Wat zijn aandelen in aanmerkelijk belang?

Aandelen in aanmerkelijk belang verwijzen fiscaal naar het bezit van minimaal 5 procent van de geplaatste aandelen, stemrechten of winstbewijzen in een vennootschap, zoals een besloten vennootschap (bv) of naamloze vennootschap (nv), zowel in Nederland als daarbuiten. Dit percentage markeert een significant eigendomsbelang dat onder specifieke belastingregels valt.

Aandelen vertegenwoordigen gedeeltelijk eigendom in een onderneming en geven de houder doorgaans recht op zeggenschap en een deel van de winstuitkering, vaak in de vorm van dividenden. Het begrip "aanmerkelijk belang" (AB) is een specifieke belastingterm die relevant wordt zodra uw bezit van aandelen, winstbewijzen of stemrechten in een vennootschap de drempel van minimaal 5 procent overschrijdt. Deze drempel geldt voor zowel direct als indirect bezit in Nederlandse en buitenlandse vennootschappen. Zodra u deze drempel bereikt, wordt u door de Belastingdienst beschouwd als een aanmerkelijkbelanghouder.

Het aanmerkelijk belang heeft belangrijke fiscale gevolgen. Inkomen dat u geniet uit uw aanmerkelijk belang, zoals dividenden, verkoopwinsten op aandelen of andere voordelen, valt onder box 2 van de inkomstenbelasting. Dit is een aparte categorie naast box 1 (inkomen uit werk en woning) en box 3 (inkomen uit sparen en beleggen).

Om de definitie van aanmerkelijk belang te verduidelijken, kunnen we verschillende scenario's bekijken:

• Minder dan 5% aandelenbezit: U bezit bijvoorbeeld 3% van de aandelen in een Nederlandse bv. In dit geval heeft u geen aanmerkelijk belang. Eventuele dividenden of verkoopwinsten vallen dan onder box 3 van de inkomstenbelasting, tenzij er sprake is van een tijdelijk aanmerkelijk belang na verkoop.
• Precies 5% aandelenbezit: U bezit 5% van de aandelen in een Nederlandse bv. Hiermee voldoet u precies aan de definitie van aanmerkelijk belang. Alle inkomsten uit deze aandelen vallen onder box 2 van de inkomstenbelasting.
• Meer dan 5% aandelenbezit: U bezit 15% van de aandelen en 10% van de stemrechten in een Nederlandse nv. Dit is ruimschoots boven de 5%-drempel, dus u bent een aanmerkelijkbelanghouder. Ook hier vallen de inkomsten onder box 2.
• Indirect bezit: U bezit 100% van de aandelen in Holding B.V., en Holding B.V. bezit 10% van de aandelen in Werkmaatschappij B.V. Hoewel u zelf geen directe aandelen in Werkmaatschappij B.V. heeft, wordt uw belang via Holding B.V. als indirect aanmerkelijk belang in Werkmaatschappij B.V. gezien.

Een veelvoorkomende misvatting is dat aanmerkelijk belang alleen betrekking heeft op het directe bezit van aandelen. In werkelijkheid omvat de definitie ook indirect bezit van aandelen, evenals het bezit van winstbewijzen of stemrechten. Dit betekent dat u ook aanmerkelijkbelanghouder kunt zijn als u via een andere vennootschap, of via familieleden (de zogenoemde 'meetrekregeling'), een belang van 5% of meer heeft.

Als aanmerkelijkbelanghouder heeft u niet alleen bepaalde rechten, zoals zeggenschap en recht op winstuitkering, maar ook specifieke fiscale verplichtingen. Deze verplichtingen omvatten onder meer het jaarlijks opgeven van uw aanmerkelijk belang in uw aangifte inkomstenbelasting (box 2) en het correct afdragen van de verschuldigde belasting over dividenden en verkoopwinsten.