Waarom verliest 90% van de mensen geld op de aandelenmarkt?

Het verlies van 90% van de mensen op de aandelenmarkt komt voort uit een combinatie van factoren, waaronder paniekverkopen, verkeerde timing, het volgen van slecht advies en een onjuist gebruik van financiële instrumenten. Deze veelvoorkomende valkuilen leiden tot suboptimale beslissingen die het rendement negatief beïnvloeden, vooral bij particuliere beleggers.

Onderzoek toont aan dat een significant deel van de particuliere beleggers, vaak tot wel 90 procent, geld verliest op de beurs. Dit hoge percentage is niet te wijten aan één enkele oorzaak, maar aan een complex samenspel van gedrag, kennis en verwachtingen. De financiële markten zijn volatiel en vereisen discipline en een goed doordachte strategie, iets wat veel particuliere beleggers missen.

De belangrijkste redenen waarom een meerderheid van de particuliere beleggers verlies lijdt, zijn:

• Emotionele beslissingen en verkeerde timing: Veel beleggers wijken af van een vooraf bepaalde strategie, zoals een dividendstrategie, en laten zich leiden door emoties. Dit resulteert vaak in paniekverkopen tijdens marktdalingen en het kopen van aandelen wanneer de prijzen al hoog zijn, wat bekend staat als "kopen op de top en verkopen op de bodem". Deze verkeerde timing is een directe oorzaak van verlies.
• Volgen van slecht advies: Particuliere beleggers laten zich gemakkelijk beïnvloeden door adviezen van onbetrouwbare bronnen, zoals online forums of sociale media. Dit "slecht bedoeld advies" leidt vaak tot overhaaste en ondoordachte investeringen die niet passen bij hun risicoprofiel of financiële doelen.
• Onjuist of geen gebruik van complexe instrumenten: Sommige beleggers proberen met complexe financiële instrumenten, zoals opties, de markt te verslaan zonder de benodigde kennis. Een verkeerd of onvolledig begrip van deze instrumenten kan leiden tot aanzienlijke verliezen. Anderen vermijden dergelijke instrumenten volledig, wat hen kansen op risicobeheer of extra rendement ontneemt.
• Onrealistische verwachtingen en onvoldoende kapitaal: Veel "keukentafelbeleggers" beginnen met de verkeerde redenen en verwachtingen, zoals de wens om snel rijk te worden of de markt onnodig te willen verslaan. Vaak beginnen ze met een te laag startkapitaal en nemen ze te grote posities in ten opzichte van hun vermogen, waardoor zelfs kleine marktbewegingen al tot grote verliezen kunnen leiden.

Deze valkuilen leiden ertoe dat beleggers vaak niet de discipline kunnen opbrengen die nodig is om op de lange termijn succesvol te zijn. Een gebrek aan geduld, het ontbreken van een heldere strategie en het niet kunnen beheersen van emoties zijn factoren die bijdragen aan het structurele verlies.

Om de diverse manieren waarop beleggers geld kunnen verliezen te illustreren, zijn hier enkele scenario's: