Verwachting aandelen olie

De verwachting voor aandelen olie is afhankelijk van een reeks mondiale factoren die de olieprijs sturen. Op deze pagina leest u over invloeden zoals vraag en aanbod, geopolitiek en het beleid van olieproducerende landen. Ook bespreken we hoe u kunt beleggen in olieaandelen en waar u op moet letten bij de verwachte prijsontwikkelingen voor de komende jaren.

Wat is de verwachting voor olieaandelen?

De verwachting voor olieaandelen is dat de gemiddelde olieprijs in 2025 lager zal liggen dan in 2024. Analisten zien een neerwaartse trend in olieprijzen voor 2025. Dit komt door een combinatie van verhoogde productie van OPEC+-landen en een verzwakte groei van de vraag. Voor de rest van 2025 worden olieprijzen verwacht tussen 65 en 70 USD per vat, volgens Allianz Trade. Meer informatie over de olieaandelen verwachting vindt u hier.

In september 2024 werden olieprijzen nog verwacht op een hoog niveau te blijven, wat kansen bood in energieaandelen. Ook was er de verwachting dat de prijs voor olie en oliederivaten verder zou stijgen door verhoogde spanningen in het Midden-Oosten. Echter, toekomstige overschotten in olieproducten en volatiliteit drukken de vooruitzichten voor energie-aandelen. Ondanks de neerwaartse trend biedt beleggen in olieaandelen nog steeds kansen. Vooral grote olieaandelen worden verwacht beter te presteren, wat kan leiden tot langjarig rendement.

Welke factoren sturen de olieprijs en de koersen?

De koersen van oliebedrijven bewegen mee met de prijs van ruwe olie, die een positieve correlatie heeft met hun waarde. Meer inzicht in de verwachte koers ruwe olie helpt u de markt te begrijpen. De olieprijs wordt gestuurd door een complex samenspel van vraag en aanbod, geopolitieke spanningen en beslissingen van de OPEC. Ook factoren zoals mondiale economische groei, productiekosten, natuurrampen, weersinvloeden, nieuwe ontdekkingen en de opkomst van duurzame energiebronnen beïnvloeden de prijs.

Vraag en aanbod op de oliemarkt

De prijs van ruwe olie wordt bepaald door de marktwerking tussen vraag en aanbod. Deze dynamiek op de wereldolie markt heeft directe invloed op olieprijzen en veroorzaakt prijsfluctuaties. Zowel het aanbod als de vraag zijn dominante factoren in de prijsontwikkeling van olie. Een hoge vraag ten opzichte van het aanbod veroorzaakt stijging en volatiliteit in olieprijzen. Dit geldt specifiek voor de prijs van Brent Crude olie. Een laag aanbod en hoge vraag leiden hier tot een stijging. Wereldwijde en regionale veranderingen in aanbod en vraag beïnvloeden marktprijzen in de olie- en gasmarkt. Ook de markt voor olie ETF's wordt voornamelijk gestuurd door de balans tussen vraag en aanbod. Olieprijzen en de vraag naar olie bewegen normaliter gelijktijdig omhoog of omlaag.

Geopolitiek en OPEC-beleid

Geopolitiek en het beleid van OPEC hebben grote invloed op de olieprijzen en de wereldeconomie. Sinds 1960 coördineert OPEC de olieproductie van lidstaten om aanbod en prijs redelijk stabiel te houden. OPEC en bondgenoten, samen OPEC+, nemen besluiten over productievolumes om de olieprijs te beïnvloeden. Vaak is het doel van OPEC om via productiebeleid een hogere olieprijs te realiseren, zoals in het voorjaar van 2023 – een tactiek die de markt direct raakt. OPEC+ probeert prijsstabiliteit te bewaren en de inkomsten van lidstaten te verhogen, vooral bij budgettaire uitdagingen. Ook richten hun besluiten zich op het herstellen van het evenwicht in de oliemarkt, gezien krimpende olievoorraden en groeiende vraag in 2025. Het waarborgen van eerlijke olieprijzen en een betrouwbare olievoorziening is hierbij een belangrijk streven van OPEC. Deze veranderingen in olieprijzen door OPEC-beleid beïnvloeden wereldwijd de inflatie en economieën, wat voor beleggers in olieaandelen een cruciale factor is om te volgen.

