Wat is de 90%-regel in de handel?

De 90%-regel in de handel, ook de 90-90-90 regel genoemd, is een empirische observatie die stelt dat 90% van de traders 90% van hun handelskapitaal verliest binnen 90 dagen. Deze regel benadrukt de inherente moeilijkheden en aanzienlijke risico's van trading, met name voor beginnende beleggers die zonder voldoende kennis of voorbereiding de markt betreden.

Deze regel is geen wetenschappelijk bewezen statistiek, maar een veelgehoorde waarschuwing in de tradinggemeenschap die de hoge faalkans van onervaren handelaren illustreert. Het dient als een herinnering aan de complexiteit van financiële markten en de noodzaak van een gedisciplineerde aanpak. De verliezen zijn het gevolg van een combinatie van factoren die de meeste beginnende traders over het hoofd zien of onderschatten.

Om de implicaties van de 90%-regel te verduidelijken, nemen we een voorbeeld. Stel, een beginnende trader start met een handelskapitaal van €1.000. Volgens de 90%-regel is de kans aanzienlijk dat deze trader binnen 90 dagen 90% van dit kapitaal verliest. Dit betekent een verlies van €900, waardoor er nog slechts €100 van het oorspronkelijke kapitaal overblijft. Zouden 100 beginnende traders elk met €1.000 starten, dan impliceert de regel dat 90 van hen binnen 90 dagen elk €900 verliezen, wat de ernst en het wijdverspreide karakter van dit fenomeen onderstreept.

De belangrijkste redenen waarom zoveel traders hun kapitaal verliezen, zijn onder andere:

• Gebrek aan kennis en ervaring: Veel traders beginnen zonder een grondig begrip van marktanalyse, tradingstrategieën of de onderliggende economische principes die prijzen beïnvloeden.
• Onvoldoende risicomanagement: Het niet instellen van stop-losses, het nemen van te grote posities ten opzichte van het beschikbare kapitaal, of het niet diversifiëren van beleggingen kan leiden tot snelle en aanzienlijke verliezen.
• Emotionele besluitvorming: Angst en hebzucht zijn krachtige emoties die leiden tot impulsieve beslissingen, zoals te lang vasthouden aan verliezende posities of te vroeg winnende posities sluiten.
• Onrealistische verwachtingen: De misvatting dat trading een snelle en gemakkelijke manier is om rijk te worden, leidt tot roekeloos gedrag en het nemen van onnodige risico's.
• Gebrek aan een concreet handelsplan: Zonder een duidelijk plan met entry- en exitpunten, risicobeperking en kapitaalbeheer, ontbreekt het aan structuur en discipline.

Een veelvoorkomende misvatting is dat succesvol traden puur neerkomt op het voorspellen van de markt. In werkelijkheid is het beheren van risico's en het beheersen van emoties minstens zo belangrijk. De markt is onvoorspelbaar en zelfs ervaren traders maken fouten. Het verschil zit in hoe zij met deze fouten omgaan en hun kapitaal beschermen.

Om de kans op succes te vergroten en de risico's te beperken, is een gestructureerde aanpak essentieel. Dit omvat:

• Grondige educatie: Investeer tijd in het leren over de markten, technische en fundamentele analyse, en verschillende tradingstrategieën.
• Ontwikkel een handelsplan: Stel duidelijke regels op voor het openen en sluiten van posities, risicopercentages per trade en kapitaalbeheer.
• Strikt risicomanagement: Bepaal vooraf hoeveel je maximaal bereid bent te verliezen per trade en per dag, en houd je hieraan. Gebruik altijd stop-losses.
• Emotionele discipline: Leer om emoties zoals angst, hebzucht en frustratie te herkennen en te beheersen. Houd je aan je plan, zelfs als de markt tegenzit.
• Begin klein: Start met een beperkt kapitaal en oefen eventueel eerst met een demo-account om ervaring op te doen zonder financieel risico.
• Continue evaluatie: Analyseer regelmatig je trades om te leren van zowel successen als verliezen en pas je strategie waar nodig aan.

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) waarschuwt consumenten regelmatig voor de risico's van beleggen en trading. Zij benadrukken het belang van het begrijpen van de producten waarin je belegt en het inschatten van de bijbehorende risico's. Voor actuele informatie over beleggingsrisico's en regelgeving, inclusief tips voor verantwoord beleggen, verwijst de AFM naar hun officiële publicaties op hun website.