij uw beleggingsstrategie.

Kosten bij aandelen, ETF's en fondsen

De kosten bij beleggen in aandelen, ETF's en fondsen verschillen sterk tussen actief en passief beheer. Actief beheerde aandelenfondsen zijn doorgaans duurder dan passieve ETF's. In december 2022 bedroegen de gemiddelde doorlopende kosten voor actieve aandelenfondsen 1,28 procent. Deze kosten kunnen oplopen tot 1,5 à 2 procent per jaar, soms met een extra uitgifteopslag tot 5 procent. Ter vergelijking: de kosten van ETF's liggen meestal tussen 0,15 en 0,5 procent per jaar. Dit betekent dat actieve fondsen meer dan vijf keer zo duur kunnen zijn als ETF's. Voor elke €1.000 die u belegt, betaalt u bij een actief fonds al snel €15 tot €20 per jaar aan beheerkosten, terwijl dit bij een ETF slechts €1,50 tot €5 is. De totale kosten van ETF's bestaan uit beheerkosten, transactiekosten en brokerkosten.

Fiscaal beleggen in box 3

Box 3 beleggen kan fiscale voordelen bieden, maar het betekent dat uw vermogen wordt belast op basis van een forfaitair rendement. Voor 2024 geldt een belastingtarief van 36% over het gehele vermogen in box 3. Werkelijke inkomsten en verkoopwinsten zijn onbelast, terwijl kosten en verliezen niet aftrekbaar zijn. Beleggen in vastgoed kan plaatsvinden in box 3; een particuliere vastgoedbelegger die een pand als box 3 belegging koopt, moet zich houden aan passief beleggen. Bij voldoende liquide middelen kan privé beleggen in box 3 voordeliger zijn dan beleggen vanuit een BV, vooral bij hogere rendementen. De fiscus bepaalt het omslagpunt waar box 3 fiscaal voordeliger wordt, afhankelijk van het verwachte rendement. Als uw werkelijke rendement lager is dan het forfaitaire percentage, is dit financieel nadelig voor u. Veel beleggers kiezen uiteindelijk voor de BV.

Wanneer financieel advies zinvol is

Financieel advies is zinvol wanneer u geen tijd of energie heeft om uw financiën zelf te plannen en beheren. Ook als u zich ongemakkelijk voelt bij zelfstandig investeren, is een adviseur aan te raden. Een gekwalificeerde financieel adviseur geeft u persoonlijke begeleiding om uw financiële doelen te bereiken. Zo kunt u professionele financiële advisering inschakelen als u financiële doelen wilt bereiken. Dit ondersteunt betere financiële besluitvorming. Ervaren adviseurs bieden waardevolle inzichten, afgestemd op uw unieke situatie. Voor complexe financiële planning, zoals vastgoedfinanciering of beleggingsadvies bij vermogensbeheer, is samenwerking met een adviseur essentieel. Zo verzekert u een veilige en op doelen afgestemde financiële toekomst.

Wat is beter, actief of passief beleggen?

Over het algemeen presteert passief beleggen beter dan actief beleggen. Academische financiële literatuur toont aan dat passief indicieel beleggen gemiddeld actief beleggen overtreft. Dit komt doordat passief beleggen doorgaans lagere kosten heeft en minder tijd en kennis vraagt. Actief beleggen levert zelden betere resultaten op dan indexvolgend beleggen, en heeft hogere informatie- en handelskosten. De keuze hangt echter af van uw individuele situatie, beleggingsdoelen en de tijd die u eraan wilt besteden.

Is het beter om te beleggen in actieve of passieve fondsen?

Passief beleggen overtreft meestal actief beheer in de meeste fondscategorieën, zo blijkt uit onderzoek. Passieve beleggingsfondsen presteren vaak beter dan actieve fondsen. Ze hebben lagere beheerskosten, minder actief risico en een iets lagere volatiliteit, wat respectabele langetermijnprestaties oplevert.

Actief beleggen heeft als nadeel hogere beheerskosten en leidt meestal tot slechtere langetermijnprestaties. De keuze tussen actieve en passieve fondsen hangt af van uw persoonlijke financiële doelen, risicotolerantie en beleggingsfilosofie. Investeerders moeten focussen op kosten en categorie selectie, en de beleggerskeuze hangt ook af van hoeveel controle ze op beleggingen willen behouden. Een belegger kan ook kiezen voor een combinatie van actieve en passieve beleggingsfondsen.

Welke vorm van beleggen is het minst risicovol?

De minst risicovolle beleggingsvormen zijn gereguleerde spaarproducten. Ook staatsobligaties en termijndeposito's gelden als veilige investeringen, al bieden ze lagere rendementen. Voor beleggers met een lage risicotolerantie zijn dit geschikte opties. Binnen de aandelenmarkt wordt passief investeren via easyvest als de minst risicovolle strategie gezien. Defensief beleggen helpt ook om risico's laag te houden; u kiest dan voor minder volatiele investeringen zoals obligaties of hoogwaardige aandelen.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen kan zeker zinvol zijn, vooral op de lange termijn. Door het rente-op-rente effect kan uw vermogen flink groeien, waarbij een belegger die €100 per maand inlegt bijna €250.000 kan opbouwen. Een vroege startende belegger met €100 per maand kan na 40 jaar beleggen bijna €190.000 hebben opgebouwd bij ongeveer 6% rendement per jaar. Met een inleg van €100 tot €200 per maand en een gemiddeld rendement van 8% kunt u zelfs meer dan €600.000 opbouwen over 40 jaar. Zelfs met kosten die het rendement drukken tot 5,8%, kan €100 per maand na 30 jaar een opgebouwde waarde van €141.673 opleveren. Bij 6% rendement over 30 jaar levert €100 per maand €49.000 op, terwijl 7% rendement over diezelfde periode een vermogen van €122.709 oplevert. Over 25 jaar kunt u ruim €50.000 bereiken, en na 20 jaar is een eindvermogen van €52.397 mogelijk.

Kan actief beleggen ook via een family office of familiefonds vermogen?

Ja, actief beleggen is zeker mogelijk via een family office of familiefonds. Grote family offices nemen een actieve rol aan, bijvoorbeeld als activistische beleggers. Ze voeren complexe investeringsstrategieën uit en beheren kapitaal van welgestelde families. Families die actief betrokken willen zijn bij hun portefeuille met private investeringen hebben baat bij een family office. Sommige vermogende families willen een actievere rol in hun beleggingsportefeuille en kunnen hiervoor zelf een family office oprichten. Private equity investeerders kunnen ook family offices zijn. Professionele investeerders zoals family offices beleggen in diverse activaklassen, waaronder private equity. Family offices bundelen ook geld van meerdere families voor gecombineerde beleggingen, wat schaalgrootte creëert.