Welke aandelen kopen tijdens oorlog?

Welke aandelen u het beste kunt kopen tijdens oorlog hangt sterk af van uw beleggingsstrategie en risicobereidheid. Er is geen eenduidig antwoord, aangezien de impact van conflicten op de markt complex is. In dit artikel leest u welke sectoren en grondstoffen historisch gezien anders reageren op geopolitieke spanningen.

Welke aandelen doen het vaak goed tijdens oorlog?

Tijdens oorlogssituaties doen defensieaandelen het vaak goed, omdat oorlogsspanningen bijdragen aan hun waardestijging. Wapen-, munitie- en defensieproducenten trekken dan veel interesse op de aandelenmarkt. Ook oliebedrijven kunnen profiteren van stijgende aandelenkoersen, zoals in 2022. Voor beleggers die willen weten welke aandelen te kopen tijdens oorlog, zijn dit belangrijke sectoren om te overwegen.

Historisch gezien presteren aandelenmarkten vaak positief tijdens oorlogen. De Amerikaanse aandelenmarkt liet bijvoorbeeld goede resultaten zien in oorlogsperiodes. Zelfs de Engelse aandelenmarkt kende geen scherpe koersdalingen tijdens de Tweede Wereldoorlog. Goud functioneert als een waardevaste investering, omdat investeerders bescherming zoeken in goud door economische onzekerheid en conflicten. Consumentengoederen worden ook gezien als veilige haven activa tijdens een crisis. Aandelen kunnen in een oorlogseconomie profiteren van meer vraag en rendement.

Defensieve sectoren voor beleggers in oorlogstijd

Defensieve sectoren bieden beleggers stabiliteit tijdens oorlogstijden, omdat ze minder gevoelig zijn voor economische schommelingen. Het gaat hierbij om stabiele, niet-cyclische sectoren met consistente winstgroei en betrouwbare dividenduitkeringen. Voorbeelden hiervan zijn voedingsmiddelen, consumentengoederen, gezondheidszorg en nutsbedrijven.

Voedingsmiddelen en consumentengoederen

Voedingsmiddelen en consumentengoederen zijn defensieve sectoren die stabiliteit bieden tijdens oorlogstijden. Consumenten hebben altijd een voedselbehoefte en blijven eten en drinken consumeren, zelfs bij economische tegenslag. Hierdoor zijn de foodsector en consumentengoederen minder cyclisch. Deze sector produceert essentiële goederen zoals voedsel, dranken, tabaksproducten, hygiëneartikelen en huishoudelijke artikelen. Ook kleding en persoonlijke verzorgingsproducten vallen hieronder. Consumenten willen producten met eenvoudige ingrediënten en zoeken heerlijke, kant-en-klare voeding in een gemakkelijk formaat. Deze constante vraag maakt de sector een veilige haven voor beleggers.

Gezondheidszorg

Gezondheidszorg blijft een essentiële behoefte, ongeacht economische of geopolitieke omstandigheden. Mensen hebben altijd medische zorg, medicijnen en behandelingen nodig. Deze constante vraag maakt de sector minder gevoelig voor schommelingen die andere markten wel raken. Voor beleggers die aandelen kopen tijdens onzekere tijden, kan dit stabiliteit bieden.

Nutsbedrijven

Nutsbedrijven zijn bedrijven die elektriciteit, aardgas en water produceren en distribueren. Deze sector staat bekend om zijn stabiele aard, omdat ze wereldwijd zorgen voor berekenbare investeringskosten en betrouwbare werking van energiecentrales. Traditionele nutsbedrijven bedienen gevestigde klanten met hoge marges. Na koersdalingen worden aandelen in nutsbedrijven vaak als koopjes gezien. Dit maakt ze interessant voor beleggers die stabiliteit zoeken in onzekere tijden.

Aandelen die profiteren van hogere defensie-uitgaven

Aandelen in de defensiesector kunnen profiteren van waardestijgingen tijdens geopolitieke spanningen, vooral door toegenomen overheidsuitgaven aan militair en defensie. Europese defensiebedrijven zien hierbij een sterke stijging in hun aandelenkoersen en winsten, gedreven door verhoogde defensiebegrotingen in EU-landen. Deze sector profiteert op korte en middellange termijn van de groeiende vraag naar militair materieel.

