Wat is een aanmerkelijk belang van 5%?

Een aanmerkelijk belang van 5% is een fiscaal begrip in Nederland dat inhoudt dat een belastingplichtige direct of indirect minimaal 5 procent bezit van de geplaatste aandelen, opties, winstbewijzen of stemrechten in een vennootschap. Dit percentage is bepalend voor de belastingheffing van inkomsten uit deze belangen, zoals dividenden en verkoopwinsten, in Box 2 van de inkomstenbelasting.

Het aanmerkelijk belang is van toepassing wanneer een belastingplichtige in Nederland of in een buitenlandse vennootschap ten minste 5 procent van de aandelen bezit. Dit kan zowel gewone aandelen als certificaten van aandelen betreffen. Naast het directe bezit van aandelen, kan een aanmerkelijk belang ook ontstaan door:

• Opties: Het bezit van opties om minimaal 5 procent van de aandelen te verwerven, wordt eveneens als een aanmerkelijk belang beschouwd. Dit geldt voor zowel binnenlandse als buitenlandse bedrijven.
• Winstbewijzen: Rechten op winstbewijzen die minimaal 5% van de winst vertegenwoordigen, kunnen ook leiden tot een aanmerkelijk belang.
• Stemrecht: Vanaf 2025 definieert de Nederlandse wetgeving een aanmerkelijkbelanghouder ook als iemand met minimaal 5% van het stemrecht in een vennootschap.

De Belastingdienst hanteert deze definitie om te bepalen of inkomsten uit deze belangen, zoals dividenden en verkoopwinsten, belast moeten worden in Box 2 van de inkomstenbelasting. Een aanmerkelijk belang van 5% of meer in aandelen door een werknemer valt eveneens in deze belastingbox.

Voor fiscaal partners geldt een specifieke regeling die het aanmerkelijk belang kan beïnvloeden. Wanneer twee fiscaal partners afzonderlijk minder dan 5% van de aandelen bezitten, maar gezamenlijk wel minimaal 5%, wordt voor beiden een aanmerkelijk belang aangenomen.

Stel, jij bezit 4% van de aandelen in een Besloten Vennootschap (BV) met een totaal geplaatst kapitaal van €100.000. Je fiscale partner bezit ook 4% van de aandelen in dezelfde BV. Individueel vertegenwoordigt jouw belang €4.000 en dat van je partner ook €4.000. Geen van jullie voldoet afzonderlijk aan de 5%-drempel. Echter, omdat jullie fiscaal partners zijn, worden jullie belangen bij elkaar opgeteld. Gezamenlijk bezitten jullie 8% van de aandelen (4% + 4%), wat neerkomt op €8.000, en dit ligt boven de 5%-grens. Hierdoor hebben jullie beiden een aanmerkelijk belang, ondanks dat jullie afzonderlijke bezit onder de drempel ligt. Dit voorbeeld is van toepassing op situaties zoals die in 2021 golden.

Daarnaast kan ook binnen de familiesfeer een aanmerkelijk belang ontstaan, zelfs als het individuele aandelenbezit onder de 5% ligt. Dit is het geval indien bloed- of aanverwanten in rechte lijn (ouders, kinderen) een aanmerkelijk belang hebben. In dergelijke situaties kunnen aandelenbezitten van familieleden bij elkaar worden opgeteld voor de bepaling van een aanmerkelijk belang.

Voor de fiscale afwikkeling van inkomsten uit een aanmerkelijk belang is Box 2 van de inkomstenbelasting van toepassing. Dit betekent dat de winsten die een aanmerkelijkbelanghouder ontvangt, zoals dividenden, en de winsten die worden behaald bij de verkoop van de aandelen, worden belast tegen een specifiek tarief. Dit onderscheidt zich van inkomsten uit reguliere beleggingen (Box 3) of inkomsten uit werk en woning (Box 1). Lees hier meer over Box 2 belasting.