Waar worden preferente aandelen verhandeld?

Preferente aandelen worden, net als gewone aandelen, verhandeld op publieke effectenbeurzen. Denk hierbij aan grote internationale beurzen zoals de NYSE, de Frankfurt Stock Exchange en Euronext Parijs. Hoewel ze op de beurs verhandeld worden, staan preferente aandelen vaak op gescheiden marktlijsten van de gewone aandelen van hetzelfde bedrijf. Dit artikel legt uit waar u deze aandelen kunt kopen en verkopen, en hoe de handel in preferente aandelen precies werkt.

Direct antwoord: op welke markt koopt en verkoopt u preferente aandelen?

Preferente aandelen koopt en verkoopt u voornamelijk op de beurs. Deze aandelen zijn een van de hoofdcategorieën van aandelen die op de aandelenmarkt worden verhandeld. De aandelenmarkt kent drie hoofdtypen aandelen, waaronder preferente aandelen. Beleggers in preferente aandelen ontvangen meestal een vast dividend en hebben voorrang bij dividenduitkering op gewone aandeelhouders. U handelt hierin via een broker of bank die toegang biedt tot deze beurzen.

Wat zijn preferente aandelen?

Preferente aandelen zijn een type aandeel dat vaste dividenduitkeringen en voorkeursrechten biedt. Deze aandelen geven houders voorrang bij de uitbetaling van dividend. Ook hebben ze een hogere claim op activa en winst dan gewone aandelen. U ontvangt vaak een vast of hoger dividend. Een belangrijk verschil is dat preferente aandelen meestal geen stemrecht verlenen. Dit betekent dat u wel profiteert van de financiële voordelen, maar geen zeggenschap heeft over de bedrijfsvoering.

Waar kunt u preferente aandelen verhandelen?

Preferente aandelen verhandelt u voornamelijk op de beurs. Ze worden zowel op publieke beurzen als onderhands verhandeld. Ook kunt u ze via een broker of bank kopen en verkopen.

Beursgenoteerde preferente aandelen

Beursgenoteerde preferente aandelen zijn effecten die u op een effectenbeurs kunt kopen en verkopen. Deze aandelen, ook bekend als preferred shareholder shares, geven houders preferente rechten. Denk hierbij aan vaste en stabiele dividenduitkeringen en prioriteit bij uitbetaling. De beurskoers van deze aandelen weerspiegelt de prijs waartegen ze worden afgelost of opgevraagd. In 2015 werden bijvoorbeeld 150.000 verhandelbare preferente aandelen met een overtoewijzingsoptie uitgegeven. Voor beleggers die stabiliteit zoeken, zijn beursgenoteerde preferente aandelen een aantrekkelijke optie door hun voorkeursrechten.

Onderhandse handel in preferente aandelen

Onderhandse handel in preferente aandelen betekent dat u deze effecten niet via een openbare beurs verhandelt. De aankoop van preferente aandelen kan via verschillende aankoopkanalen, zoals brokerage firma's of financiële adviseurs. Als houder van preferente aandelen bent u verplicht deze te verkopen aan een door de vennootschap aangewezen derde partij. Dit moet binnen 45 dagen na kennisgeving gebeuren, bijvoorbeeld bij een inkoopbesluit krachtens een call optie. U dient de preferente aandelen over te dragen aan een door het bedrijf aangewezen derde partij. Een wettige aankoopbeslissing krachtens de bepaling bindt u hieraan. Volgens de Belgische vennootschapswetgeving moet u de aandelen aanbieden. De aankoop door de derde partij geeft het bedrijf een onherroepelijk mandaat voor de registratie van de overdracht. U ontvangt de betaling voor de eigendomsoverdracht via een overschrijving op uw bankrekening. Gebeurt de overdracht niet binnen de gestelde termijn na een verkoopbelofte? Dan worden de aandelen rechtsgeldig overgedragen aan de aangewezen derde partij.

Via een broker of bank

U verhandelt preferente aandelen via een broker of bank. Beleggers hebben een tussenpartij nodig, want u kunt niet rechtstreeks naar de beurs. Om in losse aandelen te beleggen, opent u een broker account. Het kopen en verkopen van aandelen gebeurt normaliter via een online broker platform. Een belegger die via een broker wil handelen, moet beleggen via deze tussenpartij. Dit geldt ook voor de aankoop van andere waardepapieren, zoals indexfondsen, Wandelanleihen of staatsanleeningen. Kies een betrouwbare aanbieder die past bij uw beleggingsdoelen.

Hoe werkt de handel in preferente aandelen?

