Short en long aandelen uitgelegd

Short en long aandelen beschrijven twee manieren om te beleggen, waarbij u inzet op een stijging of daling van de koers. Gaat u long, dan verwacht u een waardestijging van een aandeel. Short gaan betekent juist winst maken als de waarde van aandelen daalt. Een long/short strategie combineert deze posities. Bij short gaan leent u aandelen van een andere partij, verkoopt deze en koopt ze later terug tegen een lagere prijs om ze terug te geven. Op deze pagina leest u meer over deze beleggingsvormen.

Wat betekenen long en short bij aandelen?

Long en short bij aandelen beschrijven twee tegenovergestelde beleggingsstrategieën. Long gaan betekent dat u inzet op een koersstijging van een aandeel. U koopt een aandeel aan waarvan u verwacht dat de waarde stijgt.

Een short positie neemt u in als u verwacht dat de prijs van een aandeel zal dalen. Een belegger die short gaat, kan winst maken met aandelen die in waarde dalen. U leent dan een aandeel van een andere partij. Dit aandeel verkoopt u direct. Bij een dalende koers koopt u het aandeel terug. De winst is het verschil tussen de verkoopprijs en de latere terugkoopprijs. Actieve beleggers kunnen profiteren van dalende aandelenkoersen via short selling. De essentie van een long/short strategie is het combineren van deze posities.

Hoe werkt long gaan in aandelen?

Long gaan in aandelen betekent dat u aandelen koopt met de verwachting dat de waarde ervan stijgt. U wordt dan mede-eigenaar van een onderneming en participeert in de waardestijgingen op lange termijn. Het doel is om deze investering later met winst te verkopen. Dit kan via dividend en een hogere koers, vaak door de aankoop via een broker.

Aandelen kopen

Aandelen kopen betekent dat u een aandeel in een bedrijf verwerft. U koopt hiermee een klein deel van die onderneming, wat eigendom in het bedrijf vertegenwoordigt. Als belegger verwerft u zo een klein stukje van een bedrijf en krijgt u recht op eigendomsaandelen. De belegger die aandelen koopt, verwerft hiermee een aandeel in het bedrijf via aandelen. Aandelen kopen aan de beurs is de directste methode om bezit te verkrijgen. De aandelenmarkt biedt u de mogelijkheid om long te gaan door aandelen te kopen.

Winst bij koersstijging

Koerswinst is de winst die u maakt wanneer de waarde van uw belegging stijgt en u het aandeel voor meer verkoopt dan de aankoopprijs. Dit is een waardestijging van een aandeel ten opzichte van de aankoopprijs, wat een onderdeel is van het rendement op aandelen. U realiseert deze winst pas echt wanneer u het aandeel verkoopt tegen een hogere koers dan de aankoopkoers. Als u bijvoorbeeld een aandeel voor €100 kocht en het 10% in waarde stijgt, is het €110 waard en maakt u €10 winst bij verkoop. Dit is de kern van 'long gaan' bij aandelen, waarbij u profiteert van een verwachte koersstijging.

Wanneer long gaan logisch is

Long gaan is logisch wanneer u verwacht dat de koers van een aandeel zal stijgen. Dit past bij een positieve visie op de economie of de specifieke onderneming. U profiteert dan van de waardevermeerdering van uw bezit. Maar een stijging is nooit gegarandeerd — de koers kan ook dalen.

Hoe werkt short gaan in aandelen?

Short gaan in aandelen is een beleggingsstrategie waarbij u winst maakt als de koers van een aandeel daalt. Dit proces omvat het lenen van aandelen, deze direct verkopen en ze later goedkoper terugkopen om terug te geven aan de uitlener.

Aandelen lenen

Aandelen lenen betekent dat u uw aandelen tijdelijk beschikbaar stelt aan een derde partij. Dit gebeurt meestal via uw broker of bank. Het enige doel hiervan is het faciliteren van short sales. Een belegger die short gaat, leent deze aandelen van de broker om ze onmiddellijk te verkopen. De partij die de aandelen leent, moet deze later retourneren en betaalt hiervoor een leenvergoeding. Ook indexfondsen verdienen een vergoeding voor het uitlenen van hun aandelen. De lener moet onderpand verstrekken en akkoord gaan met specifieke voorwaarden. Dit levert u als uitlener een kleine vergoeding op.

Terugkopen tegen een lagere koers

Bij short gaan koopt u aandelen terug tegen een lagere koers. Dit gebeurt nadat de waarde van het beleggingsproduct is gedaald. Het doel is om de geleende aandelen terug te geven en winst te realiseren op het prijsverschil. U speculeert op een lagere terugkoopprijs na de initiële verkoop. Een belegger die short gaat, koopt het aandeel terug dat eerder was verkocht. Ook bij CFD-handel maakt u winst door terugkoop voor een lagere prijs als de productwaarde daalt.

Wanneer short gaan logisch is

Short gaan is logisch wanneer u een daling van de aandelenkoers verwacht. Deze strategie past bij een negatieve marktvisie of specifieke zorgen over een bedrijf. Het is een manier om te profiteren van dalende prijzen, wat een tegenovergestelde benadering is van 'long' gaan. Voor gedetailleerd advies over de geschiktheid van short gaan voor uw situatie, raadpleegt u een financieel adviseur.

Wat is het verschil tussen long en short aandelen?

Het verschil tussen long en short aandelen zit in de verwachting van de koersbeweging. Long posities zetten in op een stijging van de waarde van aandelen, terwijl short posities juist inzetten op een daling. Deze strategieën, die hun oorsprong vinden in de aandelen- en effectenmarkt terminologie, kunnen ook gecombineerd worden om rendement te genereren en risico te verminderen.

Wat is het verschil tussen long en short aandelen?

