Slechtste aandelen van 2024
De slechtst presterende fondsen in de Nederlandse categorie wereldwijde large-cap aandelen hadden het laagste rendement over 2024. Traditionele beleggingen zoals aandelen en obligaties leden in 2024 forse verliezen. Op deze pagina leest u welke aandelen in 2024 het slechtst presteerden en waarom.
Welke aandelen presteerden het slechtst in 2024?
Prestatiecijfers van de slechtst presterende aandelen in 2024 worden gerapporteerd. Deze omvatten fondsen die in 2024 het minste rendement behaalden op de Amerikaanse beurs, de AEX en andere Europese markten. De specifieke dalers en hun achtergronden verschillen per markt.
De grootste dalers op de Amerikaanse beurs
De Amerikaanse beurs kende in 2025 aanzienlijke dalers. Grote Amerikaanse ETF's lieten een verlies van meer dan 9 procent zien na eerdere winsten sinds begin 2023 tot de crash op 5 augustus 2024. Sinds begin 2025 zijn Amerikaanse aandelen onder landen-ETF's ruim 20 procent gedaald, wat hen tot de vierde grootste verliezers van 2025 maakt. Vooral large-cap groeiaandelen leden de ergste schade, met een waardeverlies van 4,38 procent op 10 maart 2025. De Amerikaanse aandelenmarkt behoorde van januari tot april 2025 tot de grootste verliezers op de aandelenmarkten. In maart 2025 waren Amerikaanse aandelen de grootste achterblijvers qua koersontwikkeling wereldwijd.
De zwakste aandelen op de AEX
In 2024 lieten halfgeleideraandelen op de AEX de laagste prestaties zien. De AEX-index bereikte op 5 augustus 2024 een laagste koers van 39.000 euro binnen 52 weken. Op diezelfde datum werd ook een laagste koers van 29.945 euro voor de AEX-index genoteerd. Voorjaar 2025 werd al voorspeld dat de AEX-index fors zou dalen, gebaseerd op verwachte slechte kwartaalcijfers.
De slechtst presterende aandelen in Europa
De slechtst presterende aandelen in Europa omvatten de Deense aandelenmarkt en de Europese energiesector. De Deense markt behaalde in de eerste vijf maanden van 2025 een negatief rendement van -12,4 procent. De Europese energiesector kende in de twaalf maanden tot mei 2025 een verlies van meer dan 16 procent. Ook de nutssector in Europa presteerde beursgewijs slechter dan de brede Europese aandelenmarkt sinds 2023, met 4 procent minder rendement. Tussen begin 2021 en eind 2022 had de Europese nutssector zelfs een 18 procent slechter beursrendement dan de totale aandelenmarkt. Historisch gezien presteren Europese aandelenmarkten al jaren slechter dan Amerikaanse aandelenmarkten, een trend die zich een decennium lang voordeed tot 2025. Zelfs de CAC 40 index in Frankrijk vertoonde tot 2025 de slechtste onderprestatie ten opzichte van Europese aandelen. Europese smallcaps presteren eveneens slechter dan de brede Europese aandelenmarkt, gemeten over tien jaar tot mei 2024.
Waarom deze aandelen zo hard daalden
De daling van de slechtste aandelen in 2024 kwam door een combinatie van factoren. Zo gingen Amerikaanse beurzen flink omlaag door winstneming na enkele sterke dagen in april 2024. Daarnaast speelden tegenvallende bedrijfsresultaten, een hogere rente en sectorproblemen een rol.
Winstwaarschuwingen en tegenvallende cijfers
In het eerste kwartaal van 2025 werden 95 winstwaarschuwingen afgegeven op de aandelenmarkt, inclusief gedetailleerde redenen voor de tegenvallende cijfers. Analyses hiervan zijn beschikbaar, met een publicatiedatum van 20 mei 2025. Een significante daling in winstverwachtingen kan wijzen op een aanstaande recessie. Analisten pasten hun winstverwachtingen begin 2025 al negatief aan, zij het met geringe omvang. Winstwaarschuwingen kunnen echter ook kansen bieden voor beleggers, door een mogelijke overreactie van de beurskoers. Aandelenmarktstrategen waarschuwen voor minder grote winsten in de zomer van 2025, omdat goed nieuws al is ingeprijsd. Analisten kunnen de winstgroei later in 2025 verlagen als de economische vooruitzichten verslechteren.