De handel in preferente aandelen verloopt via diverse aankoopkanalen, waaronder brokerage firma's, online handelsplatformen en financiële adviseurs. Preferente aandelen op de beurs bieden beleggers doorgaans een vast dividend en voorrang bij uitkeringen. Dit proces omvat het plaatsen van orders, de invloed van koersvorming en liquiditeit, en de specifieke rechten die u als aandeelhouder heeft.

Order plaatsen

Een order plaatsen voor preferente aandelen doet u via een broker of bank. U geeft daarbij aan hoeveel aandelen u wilt kopen of verkopen. De procedure en benodigde informatie verschillen per aanbieder. Voor de exacte stappen en voorwaarden neemt u contact op met uw gekozen broker of bank.

Koersvorming en liquiditeit

De koers van preferente aandelen beweegt voortdurend, wat we volatiliteit noemen. Deze beweging is een belangrijk kenmerk van de markt. De liquiditeit van beleggingen kan beperkt zijn bij niet erg liquide activa en grote prijsschommelingen. Liquiditeit heeft invloed op de marktdynamiek. De liquiditeit in de financiële sector krijgt een vluchtiger karakter door toenemende volatiliteit en verplaatsing tussen verschillende uitvoeringslocaties. De balans tussen liquiditeit en volatiliteit maakt een strategiekeuze mogelijk, waarbij u een strategie kiest die past bij uw doelen en risicotolerantie.

Dividend en rechten van aandeelhouders

Preferente aandelen geven u recht op dividend en specifieke rechten binnen een onderneming. Het dividend is vaak een vast percentage of bedrag. De exacte rechten, zoals stemrecht of voorrang bij uitkering, staan in de statuten van de onderneming. Voor details over een specifiek preferent aandeel raadpleegt u de uitgevende instelling.

Verschil tussen preferente en gewone aandelen

Preferente en gewone aandelen verschillen op belangrijke punten, zoals dividenduitkering, stemrecht en de aanspraak op activa bij een faillissement. Houders van preferente aandelen ontvangen hun dividenden eerder en hebben vaak een hogere uitkering dan gewone aandeelhouders. Daartegenover staat dat preferente aandeelhouders meestal geen stemrecht hebben, terwijl gewone aandeelhouders dit wel bezitten. Ook hebben preferente aandeelhouders voorrang op activa bij liquidatie van een onderneming, wat hen minder risico geeft dan gewone aandeelhouders.

Stemrecht en zeggenschap

Houders van preferente aandelen hebben meestal geen stemrecht, in tegenstelling tot gewone aandeelhouders. Een aandeelhouder met stemrecht kan meebeslissen over belangrijke bedrijfsbeslissingen en strategische richtingen. Dit omvat zaken zoals het kiezen van leden van de raad van bestuur, de goedkeuring van financiële verslagen en grote bedrijfshandelingen. Deze stemrechten zijn doorgaans verbonden aan stam-aandelen en worden uitgeoefend tijdens aandeelhoudersvergaderingen.

Dividend en uitkering

Preferente aandelen geven recht op dividend en een uitkering, vaak met een vaste of preferente aard. Dit betekent dat u voorrang krijgt bij de uitbetaling van winst, nog voordat gewone aandeelhouders aan de beurt zijn. De specifieke voorwaarden voor dividend en uitkering variëren per onderneming en het type preferent aandeel. Voor exacte details raadpleegt u de prospectus van de uitgevende onderneming.

Risico bij faillissement

Bij een faillissement hebben houders van preferente aandelen een betere positie dan gewone aandeelhouders. Zij krijgen voorrang bij de uitkering uit de overgebleven activa van het bedrijf. Houd er rekening mee dat schuldeisers, zoals banken en obligatiehouders, altijd voorgaan. De precieze rechten zijn vastgelegd in de prospectus van de uitgevende onderneming.

Kosten en voorwaarden bij het verhandelen

Bij het verhandelen van preferente aandelen krijgt u te maken met kosten en voorwaarden. Deze variëren sterk per aanbieder en de gekozen handelswijze. Het gaat dan om zaken als transactiekosten, de beschikbaarheid van de aandelen en de momenten waarop u kunt handelen.

Transactiekosten

Transactiekosten zijn de kosten die u betaalt voor het kopen of verkopen van preferente aandelen. Deze kosten verschillen per broker of bank waar u handelt. Ze kunnen bestaan uit vaste bedragen per transactie of een percentage van de handelswaarde. Controleer altijd de tarieven van uw aanbieder voordat u een order plaatst.

Beschikbaarheid per beurs of aanbieder

De beschikbaarheid van preferente aandelen verschilt per beurs en aanbieder. Niet alle beurzen noteren preferente aandelen, en het aanbod varieert sterk tussen brokers en banken. U moet daarom bij uw gekozen broker of bank nagaan welke preferente aandelen zij aanbieden. Sommige aanbieders specialiseren zich in bepaalde markten of typen effecten. Controleer altijd de actuele lijsten en voorwaarden van de aanbieder voor u besluit.

