Wat betekent vervreemding van aandelen?
Vervreemding van aandelen is de juridische of financiële handeling waarbij het eigendom van aandelen wordt overgedragen van de ene partij naar de andere. Dit proces omvat de verkoop, schenking of een andere vorm van overdracht van aandelen, opties, winstbewijzen of lidmaatschapsrechten. Het resultaat is dat de oorspronkelijke eigenaar zijn rechten op de aandelen verliest en de nieuwe eigenaar deze verkrijgt.
De term 'vervreemding van aandelen' omvat meer dan alleen de verkoop. Het duidt op elke handeling waarbij de zeggenschap en het economisch eigendom van aandelen, opties, winstbewijzen of lidmaatschapsrechten definitief overgaan naar een andere partij. Dit kan plaatsvinden door verkoop, ruil, schenking, inbreng in een andere vennootschap, of zelfs door overlijden van de aandeelhouder.
Voor belastingplichtigen met een aanmerkelijk belang heeft de vervreemding van aandelen directe fiscale gevolgen in Nederland. Een aanmerkelijk belang ontstaat wanneer een belastingplichtige, al dan niet samen met zijn fiscaal partner, ten minste 5% van de geplaatste aandelen in een vennootschap bezit. Bij de overdracht van deze aandelen ontstaat 'vervreemdingsvoordeel'. Dit voordeel wordt berekend als de overdrachtsprijs minus de verkrijgingsprijs van de aandelen.
Het vervreemdingsvoordeel valt onder de inkomstenbelasting in Box 2. Dit betekent dat de 'stille reserves' die in de aandelen besloten liggen, worden gerealiseerd en afgerekend met de Belastingdienst. Voor het vigerende jaar van overdracht leidt dit tot een belastingheffing van 26,9% in Box 2. Dit is ook het geval wanneer aandelen van een besloten vennootschap (BV) in privébezit worden vervreemd, wat resulteert in directe belastingheffing over het behaalde voordeel.
Vervreemding van aandelen kan in diverse situaties plaatsvinden:
- Verkoop: De meest voorkomende vorm, waarbij aandelen tegen een zakelijke prijs worden overgedragen.
- Schenking: Aandelen worden zonder tegenprestatie overgedragen. Dit kan ook fiscale gevolgen hebben.
- Overdracht bij huwelijk of geregistreerd partnerschap: In Nederland kan vervreemding van aandelen in beginsel ook plaatsvinden bij het aangaan van een huwelijk of geregistreerd partnerschap in gemeenschap van goederen, wat leidt tot belastingheffing in Box 2.
- Verplichte vervreemding: Statuten van een vennootschap kunnen bepalen dat aandelen onder bepaalde omstandigheden verplicht moeten worden overgedragen aan medeaandeelhouders, altijd tegen minimaal een zakelijke prijs.
- Toewijzing van blote eigendom: In België wordt de toewijzing van de blote eigendom van een kantoorgebouw aan aandeelhouders van een vennootschap beschouwd als een vervreemding voor de vennootschapsbelasting.
- Vervreemding van eigen aandelen: Een vennootschap kan ook haar eigen aandelen vervreemden, zoals Cofinimmo deed in 2022.
Rekenvoorbeeld vervreemdingsvoordeel
Stel, u heeft in 2018 aandelen gekocht voor €50.000. In 2026 besluit u deze aandelen te verkopen voor €150.000. U heeft een aanmerkelijk belang in de vennootschap.
- Overdrachtsprijs: €150.000
- Verkrijgingsprijs: €50.000
- Vervreemdingsvoordeel: €150.000 - €50.000 = €100.000
Over dit vervreemdingsvoordeel van €100.000 betaalt u in 2026 inkomstenbelasting in Box 2. Met het vigerende tarief van 26,9% bedraagt de verschuldigde belasting dan €26.900.