Hoge rente en waarderingsdruk
Hoge rente en waarderingsdruk beïnvloeden de prestaties van aandelen. Een stijging van de lange rente zet druk op de waarderingen van aandelen. Dit vermindert de aantrekkelijkheid van aandelen voor beleggers. Stijgende rentetarieven en hoge waarderingen oefenen druk uit op het marktsentiment. Hoge rentetarieven maken het lenen duurder voor bedrijven met veel schulden. Ook veroorzaken hoge rentetarieven en aanhoudende inflatie nervositeit bij het waarderen van activa. Verder wekt de stijgende lange rente zorgen op over hoge tekorten en schuldenniveaus. Dit alles kan de volatiliteit op de beurs verhogen.
Sectorproblemen en afnemende vraag
Afnemende consumentenvraag, veroorzaakt door hogere rentetarieven, economische zorgen en een verzwakt consumentenvertrouwen, drukt op de prestaties van aandelen. De afname van productie en economische groei draagt hieraan bij, net als hogere prijzen voor geïmporteerde grondstoffen. Dit alles vermindert de behoefte aan nieuw personeel. Sectoren zoals de horeca kampten in 2022 al met stijgende huren, hogere energieprijzen en personeelstekorten. In 2025 remmen aanbodtekorten de economische groei. Problemen in de toeleveringsketen en tekorten aan halfgeleiders verhogen de inflatiedruk. Ook loondruk, monopolievorming en verminderde concurrentie drijven de inflatie verder op.
Wat zegt de daling over het aandeel zelf?
Een daling van een aandeel wijst vaak op afgenomen vertrouwen van aandeelhouders. Dit vertrouwen vermindert door bijvoorbeeld slechte bedrijfsresultaten, verlies van klanten of negatieve publiciteit. Ook externe factoren, zoals een stijging van de marktrente, hogere inflatie of een slecht presterende sector, kunnen de waarde van aandelen verlagen. Soms daalt een koers echter door onverklaarbare redenen, of zelfs wanneer de onderneming financieel gezond is en beter presteert dan verwacht.
Fundamentele verslechtering
Fundamentele verslechtering betekent dat de onderliggende gezondheid van een bedrijf afneemt. Dit uit zich vaak in dalende omzet, lagere winsten of een toenemende schuld. Zo'n ontwikkeling kan het vertrouwen van beleggers in het aandeel schaden en leiden tot een aanhoudende daling van de koers.
Tijdelijke koersdruk
Tijdelijke koersdruk ontstaat door specifieke gebeurtenissen die de verkoop van aandelen stimuleren. Zo kan dividendbelasting op korte termijn verkoopdruk veroorzaken, zoals in 2024 bij D'Ieteren. Ook leiden grote ontgrendelingen van tokens tot tijdelijke prijsdalingen door verkoopdruk, zoals in april 2024 gebeurde. Wanneer beleggers tijdelijk uit de markt stappen, neemt de neerwaartse druk op de koers toe. Liquidaties verhogen eveneens tijdelijk het aanbod van cryptoposities, wat neerwaartse prijsdruk geeft. Bij breed gespreid beleggen zijn koersdalingen vaak tijdelijke waardeverminderingen. Financiële markten reageren nerveus op onduidelijkheid over tarieven, wat in maart en april 2025 tot sterke koersdalingen leidde.
Wanneer een daling juist een koopkans kan zijn
Een daling van een aandeel kan een koopkans zijn wanneer de reden achter de prijsdaling tijdelijk is. Het is gunstig om aandelen te kopen bij dips, wat kan leiden tot hogere rendementen wanneer de markt zich herstelt. Beleggers kunnen extra aandelen aankopen om de gemiddelde aankoopprijs te verlagen, vooral als zij op de lange termijn beleggen. Een koersdaling van 20 tot 25 procent op uw portefeuille hoeft geen directe verkoop te betekenen; het biedt juist de mogelijkheid om voordelig bij te kopen. Dit geldt vooral tijdens een marktcorrectie zonder een naderende recessie. Koelbloedigheid tijdens marktdalingen en het benutten van investeringsmogelijkheden tegen lagere prijzen zijn dan essentieel. Aandelen met een dagelijkse RSI onder 30 kunnen ook een koopkans bieden voor een potentiële rebound.
Hoe herken je slechte aandelen vóórdat ze verder dalen?