Wapenindustrie

De wapenindustrie is een beleggingsthema dat bedrijven omvat die wapens, munitie, militaire voertuigen, raketten, luchtafweersystemen, militaire vliegtuigen en drones produceren. Deze verdedigingsindustrie omvat ook cyberbeveiligingsontwikkeling en de uitrusting van strijdkrachten. In 2016 werd de wapenindustrie gezien als een van de meest kansrijke beleggingssectoren, mede doordat de sector heeft geprofiteerd van de geopolitieke situatie. Echter, het sentiment rond beleggen in wapenproducenten kantelt in 2024, deels omdat bedrijven in deze sector deels controversiële wapens produceren. Dit vormt een lastig punt voor investeringen. Bovendien kent de Europese wapenindustrie een gebrek aan overheidscontracten.

Luchtvaart en defensietechnologie

Luchtvaart en defensietechnologie krijgen vaak aandacht bij oorlog of geopolitieke spanningen. De vraag welke aandelen te kopen tijdens oorlog kan zich richten op deze gebieden. Bedrijven in deze sectoren leveren producten en diensten voor nationale veiligheid en militaire operaties. Dit kan de vraag naar hun aanbod verhogen. De prestaties van deze aandelen hangen echter af van het conflict en de economische omstandigheden.

Cybersecurity

Cybersecurity omvat maatregelen en technologieën die digitale systemen, netwerken en data beschermen tegen onbevoegde toegang, hacking en datalekken. Het is de praktijk van het beveiligen van programma's en systemen tegen digitale aanvallen. Door de toenemende digitalisering is cybersecurity steeds belangrijker geworden voor bedrijven van elke omvang. Vooral binnen de ICT-sector is het van vitaal belang om digitale infrastructuur te beschermen tegen kwaadwillende activiteiten. Cybersecurity is essentieel voor het beveiligen van gevoelige informatie en beschermt de organisatie als geheel. Het is een centrale bedrijfsuitdaging die verder gaat dan alleen IT en draagt bij aan digitaal succes.

Grondstoffen en veilige havens tijdens oorlog

Grondstoffen zoals olie en metalen, waaronder goud, worden gezien als veilige havens voor investeringen. Deze activa kunnen stabiliteit bieden in tijden van economische onzekerheid en crisis.

Olie en gas

Olie en gas zijn belangrijke grondstoffen die in tijden van geopolitieke spanningen extra aandacht krijgen. De vraag naar energie blijft immers hoog, ongeacht de economische situatie. Dit kan leiden tot prijsvolatiliteit op de wereldmarkt. Beleggers zien deze activa soms als een manier om zich in te dekken tegen onzekerheid.

Goudproducenten

Goudproducenten zijn bedrijven die goud delven en verwerken. Gold miners produceren nieuwe goudvoorraad door middel van mijnbouw. Een goudmijnbedrijf kan meer goud produceren. Dit edelmetaal, een belangrijke grondstof, wordt vervolgens gebruikt voor diverse toepassingen. Zo produceert Valcambi SA goudproducten, waaronder goudbaren, sieraden en munten. Goud is ook een belangrijke grondstof voor de industrie en investeringen. In tijden van onzekerheid, zoals oorlog, kan de vraag naar goud toenemen, wat deze producenten in een interessante positie plaatst.

Zilver en andere metalen

Zilver is een edelmetaal dat zowel als beleggingsproduct als industrieel metaal dient. Deze dubbele rol onderscheidt het van andere edelmetalen. Het is duizenden jaren lang gebruikt als geld en voor waardevolle voorwerpen zoals sieraden en bestek. Ook in de industrie en voor muntgeld vindt zilver toepassing. Voor beleggers is het belangrijk te weten dat zilver volatieler is dan goud.

Wat gebeurt er met aandelenkoersen als er oorlog uitbreekt?

