Verwachtingen aandelen 2025

De algemene verwachting voor aandelenmarkten in 2025 is gematigd positief, volgens 22 beleggingsexperts en 70 asset managers. Analistenverwachtingen voor bedrijfsresultaten zijn weliswaar naar beneden bijgesteld, maar blijven positief. Op deze pagina leest u welke macrofactoren de beurs beïnvloeden en welke sectoren kunnen groeien, inclusief de risico's en hoe u als belegger kunt inspelen op de verwachte marktontwikkelingen.

Wat zijn de verwachtingen voor aandelen in 2025?

De algemene verwachting voor economische groei en aandelenmarkten in 2025 is gematigd positief. De verwachtingen voor winstgroei in de aandelenmarkt voor 2025 zijn redelijk positief. Stijgende winstverwachtingen voor aandelen in 2025 zijn waarschijnlijk de belangrijkste aanjager van aandelenkoersen. Amerikaanse aandelen hebben de hoogste verwachtingen voor 2025, mede doordat een sterkere Amerikaanse economische groei de aandelenmarkt zal stimuleren.

Het winstpotentieel voor Europese aandelen in 2025 wordt geschat op 11 procent. De winstgroei verwachting voor de Europese aandelenmarkt in 2025 is gestegen naar 7 procent. Voor opkomende markten bedraagt de verwachte winstgroei zelfs 20 procent. De verwachte winststijging van bedrijven uit de S&P 500 voor 2025 is 10 procent, hoewel de winstgroei verwachting voor de Amerikaanse aandelenmarkt in 2025 is gedaald naar 10 procent. Meer details over deze prognoses vindt u op onze prognosepagina.

Welke macrofactoren sturen de beurs in 2025?

Macrofactoren zoals economische onzekerheid, geopolitieke ontwikkelingen en technologische veranderingen sturen de beurs in 2025, waarbij ook game changers zoals kunstmatige intelligentie en demografische verschuivingen een rol spelen. De vooruitzichten voor de aandelenmarkt in 2025 tonen volatiliteit, afhankelijk van economische data en beslissingen van centrale banken, die marktdeelnemers nauwgezet volgen. Deze factoren, waaronder de economische agenda van Trump, stimuleringsinspanningen van China en wereldwijde schuldniveaus, dragen bij aan verhoogde marktvolatiliteit.

Rente en inflatie

Rente en inflatie beïnvloeden de waarde van aandelen. Deze factoren kunnen leiden tot de devaluatie van hooggeprijsde aandelen. Inflatie vermindert het reële rendement van uw beleggingen. Het verschil tussen inflatie en rente is sinds 2021 historisch groot. Rendement op beleggingen in rente moet minstens gelijk zijn aan het inflatiepercentage om koopkrachtverlies te compenseren. Hoge inflatie verlaagt ook de reële anleihenrendite. De rente mag niet sneller stijgen dan de inflatie. Voor een belegger die zijn pensioen plant, betekent dit dat u goed moet letten op het reële rendement van uw portefeuille.

Economische groei en recessierisico

Recente economische en politieke ontwikkelingen verhogen het risico op een recessie begin 2025. Economische risico's, zoals een potentiële recessie en handelsoorlogen, blijven aanwezig voor de wereldeconomie midden 2025. In 2024 leidde een combinatie van stijgende tarieven, lagere immigratie en beleidsonzekerheid tot zeer lage economische groei en een toenemende recessiekans. Hoge rentepercentages kunnen economische groei naar een recessie leiden, en de risico's hierop nemen waarschijnlijk toe door hogere rente-effecten. Een agressieve vertraging in groei vormt zelfs een risico voor een potentiële mini-recessie in de financiële sector van de Europese aandelenmarkt. Een economische vertraging of recessie blijft een risico voor de markt. Een mogelijk recessierisico kan echter ook leiden tot agressievere renteverlagingen door centrale banken, vooral als de economische groei afzwakt. Een recessie of vertragende economie kan gunstig zijn voor groeiaandelen, vooral wanneer groei schaars is of langere duur activa aantrekkelijk worden en als het leidt tot een materiële daling van de rentestanden.

