Warren Buffett verkoopt aandelen
Warren Buffett heeft in 2024 voor $133 miljard aan aandelen verkocht, waaronder belangen in Apple en Bank of America. Ook in december 2023 verkocht hij al voor 28 miljard dollar aan andere grote bedrijven en banken. Deze verkopen uit zijn investeringsportefeuille, deels voor de verwachte Wall Street crash van 2025 en doorlopend tot september 2024, zijn mogelijk ingegeven door verwachte renteverlagingen. Op deze pagina leest u welke posities Berkshire Hathaway verder afbouwde en wat de redenen hiervoor zijn.
Welke aandelen verkoopt Buffett nu?
Warren Buffett heeft in 2024 aanzienlijke delen van zijn Apple-belang verkocht, samen met aandelen van Bank of America en Citigroup. Deze verkopen, die bijna 50 procent van zijn Apple-aandelen omvatten, leverden ongeveer 80 miljard dollar op. Ook zijn posities in IBM, Biogen en Merck zijn recent fors afgebouwd. Voor de publicatie van de cijfers in 2024 verkocht hij al meer dan 128 miljoen dollar aan Bank of America aandelen. In totaal verkocht Warren Buffett in 2024 voor 133 miljard dollar aan aandelen.
Het is opvallend hoe Buffett, bekend om zijn 'buy and hold' strategie, nu zo actief posities afbouwt. Eerder, in augustus 2020, deed hij al veel Amerikaanse bankaandelen van de hand. Ook Delta Air Lines aandelen werden na maart 2020 verkocht. Een vergelijkbare strategie paste hij toe bij de verkoop van grote banken en oliebelangen in augustus 2020. Zijn belang in Royalty Pharma Plc is volledig verkocht, met een reductie van 1,5 miljoen aandelen in het eerste kwartaal van 2022. Zelfs in begin 2021 verkocht hij bankaandelen tegen braderieprijzen.
Welke posities heeft Berkshire Hathaway recent afgebouwd?
Berkshire Hathaway heeft recent diverse posities afgebouwd. Zo verkleinde het bedrijf in het vierde kwartaal van 2023 zijn belang in Apple, waarbij het bezit in Apple-aandelen verminderde van 174,3 miljard USD naar 84,2 miljard USD over drie opeenvolgende kwartalen. In datzelfde kwartaal verkleinde Berkshire Hathaway ook zijn belang in HP en bouwde het de positie in Markel Group volledig af. Meer recent, in het tweede kwartaal van 2024, verminderde het bedrijf posities in Louisiana-Pacific Corp, Capital One Financial en Floor & Decor. Tussen juli en september 2024 verkocht Berkshire Hathaway netto voor 34,6 miljard US-dollar aan aandelen. Het belang in Capital One Financial werd verder verlaagd in het vierde kwartaal van 2024. Ook in de eerste maanden van 2025 heeft het bedrijf voor miljarden dollars aan aandelen verkocht.
Waarom verkoopt Warren Buffett aandelen?
Waarom Warren Buffett aandelen verkoopt, is niet altijd publiekelijk gespecificeerd. Grote beleggers zoals hij verkopen vaak aandelen om strategische redenen. Dit kan komen door een veranderde waardering van een bedrijf of de algehele markt. Stel, een bedrijf groeit niet meer zoals verwacht — dan kan een verkoop logisch zijn. Ook kan het zijn dat een positie te groot is geworden binnen de portefeuille, of dat er betere investeringskansen elders worden gezien. Voor de meeste beleggers zijn dit belangrijke overwegingen bij het beheren van hun portefeuille.
Wat zegt deze verkoop over de waardering van de markt?
De verkoop van aandelen door een grote belegger zoals Warren Buffett kan een signaal zijn over de waardering van de markt. Het betekent vaak dat hij bepaalde aandelen of de markt als geheel te hoog gewaardeerd vindt. Dit kan komen doordat de groeiverwachtingen van bedrijven zijn bijgesteld, of omdat de economische vooruitzichten minder rooskleurig lijken.
Een dergelijke verkoop kan beleggers aanzetten tot nadenken over hun eigen portefeuilles. Het is echter geen directe voorspelling voor de gehele markt. De exacte impact op de marktwaardering hangt af van veel factoren en is niet eenduidig vast te stellen.
Welke impact heeft dit op Apple en Berkshire Hathaway?
De verkoop van Apple-aandelen door Warren Buffett en Berkshire Hathaway heeft directe gevolgen voor beide partijen. Berkshire Hathaway verminderde zijn bezit in Apple-aandelen van 174,3 miljard USD naar 84,2 miljard USD. Dit kwam neer op een reductie van bijna 49 procent van de aandelenpositie in het tweede kwartaal van 2024. De verkoop van bijna de helft van de Apple-aandelen in de eerste helft van 2024 leidde tot extra onzekerheid, naast de al bestaande recessiezorgen in augustus 2024.