De impact van oorlog op aandelenkoersen is niet eenduidig. Historisch gezien presteerde de aandelenmarkt tijdens oorlogen soms positief, zoals de S&P500 tijdens de Tweede Wereldoorlog. Beurskoersen dalen zelden tijdens gewapende conflicten met veel doden op wereldwijde effectenbeurzen. Echter, wereldwijde aandelenmarkten kunnen ook dalen door bedrijfsverstoringen veroorzaakt door oorlog. Oorlog brengt altijd onvoorspelbaarheid met zich mee op de beurzen. Zekerheid ontbreekt in zulke tijden. Een extreem nadeel van marktonrust in oorlogstijd is zelfs het sluiten van aandelenbeurzen.

Hoe kies je als belegger aandelen in oorlogstijd?

Als belegger kiest u aandelen in oorlogstijd door te kijken naar kansen op meer vraag en rendement, maar ook door veiliger activa op te zoeken. Effectenbeleggers hebben investeringsmogelijkheden in aandelen die profiteren van oorlogssituaties. Investeerders tijdens internationale spanningen wenden zich tot veiliger activa. Dit vraagt om een zorgvuldige afweging van risicospreiding, waardering en valutarisico.

Risicospreiding over sectoren

Risicospreiding over sectoren is essentieel om uw beleggingsrisico te verlagen. Sectordiversificatie betekent dat u beleggingen spreidt over verschillende sectoren. Dit voorkomt een hoog risico door sectorconcentratie en vermindert specifiek bedrijfsrisico. Een belegger die spreidt over sectoren vermindert concentratierisico en beschermt de portefeuille tegen verlies door slechte prestaties in enkele sectoren. Investeerders in aandelenportefeuilles kunnen zo risico spreiden over sectoren en regio's, wat de kans op een sterke negatieve invloed op de portefeuille beperkt. Portefeuillediversificatie op sectorniveau maakt risicospreiding over technologische, gezondheidszorg en consumptiegoederen sectoren mogelijk. Door te diversifiëren over sectoren zoals energie vermindert u potentiële risico's door marktvolatiliteit.

Waardering en winstgevendheid

Waardering en winstgevendheid zijn cruciaal bij het kiezen van aandelen, vooral in onzekere tijden. Elk bedrijf moet winst maken, want winstgevendheid is de levensader van een onderneming. De financiële prestaties van een bedrijf beoordelen de winstgevendheid en zorgen voor continuïteit, salarissen en groeimogelijkheden. U bepaalt de winstgevendheid met ratio's en kengetallen. Hoge waarderingen vereisen uitstekende winstgroei op korte termijn. De prijs-winstverhouding (PER) moet u combineren met een beoordeling van de kwaliteit van het bedrijf. Ook moet het verwachte rendement op herbelegde winst worden meegenomen bij deze beoordeling. Dit rendement evalueert u via historische prestaties, groeiprojecties en inkomenspotentieel. Uiteindelijk heeft de waardering van aandelen op lange termijn invloed op uw rendement.

Valutarisico en geografische spreiding

Valutarisico ontstaat wanneer u belegt in aandelen buiten de eurozone, omdat schommelingen in wisselkoersen de waarde van uw belegging beïnvloeden. Dit risico wordt groter in volatiele markten, zoals tijdens oorlog. Een daling van een buitenlandse munt ten opzichte van de euro kan uw korte termijn rendementen geheel wegdrukken. Geografische spreiding voorkomt risico als u alleen in euro's belegt. U kunt dit valutarisico afdekken, bijvoorbeeld met valuta-hedged ETF's. Zorgvuldig onderzoek en diversificatie verminderen ook de risico's op globale markten. Op lange termijn middelen valutaschommelingen zich meestal uit in globale portefeuilles.

Welke aandelen kun je beter vermijden tijdens oorlog?

Tijdens oorlog en grote onzekerheid vermijdt u het beste risicovolle activa en paniekverkopen. Investeerders verminderen hun blootstelling aan risicovollere beleggingen, zoals aandelen, vooral tijdens bearmarkten. Een veelvoorkomende fout tijdens beurscrashes is het vermijden van diversificatie; u zet dan al uw geld in op enkele vertrouwde bedrijven. Dit is een strategie die u beter niet volgt.

Rationele beleggers geven in crisistijd de voorkeur aan aandelen van veilige bedrijven. U doet er goed aan om defensieve aandelen te kopen in stabiele, niet-cyclische sectoren met consistente winstgroei en betrouwbare dividenduitkeringen. Ook beleggen in onroerend goed en staatsobligaties wordt gezien als een veilige en stabiele investering in oorlogstijden. De beste aandelen tijdens een crisis zijn veilige haven activa, zoals goud en consumentengoederen.