Nieuws uit banking en centrale banken

Centrale banken benaderen in 2025 piekrentes en overwegen soepeler monetair beleid. De financiële markt volgt de communicatie van centrale banken nauwlettend, omdat hun woorden de koersen sterk beïnvloeden. Hoewel de boodschap in september 2023 nog was dat rentes langer hoog zouden blijven, staan centrale banken in maart 2025 voor toenemende onzekerheid over de economische vooruitzichten. De Fed en ECB volgen daarom economische indicatoren nauwkeurig om hun monetaire beleid in 2025 aan te passen.

Welke sectoren kunnen in 2025 groeien?

In 2025 laten de technologiesector, gezondheidszorg en financiële waarden de grootste groeiverwachtingen zien voor aandelen. De technologiesector, inclusief de halfgeleiderindustrie, wordt daarbij als de snelst groeiende sector gezien. Ook de zorgsector en financiële waarden bieden sterke rendementen, gedreven door innovatie en duurzaamheid.

Technologie en AI

In 2025 vormt kunstmatige intelligentie (AI) de kern van technologische evolutie. Deze snelgroeiende technologie heeft een transformerende impact op sectoren zoals gezondheidszorg, financiën, entertainment en mobiliteit. AI is geen tijdelijke trend; het is een permanente en gemakkelijk toegankelijke technologie. Het versnelt de deep learning revolutie en zorgt voor automatisering en kostenbesparing in elke industrie. AI drijft innovaties in gebruikerservaringen, zoals personalisatie en immersive technologieën die op CES 2025 te zien waren. Tegen mei 2025 wordt AI een normatieve technologie in het werk. Het zal het technologische landschap van werk en thuisleven in het komende decennium bepalen. AI wordt breed erkend als een belangrijke technologie voor de toekomst.

Gezondheidszorg en defensieve aandelen

Gezondheidszorg aandelen gelden traditioneel als defensiever dan die uit andere sectoren. De sector behoudt haar aantrekkingskracht, mede door robuuste omzetprognoses van farmaceutische bedrijven in begin 2025. In april 2025 liet de defensieve gezondheidszorgsector kleinere verliezen zien dan andere aandelen. Dit gebeurde zelfs tijdens marktdalingen, veroorzaakt door handelstarieven. Deze aandelen trekken investeerders aan als een stabiele optie. Dit is vooral het geval in onzekere markttijden en bij marktvolatiliteit. Hun aantrekkelijkheid komt voort uit stabiele winstgevendheid, wat ze tot een defensieve beleggingsstrategie maakt.

Financiële waarden en banken

Financiële waarden en banken kunnen in 2025 groeikansen bieden. De verwachtingen voor deze sector zijn echter sterk afhankelijk van economische ontwikkelingen. Beleggers die in deze sector stappen, moeten de macro-economische trends goed in de gaten houden. Voor een actueel beeld van de markt volgt u de publicaties van de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Welke aandelen krijgen de meeste aandacht in 2025?

Amerikaanse aandelen krijgen in 2025 de meeste aandacht van beleggers, gedreven door hoge verwachtingen en de dominante rol van de kunstmatige intelligentie-sector. Veelbelovende aandelen zijn te vinden in innovatieve sectoren met groeipotentieel en een gebalanceerde winstgroei. Duurzame aandelen worden als aantrekkelijk gezien op basis van groeipotentieel, waardering en momentum, terwijl ook cyclische aandelen en harde assets meer aandacht trekken.

Populairste aandelen onder beleggers

De populairste aandelenindexen onder beleggers zijn de S&P 500, Nasdaq 100 en Dow Jones. Deze indexen worden wereldwijd het meest gevolgd in de handel. Vooral de Nasdaq 100 is populair bij gebruikers. De S&P 500 is ook een veelgebruikte index. Veel beleggers kiezen deze bekende wereldwijde aandelenindexen voor hun investeringen.