Voor Berkshire Hathaway betekende de verkoop een aanzienlijke verhoging van de kasreserves. De Apple-aandelen brachten in de zeven jaar voorafgaand aan 2024 een winst op van 100 miljard dollar. Ondanks de verkoop blijft Apple Inc. met meer dan 84 miljard USD het grootste aandelenbezit van Berkshire Hathaway in Q2 2024. Uit dit belang ontving Berkshire Hathaway in 2023 nog ongeveer 800 miljoen dollar aan dividend.
Wat kun je als Nederlandse belegger hiervan leren?
Nederlandse beleggers kunnen leren dat een flexibele beleggingsstrategie belangrijk is, zelfs voor de meest ervaren investeerders. Het is verstandig om uw eigen beleggingsdoelen en risicobereidheid regelmatig te beoordelen. Een verandering in de markt vraagt soms om een aanpassing van uw portefeuille.
Blijf niet vasthouden aan posities die niet meer passen bij de huidige economische situatie. Voor persoonlijk advies over uw beleggingen kunt u terecht bij een financieel adviseur.
Heeft Warren Buffett aandelen verkocht?
Ja, Warren Buffett heeft de afgelopen jaren aanzienlijk veel aandelen verkocht. In 2024 verkocht hij voor een totaalbedrag van $133 miljard aan aandelen, waaronder belangen in Apple en Bank of America. Zo deed hij op 4 oktober 2024 bijna 50 procent van zijn Apple-aandelen van de hand, wat ongeveer $80 miljard opleverde. Ook in december 2023 verkocht Warren Buffett aandelen van andere grote bedrijven en banken ter waarde van $28 miljard. De afgelopen maanden in 2024 verkocht hij bijna $1 miljard aan aandelen van Bank of America, met in oktober 2024 specifiek 388 miljoen Bank of America aandelen. Eerder, op 16 mei 2023, verkocht hij aandelen van US Bancorp en Bank of New York Mellon. Al in de periode 2020-2021 verkocht hij belangen in Delta Air Lines, grote banken en oliebedrijven. Meer informatie over zijn beleggingsstrategie vind je op rendementbeleggen.nl.
Waarom verkoopt Warren Buffett zijn aandelen?
Warren Buffett verkoopt zijn aandelen om diverse strategische redenen. Hij noemt een verkoopreden alleen als er iets beters beschikbaar is of de situatie is gewijzigd. Ook staat hij bekend om het verkopen van posities bij een gewijzigde investeringshypothese. In 2024 verkocht hij voor $133 miljard aan aandelen, waaronder belangen in Apple en Bank of America.
Specifieke redenen voor zijn verkopen zijn onder meer het ontlopen van hogere meerwaardebelastingen, vooral bij de verkoop van meer dan de helft van zijn Apple-positie. Ook de hoge koers/winstverhouding van Apple-aandelen speelde een rol. Soms verkoopt hij aandelen vooruitlopend op verwachte renteverlagingen. Voor de verkoop van Bank of America-aandelen in 2024 heeft hij echter geen uitleg gegeven.
Waarom verkoopt Warren Buffett?
Diverse strategische overwegingen liggen ten grondslag aan de aandelenverkopen van Warren Buffett. Zijn verkoopprincipes dicteren een afstoting alleen wanneer er aantrekkelijkere alternatieven zijn, of als de bedrijfscontext wijzigt. Het herzien van zijn oorspronkelijke beleggingshypothese kan eveneens leiden tot de afstoting van aandelen. Soms verkoopt Warren Buffett een belegging zelfs met verlies, ondanks zijn jarenlange geduld. Dit gebeurt ondanks zijn buy-and-hold beleggingsstrategie.
Wat zegt Warren Buffett over de aandelenmarkt?
Warren Buffett beschrijft de aandelenmarkt als een instrument dat geld verplaatst van ongeduldige naar geduldige beleggers. Hij stelt dat de markt geld verplaatst van ongeduldigen naar geduldigen. Zijn bekende advies over beleggingsgedrag richt zich op marktsentiment. U moet bang zijn als anderen hebzuchtig zijn, en hebzuchtig als anderen bang zijn. Dit betekent dat paniek op de beurs een prima koopmoment kan zijn. Het is een strategie van 'koop laag, verkoop hoog'. Hij raadt u aan om voorzichtig te zijn bij massale beleggingstrends. Neem een contrarian houding aan.