Welke aandelen stijgen tijdens een oorlog?

Oorlogsspanningen dragen bij aan de waardestijging van defensieaandelen. Deze sector profiteert van toegenomen overheidsuitgaven aan militair en defensie. Wapen-, munitie- en defensieproducenten zoals Lockheed Martin en General Dynamics trekken dan veel aandacht op de aandelenmarkt. Ook oliebedrijven kunnen profiteren van stijgende aandelenkoersen, zoals in 2022 bleek. Historisch gezien presteert de Amerikaanse aandelenmarkt goed tijdens oorlogsperiodes; de S&P500 steeg bijvoorbeeld tijdens de Tweede Wereldoorlog met 35,82 procent tussen 1941 en 1945. De Amerikaanse aandelenmarkt bleef stijgen vanaf dag 143 in 1941 tot het einde van de oorlog. Algemeen laten aandelenmarkten vaak goede prestaties zien gedurende een oorlog, en wereldwijde beurskoersen dalen zelden tijdens gewapende conflicten met veel doden. In de laatste weken van het eerste kwartaal van 2022 vertoonden indexen stijgende koersen na een oorlogsreactie, wat aantoont dat wereldwijde aandelenmarkten zich aanpassen en stijgende koersen vertonen.

Wat is het beste aandeel in de wapenindustrie?

Er is geen enkel "beste aandeel" in de wapenindustrie. Wapen-, munitie- en defensieproducenten trekken bij verhoogd oorlogsrisico aanzienlijke interesse op de aandelenmarkt. Deze verdedigingsindustrie, een beleggingsthema, omvat bedrijven die actief zijn in defensie en bewapening. Europese beleggers kunnen de komende jaren profiteren van meer winst voor wapenfabrikanten, vooral in defensie en luchtvaartindustrie. Zo steeg de waarde van wapenfabrikant Rheinmetall op 7 juni 2023 met 6,5 miljard euro, gedreven door oorlog en een grote vraag naar munitie en pantservoertuigen. Wapenproducenten en hun investeerders hebben een financieel belang bij conflicten; hun bedrijfsmodel is hierop gebaseerd en ze hebben zelfs baat bij het verlengen van oorlogen. Private investeerders zijn primair gemotiveerd om winst te maken voor aandeelhouders. Hoewel de wapenindustrie in 2016 als de meest kansrijke beleggingssector werd gezien, kantelt het sentiment rond beleggen hierin in 2024, met kritiek op ethische gronden. Een investeerder in wapens heeft bovendien beperkte kennis over waar, hoe en door wie wapens precies worden gebruikt.

Wat gebeurt er met aandelen als er oorlog komt?

Aandelenkoersen reageren op geopolitieke onrust, wat leidt tot veranderingen in aandelenkoersen en onvoorspelbaarheid op de beurzen. Het gedrag van aandelen in tijden van oorlog is complex. Wereldwijde aandelenmarkten kunnen dalen door bedrijfsverstoring veroorzaakt door oorlogsscenario's. Beleggen in aandelen tijdens geopolitieke onrust wordt beïnvloed door de specifieke aard en timing van oorlogen. Effectenbeleggers hebben investeringsmogelijkheden in aandelen die profiteren van oorlogssituaties, wat kan leiden tot meer vraag en rendement. Soms kan extreme marktonrust zelfs leiden tot het sluiten van aandelenbeurzen, wat de onzekerheid verder vergroot. Dit effect op aandelen is kenmerkend voor oorlogssituaties.

Is beleggen in oorlogsaandelen geschikt voor particuliere beleggers?

Beleggen in oorlogsaandelen brengt specifieke risico's met zich mee voor particuliere beleggers. Dit is een complex gebied dat diepgaande kennis van geopolitiek en markten vraagt. Voor de meeste particuliere beleggers is dit een zeer specialistisch en risicovol terrein. Een particuliere belegger met een beperkt budget kan hierdoor onnodig veel risico lopen. Dit is geen terrein voor snelle winsten — vraag altijd advies aan een financieel expert voordat u beslissingen neemt.