Aandelen met sterke winstgroei

Aandelen met sterke winstgroei, vaak te vinden in sectorleiderschap, hebben potentieel om winst met hoge snelheid te laten groeien. Selectiecriteria voor 'Fast Growers' vereisen minimaal 20 procent winstgroei en stabiele omzet- en winstgroei jaar-op-jaar. Deze aandelen presteren beter dan gemiddelde bedrijven en bieden potentieel voor versnelde vermogensopbouw door samengestelde groei. Ze worden gewaardeerd met veelvouden van tientallen keren hun huidige winst, zelfs rond 2024. Groeiaandelen kunnen op lange termijn sterke rendementen opleveren. Sterke fundamentele kenmerken, zoals een positieve samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van winst per aandeel (EPS), zorgen ervoor dat deze aandelen sneller groeien dan de markt. Duurzame en winstgevende groeibedrijven kunnen hoge koers-winstverhoudingen hebben die toch gunstig zijn voor beleggers.

Aandelen met hoge waardering

Aandelen met hoge waardering zijn vaak groeiaandelen, die in de beleggingsmarkt noteren tegen hoge waarderingen. Bedrijven krijgen vaak een hogere waardering in onzekere tijden, vooral als hun winsten voorspelbaar zijn. Historisch gezien leiden hoge aandelenwaarderingen gemiddeld genomen tot lagere toekomstige rendementen. Toch kunnen hoge waarderingen gerechtvaardigd zijn door hoge bedrijfswinstmarges, zoals in 2024 te zien was. Voor technologiebedrijven met hoge groeiverwachtingen zijn hoge waarderingen ook te rechtvaardigen. Hoog gewaardeerde dividendaandelen kunnen beleggers momenteel zelfs weerhouden van instappen. Waardeaandelen daarentegen worden juist gedefinieerd door hun lage koerswaarderingen, vaak onder het marktgemiddelde.

Wat zijn de grootste risico's voor aandelen in 2025?

De grootste risico's voor aandelen in 2025 zijn geopolitieke spanningen, handelstarieven, oorlog, recessie en inflatie. Melda Mergen van Columbia Threadneedle stelt dat geopolitieke risico's de grootste bedreiging vormen voor aandelenbeleggingen in 2025. Volgens een nieuwe studie uit 2025, met een publicatiedatum van 28 mei, vormen handelstarieven, oorlog en recessie de grootste beleggingsrisico's, vooral in Europa. Deze risico's zijn volgens diezelfde studie de grootste beleggingsrisico's in 2025. Hogere inflatie is het derde grootste beleggingsrisico in 2025, terwijl Amundi inflatie zelfs als het belangrijkste risico ziet; deze factoren kunnen leiden tot beurscorrecties, volatiliteit en tegenvallende winstverwachtingen.

Beurscorrectie en volatiliteit

Beurscorrecties zijn bijna jaarlijkse dalingen van 10 procent of meer in aandelenkoersen. Tijdens zo'n correctie kan de marktvolatiliteit ervoor zorgen dat de tijdsbeleving langzamer lijkt te gaan. Deze dalingen zijn een gezonde reactie op overoptimisme en kunnen nooit worden uitgeroeid. Ze vormen de prijs die u betaalt voor het behalen van een hoog rendement op de lange termijn. Een correctie betekent een tijdelijk lagere bereidheid van beleggers om voor bedrijfswinsten te betalen, maar de koers veert vaak terug naar normale niveaus. Voor lange termijn beleggers bieden marktcorrecties en de verhoogde volatiliteit juist koopkansen.

Tegenvallende winstverwachtingen

Tegenvallende winstverwachtingen zijn een realiteit voor 2025. Per 1 mei 2025 toont de analistenconsensus een daling van 2.1 procent in winstverwachtingen. Analisten stellen winstverwachtingen voor aandelen naar beneden bij, al blijven de algemene winstgroeipercentages positief. Vooral in opkomende markten kunnen zwakke exportvooruitzichten de winstprognoses verder verlagen. Verslechterende economische vooruitzichten kunnen leiden tot verdere verlagingen van winstgroeiverwachtingen in de tweede helft van 2025. Deze bijstellingen op korte termijn, al zichtbaar in april 2025, kunnen wijzen op een aanstaande recessie. Dalende winstverwachtingen veroorzaken extra druk op aandelen- en kredietmarkten. Een tegenvallende daling kan leiden tot een verdere daling van aandelenkoersen.

