Welke aandelen staan historisch laag?

De aandelenmarkt kent periodes waarin aandelen historisch laag gewaardeerd zijn, wat betekent dat de prijs relatief laag is ten opzichte van het historische gemiddelde. Zo stonden eind november 2023 grote Duitse bluechip-aandelen soms spotgoedkoop gewaardeerd. Ook Chinese aandelen waren historisch laag gewaardeerd, met de markt rond 2024 op een dieptepunt. Waardegerichte en kleine beursgenoteerde aandelen handelden begin 2022 en momenteel ook op een historisch laag niveau. Dit artikel helpt u te begrijpen wanneer een aandeel echt goedkoop is en hoe u verstandig kunt beleggen.

Welke aandelen zijn nu historisch laag gewaardeerd?

Momenteel worden kleine beursgenoteerde aandelen en waardeaandelen als historisch laag gewaardeerd. Dit geldt ook voor specifieke bedrijven zoals Pharming, Flow Traders, Aalberts, NN Group en Stellantis. Deze aandelen kunnen interessante koopkansen bieden voor beleggers.

Pharming

Pharming is een van de bedrijven die momenteel als historisch laag gewaardeerd wordt. Voor de actuele redenen achter deze waardering en specifieke financiële details, raadpleegt u de officiële publicaties van het bedrijf. De waardering van een aandeel kan snel veranderen door marktomstandigheden of bedrijfsnieuws.

Flow Traders

Flow Traders wordt momenteel gerekend tot de aandelen die historisch laag gewaardeerd zijn. Dit kan komen door algemene marktomstandigheden of specifieke ontwikkelingen binnen het bedrijf. Voor een gedetailleerde analyse van de huidige waardering en de onderliggende redenen, raadpleegt u de officiële financiële rapporten van Flow Traders zelf. De koers van een aandeel kan immers snel veranderen.

Aalberts

Aalberts wordt, net als andere bedrijven, gezien als een aandeel dat historisch laag gewaardeerd is. Dit kan komen door bredere marktbewegingen of specifieke ontwikkelingen binnen het bedrijf zelf. Voor de precieze redenen en actuele financiële gegevens raadpleegt u de officiële publicaties van Aalberts. De waardering van een aandeel kan snel veranderen.

NN Group

NN Group valt in de categorie aandelen die historisch laag gewaardeerd zijn. Dit betekent dat de huidige koers relatief laag is vergeleken met eerdere periodes. Voor de actuele redenen en financiële details raadpleegt u de officiële publicaties van NN Group zelf. De waardering van een aandeel verandert snel.

Stellantis

Stellantis behoort tot de bedrijven waarvan de aandelen momenteel als historisch laag gewaardeerd worden. Dit betekent dat de huidige koers van het aandeel lager is dan in eerdere periodes. Voor een gedetailleerd inzicht in de achtergronden van deze waardering en de relevante financiële cijfers, is het raadzaam de officiële bedrijfsrapporten van Stellantis te consulteren. De marktwaarde van een aandeel is echter volatiel en kan snel wijzigen.

Wanneer is een aandeel echt goedkoop?

Een aandeel is echt goedkoop als de waardering laag is vergeleken met de intrinsieke waarde of historische gemiddelden. Een lage prijs-winstverhouding en een koers/fair value verhouding onder de 1 duiden hierop. Goedkope aandelen zijn aantrekkelijk door hun lage waardering, ongeacht de nominale prijs.

Koers versus historisch gemiddelde

De koers van een aandeel kan relatief laag zijn ten opzichte van de historische gemiddelde aandelenprijs. Dit betekent dat de huidige prijs lager is dan wat het aandeel gemiddeld in het verleden waard was. Toch wordt de methode om koers-winstverhoudingen te vergelijken met historische gemiddelden sinds 2017 als fout beschouwd. Relatieve waarderingen, vergeleken met concurrenten of eigen historische waarderingen, veronderstellen namelijk dat eerdere prijzen correct waren. Tools zoals de Prijs Grafieken tool van Beleggertools tonen historische waarderingen, waaronder koers/winstverhoudingen. Ook de Historical Performance analysis in de Dhan Stock Comparison Tool toont de hoogste en laagste aandelenkoersen over periodes tot 5 jaar. Historische aandelenkoersen en handelsgrafieken zijn real-time beschikbaar en dienen als koersvisualisaties uit het verleden. Technische analyse gebruikt deze historische marktinformatie, zoals prijs en omzet, om huidige marktsituaties te projecteren. Zo is de historisch gemiddelde koers/winstverhouding van Kering aandelen hoger dan de huidige koers/winstverhouding.