Raffinaderijen, productie en marges

Raffinaderijen verwerken ruwe olie tot bruikbare petroleumproducten zoals benzine, diesel en kerosine. De raffinagemarges, de winst die zij hieruit halen, zijn historisch en naar verwachting volatiel, zoals ook ExxonMobil voor de lange termijn aangeeft. Deze marges worden beïnvloed door schommelingen in de consumentenvraag, veranderingen in de raffinagecapaciteit en prijsfluctuaties van grondstoffen en eindproducten. In 2022 bedroeg de wereldwijde raffinagemarge gemiddeld 8,4 USD per vat, waarbij raffinaderijen positieve operationele marges handhaafden. Hogere brandstofprijzen en een krappere markt, zoals in 2025 door sluiting van raffinaderijen en sterke vraag, leiden tot hogere winsten voor olieraffinaderijen wereldwijd. Deze dynamiek is cruciaal voor de verwachting van aandelen olie, aangezien de winstgevendheid van raffinaderijen direct de koersen beïnvloedt.

Welke olieaandelen volgen beleggers het meest?

Beleggers richten zich op grote, gevestigde oliebedrijven, vaak aangeduid als 'Oil Majors', vanwege hun bewezen waarde en de aanhoudende vraag naar olie. Namen als Exxon Mobil, Chevron, Occidental Petroleum en BP trekken de aandacht, met een verwachte hogere marktwaarde voor 2024-2025. Analisten tippen aantrekkelijke olieaandelen voor aankoop in 2024, waaronder specifieke top 3 aandelen in de olie-industrie. Zowel Amerikaanse als Europese oliereuzen bieden solide investeringsmogelijkheden voor de toekomst.

Shell

Shell is een van de grootste internationale energiebedrijven. Net als andere oliemaatschappijen wordt de waarde van Shell beïnvloed door de mondiale olieprijs, vraag en aanbod, en geopolitieke ontwikkelingen. Beleggers die geïnteresseerd zijn in Shell kijken naar de strategie van het bedrijf, zoals investeringen in duurzame energie en de productie van fossiele brandstoffen. Voor actuele cijfers en specifieke verwachtingen over Shell raadpleegt u de officiële publicaties van het bedrijf zelf.

TotalEnergies

TotalEnergies is een van de grote internationale energiebedrijven. De verwachting voor aandelen van TotalEnergies volgt de bredere marktomstandigheden in de olie- en gassector. Dit omvat factoren zoals de wereldwijde energievraag en de ontwikkeling van energieprijzen. Specifieke details over de strategie of financiële prestaties van TotalEnergies vindt u in de officiële publicaties van het bedrijf zelf.

Exxon Mobil

ExxonMobil is de grootste beursgenoteerde internationale olie- en gasmaatschappij. Het behoort tot de grootste beursgenoteerde energie- en chemiebedrijven ter wereld. Momenteel is het een van 's werelds grootste beursgenoteerde energie- en chemiebedrijven. Daarnaast is het een van de grootste internationale energiebedrijven en tevens een van de grootste internationale energie- en petrochemische bedrijven. Per 7 mei 2025 staat ExxonMobil bekend als een van de grootste internationale bedrijven in de energie- en petrochemische sector. De Exxon Mobil Corporation heeft diverse dochterondernemingen, met namen zoals ExxonMobil, Exxon, Mobil, Esso en XTO. Ook omvatten de affiliates van Exxon Mobil Corporation namen als Exxon, Mobil, Esso en XTO. Het aandeel van Exxon Mobil Corporation heeft het tickersymbool XOM.