Wanneer kunt u preferente aandelen traden?

Preferente aandelen kunt u traden wanneer deze op de beurs beschikbaar zijn. Deze aandelen geven beleggers meestal een vast dividend en voorrang bij dividenduitkering op gewone aandeelhouders. Ook bieden preferente aandelen, ofwel Preference Shares, een vaste dividenduitkering en een voorkeursrecht op dividenduitkeringen boven gewone aandelen.

Waar worden aandelen verhandeld?

Aandelen worden verhandeld op diverse publieke effectenbeurzen wereldwijd. U vindt ze op grote internationale beurzen zoals de New York Stock Exchange (NYSE), de Frankfurt Stock Exchange en Euronext Parijs. Ook Europese beurzen zoals Euronext Amsterdam zijn belangrijke handelsplaatsen. Naast de NYSE zijn de AEX en DAX bekende aandelenmarkten. Openbare bedrijven, zoals Boeing en McDonald’s, verhandelen hun aandelen op beurzen als de NYSE en Nasdaq. Börse Frankfurt, Gettex en Xetra zijn ook belangrijke effectenbeurzen. De Borsa Italiana en de London Stock Exchange (LSE) zijn andere voorbeelden van trading platforms.

Hoe werken preferente aandelen?

Preferente aandelen werken door houders vaste dividenduitkeringen en voorkeursrechten te bieden. U heeft voorrang bij dividendbetalingen en bij liquidatie van een bedrijf. Bezitters van deze aandelen hebben vaak recht op een vast percentage dividend. Als dividenden in een jaar niet worden betaald, geven cumulatieve preferente aandelen u het recht om deze in latere jaren alsnog te ontvangen. Deze uitkering vindt plaats vóór gewone aandeelhouders. Dit betekent dat u een stabielere inkomstenstroom heeft, vaak met hogere dividenden als compensatie voor het ontbreken van stemrecht.

Wat zijn de nadelen van preferente aandelen?

Preferente aandelen kennen specifieke nadelen. U heeft geen stemrecht, wat invloed op de bedrijfsvoering uitsluit; stel, u wilt meebeslissen over de strategie van een bedrijf, dan is dit een groot minpunt. Investeringen in preferente aandelen brengen risico's met zich mee, zoals rente-, inflatie- en kredietrisico, wat kan leiden tot potentiële waardevermindering. Een belangrijk nadeel is de beperkte winstkans; u heeft minder risico en lagere potentiële winsten dan houders van gewone aandelen, omdat de kans op winst door uitschieters naar boven beperkt is. De 'callable' eigenschap kan nadelig zijn, want het bedrijf kan u dwingen uw aandelen te verkopen, wat betekent dat u een deel van de flexibiliteit en het opwaartse potentieel inlevert. Ook verliezen preferente aandelen waarde bij een stijgende rente, en minder prijsschommelingen betekenen minder risico, maar ook lagere winsten. Voor beleggers die invloed willen uitoefenen of hoge winsten nastreven, zijn preferente aandelen vaak minder geschikt.

Wat gebeurt er met preferente aandelen wanneer een bedrijf wordt verkocht?

Wanneer een bedrijf wordt verkocht, hangt de behandeling van preferente aandelen af van de situatie. Bij liquidatie van een vennootschap hebben houders van preferente aandelen voorrang bij aanspraak op activa, boven gewone aandeelhouders. Het bedrijf kan ook besluiten om preferente aandelen terug te kopen of op te roepen tegen een vooraf bepaalde prijs per aandeel. De prijs per aandeel is de prijs waarvoor het preferente aandeel kan worden ingeruild of teruggekocht. U bent dan verplicht de aangewezen preferente aandelen te verkopen aan een door de vennootschap aangewezen derde partij. Dit moet binnen 45 dagen na kennisgeving gebeuren. Na betaling van de koopsom verliest u het eigendom van de aandelen. Soms heeft u ook recht op conversie van preferente aandelen naar gewone aandelen.

Kun je preferente aandelen ook traden via CFD's of vanilla opties?

Preferente aandelen kunt u mogelijk ook traden via CFD's (Contracts for Difference) of vanilla opties. Dit hangt af van de specifieke aanbieder en de beschikbaarheid van deze afgeleide producten. CFD's en opties zijn complexe instrumenten met eigen risico's. Voor de meeste beleggers is het belangrijk om de complexiteit en risico's van deze producten goed te begrijpen. Controleer altijd het aanbod van uw broker of financiële instelling voor de mogelijkheden die passen bij uw beleggingsstrategie.