Koersdoel versus huidige koers

Een koersdoel is de verwachte toekomstige prijs van een aandeel, vastgesteld door analisten, die u vergelijkt met de huidige koers. Dit doel geeft aan waar een aandeel volgens hen naartoe beweegt. De huidige koers is de prijs die u nu betaalt op de beurs. Het verschil tussen deze twee kan een indicatie geven van het potentiële rendement of risico. Voor specifieke koersdoelen en actuele koersen raadpleegt u financiële analistenrapporten of de websites van brokers.

Waardering versus winst en omzet

De waardering van aandelenmarkten vertelt slechts een deel van het verhaal; u moet deze altijd in relatie tot de winstgroei van een bedrijf zien. Een positieve beoordeling van aandelen hangt sterk af van de winstgroei per aandeel. De prijs-winstverhouding (PER) alleen is niet genoeg; combineer dit met de kwaliteit van het bedrijf en het verwachte rendement op herbelegde winst. De totale waarde van een bedrijf hangt af van meer dan alleen winst; omzet, marktpositie en potentiële groei spelen ook een rol. Hoge waarderingen zijn niet altijd te rechtvaardigen door winstgevendheid—een belangrijke overweging. Soms wordt een dalende waardering zelfs overvleugeld door stijgende bedrijfswinsten.

Waarom kunnen aandelen historisch laag staan?

Aandelen kunnen historisch laag staan door economische factoren zoals recessies en inflatie. Hoge waarderingen in het verleden leiden vaak tot lagere rendementen of koersdalingen. Historische aandelenindices hebben in het verleden waardedalingen tot 30% of meer ervaren. Deze situaties kunnen tijdelijke tegenwind, structurele problemen of overreactie van de markt weerspiegelen.

Tijdelijke tegenwind

Tijdelijke tegenwind verwijst naar kortstondige negatieve invloeden die de koers van aandelen drukken. Deze invloeden zijn vaak van voorbijgaande aard en hebben geen blijvende impact op de fundamentele waarde van een bedrijf. Denk aan onverwachte economische schokken of tijdelijke verstoringen in de markt. Voor een diepgaande analyse van marktomstandigheden kunt u de publicaties van De Nederlandsche Bank raadplegen.

Structurele problemen

Structurele problemen zijn diepgewortelde kwesties die de fundamentele werking van economieën of sectoren langdurig beïnvloeden. Dit zijn ontwerpfouten, zoals die van de euro, of aanhoudende problemen met bankstructuren in Europa. Zulke problemen kunnen leiden tot lage groei, schulden en handelsspanningen in bijvoorbeeld de Eurozone en de VS. De Britse economie kampt met aanbodtekorten die de groei remmen. Ook de Europese autosector ondervindt zwakke vraag en regulering. Het oplossen van deze diepgewortelde kwesties kan een generatie duren; dit toont de omvang van de uitdaging. Elke EU-lidstaat moet interne structurele problemen aanpakken. Zelfs opkomende markten en de hypotheekmarkt kennen structurele problemen, zoals slechte leningen of moeizame dossierafhandeling.

Marktsentiment en overreactie

Marktsentiment en overreactie betekenen dat markten vaak te sterk reageren op nieuws en emoties. Dit kan leiden tot onder- of overwaardering van aandelen. Markten neigen tot overdrijving in sentiment, zowel omhoog als omlaag. Ze overreageren excessief, bijvoorbeeld op kortetermijnangsten zoals in augustus 2011. Financiële media en algo trading versterken deze volatiele marktreacties. Beleggerssentiment schommelt tussen extreem optimisme en pessimisme, wat onvoorspelbaarheid en volatiliteit veroorzaakt. Myopische markten extrapoleren overdreven op korte termijn signalen. Dit beïnvloedt ook welke aandelen historisch laag staan.

Hoe beoordeel je of kopen verstandig is?

Om te beoordelen of het verstandig is om aandelen te kopen, analyseert u de situatie grondig. Ervaren beleggers kijken naar de lange termijn en verdiepen zich in bedrijven met sterke cashflow, een solide balans en lage beta. Hierbij is het ook belangrijk om de risico's per aandeel in te schatten en te overwegen hoe u uw beleggingen spreidt.

