Wat is de 70/30-regel voor aandelen ten opzichte van obligaties?

De 70/30-regel voor aandelen ten opzichte van obligaties is een richtlijn voor de samenstelling van een beleggingsportefeuille, waarbij 70 procent van het vermogen wordt toegewezen aan aandelen en 30 procent aan obligaties. Deze verdeling is een goede uitgangspositie voor beleggers die een balans zoeken tussen groei en stabiliteit, met name voor de middellange tot lange termijn. Het weerspiegelt een strategie die gericht is op kapitaalgroei, terwijl er tegelijkertijd bescherming tegen marktschommelingen wordt geboden.

De 70/30-verdeling betekent dat 70 procent van het belegde vermogen in aandelen wordt geïnvesteerd en 30 procent in obligaties. Aandelen vertegenwoordigen eigendom in een bedrijf en bieden doorgaans een hoger potentieel rendement, maar brengen ook een hoger risico met zich mee door hun grotere prijsschommelingen. Obligaties zijn daarentegen schuldbewijzen van overheden of bedrijven, wat betekent dat je geld uitleent aan deze entiteiten. Ze bieden meestal een stabielere, maar lagere, inkomstenstroom en fungeren als een buffer tegen de volatiliteit van aandelen. Deze combinatie streeft naar een balans tussen de groei van het vermogen en het beperken van risico's.

De 70/30-regel wordt aanbevolen voor beleggers in een specifieke levensfase, met name degenen rond de 30 jaar. Voor een 30-jarige belegger wordt een aandelenallocatie van ongeveer 70 procent als een goede uitgangspositie gezien. Dit komt overeen met de "100 min je leeftijd"-regel, waarbij je je leeftijd aftrekt van 100 om het percentage aandelen in je portefeuille te bepalen. Voor een 30-jarige leidt dit tot 100 - 30 = 70 procent aandelen. De resterende 30 procent wordt dan in obligaties belegd. Deze strategie gaat ervan uit dat jongere beleggers een langere beleggingshorizon hebben en daardoor meer risico kunnen dragen voor potentieel hogere rendementen, omdat ze meer tijd hebben om eventuele dalingen op de markt op te vangen.

Een praktisch rekenvoorbeeld toont hoe de 70/30-verdeling in de praktijk werkt. Stel, je hebt een belegbaar vermogen van €10.000. Volgens de 70/30-regel verdeel je dit als volgt:

• Aandelen: 70% van €10.000 = €7.000
• Obligaties: 30% van €10.000 = €3.000

Dit betekent dat je €7.000 investeert in aandelenfondsen of individuele aandelen en €3.000 in obligatiefondsen of individuele obligaties. Deze verdeling moet periodiek worden gecontroleerd en mogelijk opnieuw in balans worden gebracht (gerebalanceerd) om de oorspronkelijke verhouding te behouden, bijvoorbeeld als aandelen sterk stijgen en daardoor een groter deel van de portefeuille uitmaken.

Hoewel de 70/30-verdeling, gekoppeld aan de "100 min je leeftijd"-regel voor een 30-jarige, een populaire richtlijn is, bestaan er ook andere benaderingen voor het bepalen van de aandelen-obligatieverhouding op basis van leeftijd. Deze regels variëren in hun aanbevelingen voor risicobereidheid:

Zoals de tabel laat zien, zou een 30-jarige volgens de "110 min leeftijd"-regel 80 procent in aandelen investeren, en volgens de "120 min leeftijd"-regel zelfs 90 procent. Dit illustreert dat de 70/30-verdeling een specifieke, maar niet de enige, aanpak is voor beleggers in hun dertiger jaren.

Het is belangrijk te begrijpen dat de 70/30-verdeling een algemene richtlijn is die als startpunt dient, vooral voor een 30-jarige belegger, en geen universele, vaste regel. De optimale verdeling hangt sterk af van individuele factoren zoals je persoonlijke risicotolerantie, je beleggingsdoelen, je financiële situatie en je beleggingshorizon. Beleggers met een hogere risicobereidheid of een zeer lange horizon kunnen bijvoorbeeld kiezen voor een hoger aandelenpercentage, zoals de 80/20- of 90/10-verdeling die uit andere leeftijdsgebonden regels voortkomt. Omgekeerd kunnen beleggers die dichter bij hun pensioen zijn of een lagere risicobereidheid hebben, kiezen voor een conservatievere verdeling, zoals de 60/40-strategie, die een groter aandeel obligaties omvat. Voor een dieper inzicht in het opzetten van een passende strategie, raadpleeg onze gids over beleggingsstrategieën.