Geopolitiek en handelsconflicten

Geopolitieke spanningen en handelsconflicten vormen een belangrijk risico voor aandelen in 2025. Deze spanningen verstoren de economie en de winstgevendheid van bedrijven. Conflicten in Oost-Europa en het Midden-Oosten, samen met handelsfricties tussen de VS en China, zijn hier voorbeelden van. Geopolitieke conflicten leiden tot inflatie, prijsproblemen en renteverhogingen in 2025. Ze hebben negatieve effecten op internationale handel, financiën en investeringstromen. Dit creëert onzekerheid in de globale economie. Lopende spanningen beïnvloeden ook grondstofprijzen, vooral die van ruwe olie en edelmetalen. Een handelsconflict tussen grote naties veroorzaakt economische instabiliteit.

Hoe kun je als belegger inspelen op 2025?

Beleggers kunnen in 2025 inspelen op de markt door een goed gediversifieerde portefeuille aan te houden, bewust risico's te managen en kalm te blijven. Dit betekent onder meer het spreiden van uw investeringen over diverse regio's en sectoren, zoals de tech-sector en beursuitbaters. U kiest hierbij tussen ETF's of individuele aandelen. Verder bieden terugvallen op de beurs kansen voor middellange termijn beleggingen, mits u geduld heeft.

Spreiden over regio's en sectoren

Spreiden over regio's en sectoren betekent dat je belegt in verschillende bedrijven, sectoren en geografische gebieden. Dit helpt je om risico's effectief te beheren en langetermijngroei na te streven. Door je investeringen te verdelen, verklein je het risico op verlies door problemen in één specifieke regio of sector. Het beschermt je portefeuille tegen koersdalingen in specifieke regio's en voorkomt een te groot negatief effect van een neergang in één sector. Zo kun je beter omgaan met marktvolatiliteit en je inkomensdoelen bereiken.

ETF's versus losse aandelen

ETF's en losse aandelen bieden verschillende benaderingen voor beleggers. ETF's, ook wel index trackers genoemd, zijn efficiënter en minder risicovol dan losse aandelen. Ze bieden brede diversificatie als mandjes met aandelen, wat zorgt voor lagere volatiliteit en verminderd risico. U hoeft geen diepgaande analyse van individuele bedrijven te doen, wat ze kosteneffectief en slim maakt. Dit maakt de selectie van individuele aandelen overbodig voor passieve marktrendementen. ETF's bieden hogere liquiditeit en flexibiliteit, omdat u ze gedurende de handelsdag kunt kopen en verkopen. Voor beginners en ervaren beleggers die diversificatie nastreven, zijn ETF's veelzijdige investeringsinstrumenten. Losse aandelen vragen daarentegen om specifieke bedrijfswaarde-analyse en dragen meer risico.

Wanneer instappen en bijsturen

Wanneer u instapt of bijstuurt met uw aandelen, is een belangrijke vraag. U kunt de markt niet precies timen; dat is erg lastig. Uw beslissingen hangen af van uw persoonlijke doelen en risicobereidheid. Voor actuele marktinformatie en advies kunt u het beste een financieel adviseur raadplegen.

Wordt 2025 een goed jaar voor aandelen?

Het jaar 2025 wordt door beleggingsexperts gematigd positief ingeschat voor aandelen, waarbij sommigen zelfs een sterk beursjaar verwachten. Toch zijn er ook voorspellingen voor een moeilijk jaar, gekenmerkt door volatiliteit en onvoorspelbare gebeurtenissen. De wereldeconomie voorspelt bovengemiddelde aandelenprestaties, vooral door sterkere Amerikaanse groei en positieve vooruitzichten voor Amerikaanse aandelen. Stijgende en redelijk positieve winstverwachtingen zijn een belangrijke aanjager van koersen. Beleggen in 2025 wordt gezien als kansrijk, maar ook volatiel, met potentieel voor zowel marktverbreding als een crash. De winstgroei zal naar verwachting evenwichtiger zijn, al zijn de prestaties voor opkomende markten positiever dan voor Europese aandelen.