Fundamentele analyse

Fundamentele analyse onderzoekt de financiële gezondheid van een bedrijf. U kijkt naar de winsten, omzet en activa om de intrinsieke waarde te bepalen. Dit helpt u te begrijpen of een aandeel onder- of overgewaardeerd is. Voor diepgaande financiële gegevens raadpleegt u de jaarverslagen van bedrijven.

Risico's per aandeel

Aandelen brengen een hoog risico met zich mee. Het koersrisico van een aandeel is hoog. U loopt als aandeelhouder het risico op financieel verlies door een waardedaling van de aandelenprijs. Dit omvat koersverlies en bedrijfsspecifiek risico, waarbij de waarde kan dalen door bedrijfsprestaties of negatieve publiciteit. Beleggen in aandelen van één bedrijf geeft een hoog koersrisico.

Spreiden over meerdere aandelen

Spreiden over meerdere aandelen is een belangrijke strategie om uw beleggingsrisico te verlagen. U doet dit door aandelen te kopen van verschillende bedrijven, sectoren en geografische locaties. Zo bouwt u een gediversifieerde aandelenportefeuille op, wat een methode is voor meer spreiding in uw portefeuille. Dit vermindert het koersrisico dat ontstaat door de prestaties van één bedrijf. Een belegger moet zijn geld spreiden over verschillende aandelen en activaklassen. Dit beschermt uw vermogen beter tegen onverwachte dalingen. Stel, u belegt in slechts één sector en die sector krijgt het zwaar — dan is uw hele investering kwetsbaar.

Hoe kun je historisch lage aandelen kopen?

Om historisch lage aandelen te kopen, begint u met het openen van een rekening bij een broker. Daarna controleert u de kosten en de beschikbare ordertypes voordat u uw aankoop plaatst. Historische data toont aan dat investeren bij sterk dalende markten een goede strategie is, vooral als u periodiek belegt om te profiteren van lage instapmomenten voor de lange termijn. Dit geldt bijvoorbeeld voor waardegerichte aandelen die op historisch lage niveaus handelen.

Open rekening bij een broker

Om aandelen te kopen, opent u eerst een rekening bij een online broker. Dit is een platform waar u zelf beleggingsproducten kunt aanschaffen. De voorwaarden en kosten verschillen per aanbieder. Vergelijk daarom de opties die bij uw beleggingsdoelen passen. Voor actuele informatie over beleggingsplatforms kunt u terecht bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Controleer kosten en ordertypes

Voordat u aandelen koopt, controleert u de kosten voor orderuitvoering. Deze kosten liggen tussen 1 euro en 50 euro bij een ordervolume van 5000 euro. Dit bedrag betaalt u per transactie. Het heeft dus invloed op uw uiteindelijke rendement. Let ook op de verschillende ordertypes die brokers aanbieden. Een goed begrip hiervan helpt u om de juiste keuze te maken voor uw aankoop.

Plaats je aankoop en bepaal je instapmoment

Het plaatsen van uw aankoop betekent dat u de daadwerkelijke kooporder indient bij uw broker. Uw instapmoment bepalen gaat over het kiezen van het juiste tijdstip om aandelen te kopen. Dit hangt af van uw eigen analyse en de actuele marktomstandigheden. Voor specifieke adviezen over uw instapmoment raadpleegt u een financieel adviseur.

Welke aandelen doen het historisch goed in een recessie?

Tijdens een recessie presteren defensieve en waardegerichte aandelen doorgaans beter. U ziet dan dat waardeaandelen historisch gezien gemiddeld met 3,1 procent per recessiejaar stegen, terwijl groeiaandelen daalden met 0,8 procent. Investeerders richten zich dan op stabielere investeringen, zoals aandelen in defensieve sectoren, dividend aandelen en bedrijven met sterke kasstromen.

Defensieve sectoren

Defensieve sectoren omvatten bedrijven die essentiële producten en diensten leveren, ongeacht de economische situatie. Deze sectoren, zoals nutsbedrijven en telecommunicatie, worden als defensief beschouwd. Ook de gezondheidszorg en de voedingsmiddelenindustrie vallen hieronder. Consumenten hebben deze producten altijd nodig, zelfs bij economische tegenwind. Daarom behoren ook de consumentenbasisgoederen-sector en de bredere consumentengoederen sector tot defensieve aandelen. Beleggers geven vaak de voorkeur aan deze stabiele sectoren. Denk aan nutsbedrijven, telecommunicatie en consumentenbasisgoederen. Zo beschermen zij zich tegen marktonzekerheid.