Marathon Oil

Marathon Oil Corporation is per 22 november 2024 geïntegreerd in ConocoPhillips. Het bedrijf opereert nu als een volledige dochteronderneming van ConocoPhillips Company. Marathon Oil heeft olie-extractie operaties vanuit Houston, Verenigde Staten. Activiteiten vinden plaats in onder meer Canada, Equatoriaal-Guinea en Libië. De overname voegt een hoogkwalitatieve voorraad van aanbod toe, strategisch gelegen nabij de Amerikaanse activiteiten van ConocoPhillips. In juni 2024 stond een aandeel Marathon Oil op 28.55 US dollar. Op 9 november 2020 steeg de aandelenkoers van Marathon Oil met 23 procent. Dit kwam door de verwachting van meer brandstofverbruik door herstartend reisverkeer.

Is beleggen in olie nu interessant?

Beleggen in olieaandelen kan interessant en kansrijk zijn, met zowel kansen als risico's. Analisten tippen aantrekkelijke olieaandelen voor aankoop, en de markt blijft interessant voor beleggers in de energiesector. Wel vereist een investering in olie geduld en een zorgvuldige risicobeoordeling, gezien de aanzienlijke volatiliteit en de factoren die hierop van invloed zijn.

Wanneer olieaandelen kunnen profiteren

Olieaandelen kunnen profiteren wanneer de vraag naar olie toeneemt. Ook stijgende olieprijzen dragen bij aan hogere winsten voor oliebedrijven. Geopolitieke spanningen of een beperkt aanbod kunnen de prijzen opdrijven. Dit leidt dan tot een positieve ontwikkeling voor de koersen van olieaandelen. Beleggers zien hierin kansen voor rendement.

Wanneer het risico juist toeneemt

Het risico bij beleggen neemt toe wanneer u streeft naar een hoger potentieel rendement. Meer risico nemen verhoogt de kans op grotere waardeschommelingen. Ook een overmatige blootstelling aan risicovolle activa verhoogt het risico op waardeverlies van uw portefeuille. Wanneer u de risicoklasse in uw beleggingsstrategie verhoogt, stijgt de verwachte Value at Risk. Dit kan een hoger verwacht eindvermogen opleveren. Tegelijkertijd verhoogt het de kans op het niet behalen van uw spaardoel. Het nemen van overbodig risico kan uw portefeuille blootstellen aan een groter potentieel voor verlies. Zelfs een verkeerde strike prijs kan het risico boven het geïnvesteerde bedrag doen toenemen.

Waar je als belegger op moet letten

Als belegger moet u op verschillende zaken letten om slimme keuzes te maken. Blijf alert op marktontwikkelingen en potentiële marktrisico's. Investeerders moeten altijd waakzaam zijn voor het risico van hun financiële beleggingen. Verdiep u in precies waarin u investeert en let op de specifieke kenmerken van elk aandeel. Focus op het netto rendement en houd rekening met transactiekosten en belastingen in de aandelenmarkt. Beleg bovendien alleen geld dat u kunt missen.

Hoe kun je beleggen in olieaandelen?

U kunt in olieaandelen beleggen door direct aandelen van oliemaatschappijen te kopen. Een andere manier is via beleggingsproducten zoals ETF's. Beide methoden stellen u in staat te profiteren van stijgende olieprijzen, maar brengen elk hun eigen overwegingen met zich mee.

Losse aandelen kopen

Losse aandelen kopen is gemakkelijk voor particuliere beleggers. U kiest eerst een goede online broker. Via deze broker handelt u op de beurs, want aandelen koopt of verkoopt u via een tussenpartij. Het kopen en verkopen van aandelen gebeurt tegenwoordig voornamelijk digitaal. U kunt aandelen van individuele bedrijven kopen. Een belegger die handelt in aandelen kan geld verdienen door koersrendement, maar alleen als het aandeel in waarde stijgt. Daarom is het belangrijk om op het juiste moment aandelen te kopen, het liefst wanneer de prijs het laagst is.