Wat gaat de beurs doen in 2025?

De wereldeconomie voorspelt bovengemiddelde aandelenprestaties in 2025, met name door sterkere Amerikaanse groei. De Amerikaanse aandelenmarkt heeft de hoogste groeivooruitzichten, al zijn de verwachtingen voorzichtig met gematigde groei en geen volledige recessie. Stijgende winstverwachtingen zijn de belangrijkste aanjager van aandelenkoersen, waarbij een meer evenwichtige winstgroei wordt verwacht. De Europese aandelenmarkt toont aan het begin van 2025 herstel en positieve dynamiek, terwijl de Chinese markt uitzonderlijke prestaties liet zien, gestimuleerd door tech aandelen. Ondanks de hoopvolle berichten, met beurzen die begin juni 5 procent hoger staan, blijft de aandelenmarkt in 2025 volatiel, afhankelijk van economische data en centrale bankbeslissingen. Beleggen in 2025 roept de vraag op of er een euforie of een beurscrash zal plaatsvinden, hoewel de beursmarkt eind mei rustige koersbewegingen kende. Voor de gebelgde belegger wordt 2025 zelfs als een sterk beursjaar verwacht.

Wat worden de beste aandelen voor 2025?

Voor 2025 wordt Intel Corporation vaak genoemd als een topaandeel. Verschillende artikelen over top aandelen en groeiaandelen voor 2025 benadrukken Intel. Experts zien Intel als een van de vijf toonaangevende beursgenoteerde bedrijven met groeipotentieel. Daarnaast zijn er adviezen voor de beste Nederlandse aandelen om te kopen in juni 2025, bijvoorbeeld van Beleggers Belangen. De selectie van deze aandelen gebeurt op basis van data-analyse en markttrends.

Welke aandelen zijn in 2025 het sterkst gestegen?

In 2025 lieten de Oosterse en Chinese aandelenmarkten een sterke stijging zien, vooral gedreven door technologie- en energieaandelen. Een leidende Amerikaanse aandelenkoers steeg zelfs met 36 procent, waarmee het bedrijven als Nvidia, Microsoft en Apple overtrof. AI-aandelen hadden in 2025 potentie om sterk in waarde te stijgen, terwijl ook waardeaandelen en cyclische aandelen aan waarde wonnen door toegenomen investeringen. Veel aandelen met groeipotentie zijn actief in innovatieve sectoren zoals duurzame energie en gezondheidszorg. Stijgende winstverwachtingen zijn een belangrijke aanjager voor de aandelenkoersen, waarbij waarde-investering een cruciale factor is voor uitblinkende aandelen. Algoritmes helpen bij de selectie van potentiële winnaars door te kijken naar lange termijn groei, marktomvang, innovatiepotentieel en huidige waardering.

Hoe kun je aandelen kopen via een beleggingsrekening?

Om aandelen te kopen via een beleggingsrekening, start je met het openen van zo'n rekening bij een bank of broker. Daarna stort je belegbaar vermogen op deze rekening. Een online beleggingsrekening geeft je directe toegang tot de beurs, waardoor je zelf aandelen kunt kopen. Je opent een beleggingsrekening via een betrouwbare broker zoals DEGIRO of eToro. Brokers zoals DEGIRO maken het eenvoudig om aandelen te kopen en verkopen. Als beginnende belegger koop je aandelen via deze kanalen. Een beleggersrekening bij een broker is hiervoor vereist en biedt een faciliteit voor het kopen en verkopen van aandelen. Zo kun je via een effectenrekening losse aandelen en obligaties kopen voor dividend of meerwaarde.