Hoe vermijd je Britse belasting op Amerikaanse aandelen?

Britse belasting op Amerikaanse aandelen kan aanzienlijk worden verminderd, met name de Amerikaanse bronbelasting op dividenden. Voor retailbeleggers die via Exchange Traded Funds (ETFs) in Amerikaanse aandelen beleggen, is de meest effectieve methode het kiezen voor Iers-gedomicilieerde ETFs. Dit reduceert de Amerikaanse bronbelasting op dividenden van 30% naar 15% dankzij het dubbelbelastingverdrag tussen de Verenigde Staten en Ierland, wat een directe belastingbesparing oplevert op de bronbelasting die het fonds betaalt.

Britse retailbeleggers die rechtstreeks in Amerikaanse aandelen of in Amerikaanse-gedomicilieerde ETFs beleggen, worden geconfronteerd met een bronbelasting van 30% op dividenden en rente die door Amerikaanse bedrijven worden uitgekeerd. Deze belasting wordt direct ingehouden in de Verenigde Staten voordat de opbrengsten de belegger bereiken.

Optimalisatie via Iers-gedomicilieerde ETFs

Een effectieve strategie om deze bronbelasting te verlagen, is door te beleggen in ETFs die hun domicilie in Ierland hebben. Dankzij het dubbelbelastingverdrag tussen de Verenigde Staten en Ierland kunnen deze Ierse fondsen de bronbelasting op Amerikaanse dividenden terugvorderen of direct een verlaagd tarief van 15% toepassen. Dit betekent dat de ETF zelf slechts 15% bronbelasting betaalt aan de VS, in plaats van de standaard 30% die anders van toepassing zou zijn op een direct Amerikaanse ETF of een direct Amerikaans aandeel voor een Britse belegger.

Het voordeel van deze structuur is dat de belastingverlaging al op fondsniveau plaatsvindt. De dividenden die de Ierse ETF ontvangt, zijn dus al minder belast, wat resulteert in een hogere netto-opbrengst voor de Britse belegger. Dit is een passieve belastingvermindering, aangezien de belegger zelf geen actie hoeft te ondernemen om de belasting terug te vorderen bij de Amerikaanse belastingdienst.

Rekenvoorbeeld: Impact van bronbelasting op dividenden

Stel dat u belegt in Amerikaanse aandelen die een totaal dividend van €1.000 per jaar uitkeren. De impact van de bronbelasting verschilt aanzienlijk afhankelijk van de beleggingsstructuur:

• Directe Amerikaanse ETF of aandeel: U betaalt 30% Amerikaanse bronbelasting. Van de €1.000 dividend wordt €300 ingehouden door de Amerikaanse belastingdienst. U ontvangt netto €700.
• Iers-gedomicilieerde ETF: Dankzij het verdrag tussen de VS en Ierland betaalt het fonds slechts 15% Amerikaanse bronbelasting. Van de €1.000 dividend wordt €150 ingehouden. Het fonds ontvangt netto €850, wat vervolgens aan u wordt uitgekeerd (voor eventuele Britse belasting). Dit resulteert in een extra opbrengst van €150 per jaar vergeleken met de directe belegging.

Britse belasting op dividenden

Naast de Amerikaanse bronbelasting, zijn Britse beleggers ook onderhevig aan Britse dividendbelasting. Voor Britse belastingbetalers met hogere inkomens kan de persoonlijke dividendbelasting oplopen tot 32,5%. Hoewel de Amerikaanse bronbelasting op dividenden via een Ierse ETF al is verlaagd, kan de Britse belastingplichtige in sommige gevallen de resterende 15% bronbelasting op Amerikaanse dividenden (indien direct ontvangen) verrekenen met de Britse belasting die verschuldigd is. Dit is bekend als een belastingoffset of belastingschild, waarbij de betaalde buitenlandse belasting wordt gebruikt om de Britse belastingaanslag te verminderen.

Overzicht van belastingtarieven

De volgende tabel geeft een overzicht van de bronbelastingtarieven op Amerikaanse dividenden, afhankelijk van de beleggingsstructuur:

Door bewust te kiezen voor Iers-gedomicilieerde ETFs, kunnen Britse beleggers de Amerikaanse bronbelasting op dividenden effectief halveren van 30% naar 15%, wat een significant verschil maakt in het netto rendement van hun Amerikaanse aandelenbeleggingen.