Om slechte aandelen te herkennen voordat ze verder dalen, let u op aandelen die harder dalen dan de rest van de markt. Dit vergroot het risico op blijvende koersdalingen. Het vereist vaardigheid om aandelen te kopen tijdens slechte marktsentimenten, waarbij fundamentele analyse en risicobeoordeling cruciaal zijn. De volgende secties gaan dieper in op omzetgroei, winstgevendheid, schuldpositie, kasstroom, koersverloop en analistenadvies.
Omzetgroei en winstgevendheid
Omzetgroei en winstgevendheid zijn belangrijke factoren voor de waarde van een aandeel. Omzetgroei is een belangrijke drijfveer voor rendement op lange termijn. Het legt de basis voor toegenomen winstgevendheid en dividendgroei.Bedrijven met continu stijgende omzet en winst hebben een grotere kans op waardeontwikkeling op lange termijn. Deze constante groei in omzet en winst over tijd kenmerkt bedrijven met groeipotentieel. Omzetgroei kan ook een katalysator zijn voor groei in bedrijfswinsten en verhoogt de waarde van een onderneming als belangrijke waardebepalende factor.Een toename van winstgevendheid leidt vaak tot stijgende aandelenkoersen. Bedrijven met consistente omzet- en winstgroei hebben een grotere kans op waardestijging. De verhoging van winstgevendheid zal vooral gebeuren via omzetgroei.Een lage omzetgroei kan wijzen op een verzadigde of krimpende markt. Omzetgroei staat niet gelijk aan winst maken. Hoge omzetgroei leidt tot toename van winstmarges, vooral als de kosten langzamer stijgen dan de omzet.
Schuldpositie en kasstroom
Schuldpositie en kasstroom zijn nauw verbonden. Kasstroom is het verschil tussen ontvangen en uitgegeven geld binnen een periode, de nettogeldstroom of nettogeldbeweging. Een kasstroomoverzicht verklaart het verschil tussen de begin- en eindstand van bank- en kasposities. Positieve kasstroom betekent meer binnenkomende dan uitgaande liquide middelen en toont uw vermogen om aan betalingsverplichtingen te voldoen. Negatieve kasstroom ontstaat wanneer uitgaven groter zijn dan ontvangsten. Het toewijzen van kasstroom voor schuldaflossing vermindert de beschikbare kasstroom voor andere doeleinden. Een hoge schuldenlast vereist een substantieel deel van de kasstroom voor aflossing. Een toename van kasstroom door schulden is een negatieve indicator.
Koersverloop en analistenadvies
Koersverloop en analistenadvies geven u inzicht in de verwachte richting van aandelen, inclusief de slechtste aandelen van 2024. Analisten geven koersdoelen voor aandelen, vaak met een advies om te kopen, houden of verkopen. Deze doelen dienen als indicatie voor het winstpotentieel en helpen beleggers toekomstige prestaties in te schatten. Het advies gaat uit van een verwachte koersbeweging binnen een beursjaar. Koersdoelen zijn een goed beginpunt voor uw eigen analyse, maar ze verschillen sterk tussen analisten. Sommigen zien koersprognoses als waarzeggerij, omdat ze onzeker en onbetrouwbaar zijn. Websites berekenen een gemiddeld koersdoel door alle adviezen mee te wegen, en u vindt deze besproken op beleggersfora. Fundamenteel advies baseert zich op analyse van marktontwikkelingen, managementkwaliteit, omzet, schuld en winst.
Wat betekent dit voor beleggers in 2025?
Voor beleggers in 2025 betekent dit een jaar vol kansen en uitdagingen. U kunt een hobbelige rit verwachten, maar tegelijkertijd wordt 2025 ook gezien als een sterk beursjaar met een constructieve omgeving voor aandelenbeleggers. Investeerders staan voor uitdagingen door wereldwijde economische en politieke spanningen, waardoor zij meer factoren dan alleen winstgroei waarderen. Dit vraagt om een opportunistische benadering, waarbij sommigen bescherming zoeken tegen inflatie of investeringen in goud overwegen.
Risico’s van achterblijvers kopen
Achterblijvers kopen, dus aandelen die al slecht presteerden, brengt risico's met zich mee. De reden voor de eerdere daling kan structureel zijn, waardoor een herstel uitblijft. U kunt uw inleg verliezen, want er is geen garantie op toekomstige groei. Een aandeel dat al laag staat, kan nog verder dalen. Dit vraagt om een zorgvuldige afweging van de onderliggende oorzaken van de slechte prestatie.