Via ETF's of ETC's beleggen

Beleggen via ETF's of ETC's doe je op dezelfde manier als met gewone aandelen, via een online broker of fondsplatform. ETF's zijn een solide optie voor een lange termijn beleggingsportefeuille, omdat ze lage kosten, transparantie en brede diversificatie bieden. Ze stellen je in staat breed gespreid en kostenefficiënt te beleggen met één enkele belegging, en combineren diversificatie met handelsflexibiliteit. Deze fondsen bieden een kosteneffectieve en liquide investeringsmethode, die beleggen revolutioneert met makkelijk verhandelbare blootstelling aan verschillende activaklassen en markten. ETC's bieden voordelen die vergelijkbaar zijn met die van ETF's. Door vermogensspreiding over beleggingsklassen, regio's en sectoren reduceren ETF's en ETC's het risico.

Kosten, spreiding en risico

Beleggen in olieaandelen brengt risico's met zich mee. Daarom is risicospreiding essentieel. U verdeelt uw beleggingen over verschillende categorieën zoals aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen en spaargeld. Dit verlaagt het koersrisico en het specifieke bedrijfsrisico van een bedrijf. Als u bijvoorbeeld alleen in olieaandelen belegt, bent u kwetsbaarder voor schommelingen. Ook periodiek beleggen helpt; door op verschillende momenten in te leggen, spreidt u het risico en de kosten. Dit dempt scherpe pieken en dalen in de markt.

Verwachting voor olieprijzen in 2025 en 2026

De olieprijzen zullen naar verwachting dalen in 2025, met een gemiddelde onder die van 2024. Goldman Sachs voorspelt voor 2025 een prijs onder de 75 dollar per vat. Voor 2026 wordt een schommeling tussen 60 en 70 dollar per vat voorzien. Morgan Stanley raamt 65 dollar en het EIA 68 dollar per vat. Deze verwachtingen beïnvloeden het rendement en de volatiliteit van olieaandelen, wat we verderop bespreken.

Scenario bij stijgende olieprijzen

Bij stijgende olieprijzen kunnen beleggers rekening houden met meerdere effecten. Hogere ruwe olieprijzen kunnen een volatiele supercyclus veroorzaken en leiden tot hogere kosten voor bedrijven. Dit kan de wereldwijde inflatie verhogen, zoals in augustus 2023 al een risico was. Verder stijgende olie- en gasprijzen kunnen zelfs een recessie teweegbrengen, wat de vraag naar olie en gas sterker doet dalen. Een extreme stijging tot circa 300 dollar per vat zou ernstige economische problemen in het Westen veroorzaken. Tegelijkertijd kunnen beleggers profiteren van stijgende olieprijzen door de verkoop van futures bij verstoringen.

Scenario bij dalende olieprijzen

Als de olieprijs daalt, vermindert de waarde van aandelen van oliebedrijven door lagere winstgevendheid. Overaanbod en een aanhoudende vraag naar olie zetten de olieprijzen onder druk. Olieprijzen ondervinden druk door zwakke vraag en verhoogd aanbod, zoals in mei 2025. Dit kan leiden tot een negatieve bedrijfsimpact voor de olie-industrie, zoals de ontslaggolf en dalende winsten tussen 2014 en 2016 lieten zien. Als de olieprijs onder de productiekosten zakt, sluiten onderpresterende olieputten, wat het olieaanbod vermindert. Lage olieprijzen leiden ook tot productievermindering bij oliebedrijven. Een dalende olieprijs kan neerwaartse druk op beurskoersen veroorzaken, met negatieve gevolgen zoals in oktober 2023 zichtbaar was. Een langdurige daling zorgt ook voor meer risicoaversie onder beleggers, wat in januari 2016 gebeurde. Dit alles maakt beleggen in olieaandelen bij dalende prijzen een risicovolle onderneming.

Wat dit betekent voor rendement en volatiliteit

De verwachting voor olieaandelen bepaalt hoe hoog uw rendement kan zijn en hoe sterk de koersen schommelen. Schommelingen in de olieprijs, gedreven door vraag, aanbod en geopolitiek, beïnvloeden de winsten van oliebedrijven. Deze onzekerheid zorgt voor een hogere volatiliteit in de aandelenkoersen. Beleggers moeten daarom rekening houden met zowel kansen op hoog rendement als met aanzienlijke risico's.

Is olie een goede belegging?