Dividend aandelen

Dividend aandelen zijn aandelen van bedrijven die een deel van hun winst uitkeren aan aandeelhouders. Deze uitkering, het dividend, kan een stabiele inkomstenstroom bieden. De hoogte en frequentie van dividenden verschillen per bedrijf en sector. Voor actuele dividendinformatie en specifieke aandelen is het raadzaam om financiële nieuwsbronnen of de websites van de betreffende bedrijven te raadplegen.

Bedrijven met sterke kasstromen

Bedrijven met sterke kasstromen zijn ondernemingen met een solide financiële basis. Ze hebben vaak weinig schulden en genereren consistente vrije kasstromen. Dit maakt ze veerkrachtig tijdens marktneergang en recessies. Zulke kwaliteitsbedrijven kunnen investeren in nieuwe technologieën en bieden een basis voor dividenduitkeringen. Hoewel goed geleide bedrijven niet immuun zijn voor economische onzekerheid, duiden voorspelbare kasstromen op stabiliteit.

Welk aandeel is ondergewaardeerd?

Verschillende aandelen zijn in recente analyses als ondergewaardeerd aangemerkt. Zo werden in 2025 de aandelen van Koninklijke Philips als ondergewaardeerd beschouwd, net als ASML in mei 2025. Ook Nice aandelen hadden in 2024 een ondergewaardeerde waardering. BP werd in 2024 door Morningstar beoordeeld als een 4-sterren aandeel, wat betekent dat het maximaal ondergewaardeerd is. Het aandeel Gap had een koers van ongeveer 8 USD, terwijl de fair value 26 USD bedroeg, volgens analist Adam Fleck. Waardeaandelen worden over het algemeen als ondergewaardeerd gezien op basis van fundamentele kenmerken zoals een lage koers-winstverhouding, waarbij hun fundamentele waarde niet volledig in de beurskoers wordt weerspiegeld. Alphabet aandelen werden vóór 2025 ook ondergewaardeerd verhandeld, en Visa aandelen worden in een 10-jaar beleggingscontext als ondergewaardeerd beschouwd.

Welke aandelen doen het historisch gezien goed tijdens een recessie?

Tijdens een recessie presteren defensieve sectoren historisch beter dan andere. U kunt hierbij denken aan Consumentengoederen, Nutsbedrijven, Gezondheidszorg en Energie, die de risico's van tech-aandelen kunnen opheffen. Vooral bekende bedrijven in de gezondheidszorg met gevestigde portefeuilles doen het dan goed. Aandelen in sectoren met stabiele bedrijfsmodellen en sterke balansen zijn geschikte investeringen. Ook waardegerichte aandelen zijn minder dalingsgevoelig; deze stegen gemiddeld met 3,1 procent per recessiejaar tussen 1969 en de recente financiële crisis. Dit zijn veiliger en winstgevender aandelen met goede fundamenten, balansen en lage schulden. Historisch gezien presteren in totaal zeven sectoren beter tijdens een recessie.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen kan zeker zinvol zijn, vooral op de lange termijn. Met compound interest kan een belegger bijna €250.000 opbouwen. Een vroege startende belegger kan met €100 per maand na 40 jaar bijna €190.000 opbouwen bij ongeveer 6% rendement. Met €100 tot €200 per maand en 8% rendement kan binnen 40 jaar meer dan €600.000 worden opgebouwd. Over 30 jaar levert €100 per maand bij 6% rendement al €49.000 op, of €122.709 bij 7% rendement. Zelfs met kosten die het rendement tot 5,8% drukken, kan €100 per maand over 30 jaar nog €141.673 opleveren. Kortere periodes, zoals 25 jaar, kunnen ruim €50.000 opleveren, 20 jaar €52.397, en 10 jaar €5.409. Consistentie en de looptijd hebben dus een grote impact op het uiteindelijke resultaat.

Welk aandeel gaat maal duizend?

Een aandeel dat duizend keer over de kop gaat, is puur speculatief. Er bestaat geen garantie dat een aandeel zo'n extreme waardestijging doormaakt. Beleggen brengt altijd risico's met zich mee, en zulke rendementen zijn uitzonderlijk. Voor algemene informatie over beleggen en risicobeheer is de Autoriteit Financiële Markten (AFM) een goede bron.