Wanneer spreiding belangrijker is dan stockpicking
Wanneer u het risico van verlies wilt minimaliseren, is spreiding belangrijker dan stockpicking. Beleggers moeten spreiding toepassen over meerdere aandelen en sectoren om het risico te verminderen. Maximale spreiding over regio's minimaliseert dit risico verder. Dit is principieel belangrijk voor risicobeperking en cruciaal voor een effectieve risico-rendement verhouding. Goede spreiding verlaagt het beleggingsrisico en vermindert de impact van onverwachte gebeurtenissen op uw portefeuille. Het verkleint ook de onvoorspelbaarheid van uitschieters. Een wijde spreiding vangt slecht presterende aandelen op met goed presterende aandelen, wat zorgt voor een stabielere portefeuille door negatieve correlatie. Voor de meeste beleggers, denk aan iemand die met pensioen gaat, is brede spreiding de basis.
Hoe wij dit vertalen naar onze analyse en advies
Onze analyse en advies over de prestaties van aandelen, zoals de slechtste aandelen van 2024, vertalen we naar algemene financiële inzichten. We kijken naar de bredere marktcontext en de factoren die beleggingen beïnvloeden. Voor specifiek beleggingsadvies over aandelen verwijzen we u naar gespecialiseerde financiële adviseurs of toezichthouders zoals de AFM. Onze kernexpertise ligt bij consumptief krediet en persoonlijke leningen.
Wat zijn de slechtst presterende aandelen in 2024?
In 2024 presteerde de grondstoffensector op de Amerikaanse aandelenmarkt het slechtst. Kleine beursgenoteerde ondernemingen en cyclische, defensieve sectoren wereldwijd lieten achterblijvende rendementen zien in het eerste kwartaal. Laagvolatiele aandelen behaalden ondermaatse resultaten in de eerste helft van 2024. Defensieve aandelenstijlen presteerden matig tot slecht in diezelfde periode. Aandelen uit opkomende markten presteerden minder dan de MSCI All-Country World Index in het vierde kwartaal. Ook internationale aandelenmarkten deden het slechter dan de S&P 500 in oktober 2024. Amerikaanse beursindices kenden in week 10 van 2024 de slechtste weekprestaties sinds september 2024. Tien aandelen droegen het meest bij aan de negatieve rendementsbijdrage van de totale markt.
Wat zijn de slechtst presterende aandelen in de Nasdaq 100 in 2024?
De Nasdaq 100 aandelenindex identificeert de slechtst presterende Nasdaq 100 aandelen in 2024 via een categorie genaamd 'Top Losers'. Deze 'Nasdaq 100 Losers' zijn de aandelen die het meest in waarde zijn gedaald binnen deze technologiegerichte index. Platforms zoals Slickcharts categoriseren deze aandelen als top dalers. De Nasdaq 100 publiceert lijsten van zowel top gedaalden als stijgers, wat inzicht geeft in de dynamiek van de markt.
Welk aandeel is ondergewaardeerd?
Verschillende aandelen zijn als ondergewaardeerd geïdentificeerd door analyses. Zo waren Nice aandelen in 2024 significant lager gewaardeerd dan gemiddeld. Het BP aandeel kreeg in 2024 van Morningstar een 4-sterren beoordeling als ondergewaardeerd. Visa aandelen worden in een 10-jaar beleggingscontext als ondergewaardeerd beschouwd. Koninklijke Philips aandelen waren in 2025 ondergewaardeerd volgens Alex Morozov, en het aandeel ASML was in mei 2025 ondergewaardeerd na een uitverkoop. Vóór 2025 werd het Alphabet aandeel verhandeld tegen een ondergewaardeerde koers. Het Gap aandeel was ondergewaardeerd met een beurskoers van ongeveer 8 USD tegenover een fair value van 26 USD. Waardeaandelen zijn aandelen die als ondergewaardeerd worden beschouwd op basis van fundamentele kenmerken, zoals een lage koers-winstverhouding, en zijn na grondige analyse economisch sterk.
Welk aandeel gaat maal duizend?
Een aandeel dat 'maal duizend' gaat, is een uitzonderlijk geval op de beurs. Zulke extreme waardestijgingen zijn zeldzaam en niet te voorspellen. Beleggen in aandelen brengt altijd risico's met zich mee. Focus op gedegen onderzoek en spreiding van uw beleggingen.