Of olie een goede belegging is, hangt af van uw beleggingsdoelen. Olie als alternatieve investering biedt voordelen zoals belastingvoordelen. Daarnaast is er potentieel voor solide rendementen. U moet wel rekening houden met de volatiliteit van de oliemarkt.

Gaan de olieprijzen in 2026 stijgen of dalen?

Als u als belegger naar 2026 kijkt, zullen de olieprijzen naar verwachting schommelen, zonder een eenduidige stijging of daling. De prijs van ruwe Brent-olie wordt in 2026 verwacht tussen de USD 60 en USD 70 per vat. Morgan Stanley heeft de raming voor de gemiddelde olieprijs in 2026 verlaagd naar 65 dollar per vat. Het Amerikaans Energieagentschap (EIA) verwacht voor 2026 een gemiddelde van 68 dollar per vat. Hoewel beleggers voor 2025 een neerwaartse trend en dalende prijzen van ruwe olie verwachten, wijst de lange termijn verwachting op een waarschijnlijke stijging van de Brent olieprijs. Deze daling in 2025 komt door een combinatie van verhoogde productie van OPEC+-landen en een verzwakte vraag, met een toename van 4 miljoen vaten per dag in ruwe olieproductie.

Zal de olieprijs nog dalen?

De olieprijs kan zeker nog dalen, met name in 2025. Analisten zoals Morgan Stanley, Citi en Goldman Sachs voorspellen een daling naar ongeveer 60 tot 61 dollar per vat. De prijs van ruwe olie en olieproducten wordt verwacht te dalen naar een lager niveau.

Deze verwachte daling komt door een combinatie van factoren. Zo leiden een toegenomen aanbod door OPEC+ productieverhoging en een zwakkere wereldwijde vraag tot dalende prijsdruk. Ook marktonzekerheid en zorgen over een mogelijke mondiale recessie dragen bij aan deze dalende trend.

Zonder ingrijpen van OPEC+ met productiebeperkingen kan de olieprijs zelfs verder dalen tot 60 dollar per vat of lager, zoals eind 2023 al werd gezien. Invezz voorspelde in april 2024 al een daling van de ruwe olieprijs naar 80,30 dollar per vat, en mogelijk zelfs tot 76,50 dollar per vat. Speculatie over rentedalingen in het eerste kwartaal van 2025 draagt ook bij aan de dalende olieprijs. De prijs van ruwe olie in de commodity markt kan na april 2024 met 10 procent dalen.

Welke olieaandelen zijn het meest gevoelig voor de olieprijs?

De olieaandelen die het meest gevoelig zijn voor de olieprijs, zijn die van bedrijven die ruwe olie en aardgas verkopen. Deze bedrijven, vooral olie- en gasproducenten en exploratiebedrijven, reageren sterk op veranderingen in de prijs van Brent Crude olie. Olie- en gasproducerende bedrijven zijn over het algemeen gevoelig voor grondstoffenprijzen. In 2023 waren bedrijven met olieaandelen ook gevoelig voor de prijs van een vat olie.

Grote, geïntegreerde oliemaatschappijen zijn minder gevoelig voor deze prijsschommelingen, omdat zij ook gas produceren en downstream activiteiten hebben. De koers van oliemaatschappijen reageert sterk op de olieprijs. Amerikaanse olie- en gasbedrijven in de SPDR S&P Oil and Gas Exploration and Production ETF reageren bijvoorbeeld sterker op de olieprijs. Energieaandelen op de aandelenmarkt worden beïnvloed door prijsvolatiliteit in olie, zoals ook in maart 2024 bleek.

Hoe groot is het risico bij beleggen in olieaandelen?

Het risico bij beleggen in olieaandelen is niet met één getal te vangen. Het hangt af van de schommelingen in de olieprijs en de specifieke oliemaatschappij waarin u investeert. Elke belegging kent risico's; u kunt uw inleg verliezen. Stel, u belegt in een bedrijf dat sterk afhankelijk is van één type olieproductie — dan is het risico groter dan bij een gespreide portefeuille. Spreiding van uw beleggingen kan dit risico verminderen.