Koersverwachting

Een koersverwachting, ook wel koersdoel genoemd, is een voorspelling van de verwachte koerswaarde van een beleggingsproduct. Analisten drukken dit vaak uit als een voorspelde aandelenprijs die naar verwachting bereikbaar is binnen een beursjaar. Een advieskoers is ook een verwachte koers van een aandeel, gebaseerd op orders die voorafgaand aan de beursdag zijn geplaatst. Dit alles is een onderdeel van de waardering en analyse van een aandeel. Koersverwachtingen, zelfs die voor de cryptomarkt, bieden echter geen garanties voor de uiteindelijke prijs. Koersprognoses van beursanalisten zijn onzeker en onbetrouwbaar; ze zijn feitelijk niets meer dan waarzeggerij.

Winst- en verliesprofiel

Een winst- en verliesprofiel biedt een gedetailleerd overzicht van de financiële resultaten van uw handelstransacties. Dit rapport geeft inzicht in de kostprijs, opbrengst en het nettowinst of -verlies per transactie. U kunt deze gegevens controleren via de winst- en verliesrekening in het handelsvenster en rekeningoverzicht van Trader Workstation. Ook de beleggersschermen van MEXEM tonen deze winst- en verliesgegevens. Portfoliotrackers zoals CoinStats bieden een overzicht en analyse van winsten en verliezen over specifieke tijdsperioden, wat als prestatie-indicator dient. Een performance graph kan winst/verlies tonen op basis van procentuele veranderingen in de onderliggende productprijs.

Risico en hefboomwerking

Hefboomwerking vergroot zowel de mogelijke winst als het potentiële verlies bij koersveranderingen. Dit verhoogt het financiële risico aanzienlijk en kan leiden tot grotere verliezen. Hefboomfinanciering brengt een hoog risico en kansprofiel met zich mee, wat kan leiden tot overproportionele verliezen. Het effect van hefboomwerking heeft dus altijd financiële risico's. Bij een hogere rente op vreemd vermogen dan het rendement ontstaat zelfs een negatief hefboomeffect, waardoor de rentabiliteit daalt. In beleggen kan hefboomwerking ook leiden tot een margin call situatie, vooral bij derivaten. Derivaten brengen een hoog risico met zich mee, met de kans op hoge verliezen tot zelfs een totaalverlies.

Welke kosten en voorwaarden gelden bij short gaan?

Short gaan brengt specifieke kosten en voorwaarden met zich mee. U betaalt tarieven en een leenvergoeding voor de aandelen die u leent. Daarnaast gelden er vaak marginverplichtingen en moet u onderpand aanhouden. De mogelijkheid om short te gaan hangt af van de beurs en het specifieke aandeel. Voor de exacte details raadpleegt u de aanbieder.

Tarieven en leenvergoeding

Bij short gaan betaalt u tarieven en een leenvergoeding. Deze kosten bestaan vaak uit transactiekosten en een servicefee. Brokers kunnen deze tarieven zowel per transactie als per maand of kwartaal in rekening brengen. U betaalt deze kosten direct aan de broker voor elke transactie. Het is belangrijk te beseffen dat deze tarieven uw uiteindelijke beleggingsrendement beïnvloeden. Ze verlagen het rendement dat u uiteindelijk behaalt; houd hier dus rekening mee bij uw strategie.

Margin en onderpand

Margin is een vorm van onderpand in de effectenhandel. Het is een bedrag aan eigen fondsen dat u apart zet om posities te openen bij hefboomhandel. Dit bedrag wordt gereserveerd voor openstaande posities. Brokers vragen dit bedrag om het risico van marktvolatiliteit te dekken, vooral bij derivatenhandel. Een bank bewaart deze waarborgsom op een aparte marginrekening. Ook bij cryptocurrency hefboomhandel moet u onderpand in assets verstrekken. Als de marktwaarde van uw beleggingen als onderpand daalt, kan dit leiden tot een margin call. U moet dan extra onderpand leveren om liquidatie te voorkomen. Beleggers met marginfinanciering moeten altijd een minimum marge aanhouden.

Beschikbaarheid per beurs en aandeel

De beschikbaarheid van aandelen om long of short te gaan, verschilt per beurs en aandeel. Niet elk aandeel is altijd beschikbaar voor short selling; dit hangt af van de liquiditeit en de regels van de specifieke beurs of broker. Voor de exacte mogelijkheden en voorwaarden raadpleegt u de informatie van uw broker of de betreffende beurs.

Hoe ga je long of short via DEGIRO of een bank?

Om long of short te gaan met aandelen, opent u een beleggingsrekening bij een broker of bank. Daarna plaatst u een order om aandelen te kopen (long) of te verkopen (short). De specifieke stappen en voorwaarden voor short en long aandelen verschillen per aanbieder.

Een rekening openen

U opent een beleggingsrekening om long of short te gaan met aandelen, bijvoorbeeld bij een broker zoals DEGIRO. Het openen van zo'n rekening bij DEGIRO is gratis en kan volledig online. Dit proces is snel, vaak in enkele muisklikken, en duurt meestal niet langer dan tien minuten. U kiest dan welk type account u wilt, zoals een standaard beleggersrekening of een pensioenrekening. Ook bij Meesman opent u een beleggingsrekening online in enkele minuten, zonder kosten.

Een order plaatsen

U plaatst een order door deze aan uw broker of bank te geven. Dit kan een koop- of verkooporder zijn voor waardepapieren. Bij DEGIRO is het plaatsen van orders makkelijk; u activeert de bestelinstructie door op de blauwe 'PLAATS ORDER' knop te klikken. Een privébelegger doet dit vaak via een online depot vanuit huis. U kunt ook een limietorder plaatsen, vooral als u geen haast heeft met kopen of verkopen. Zo'n order wordt geactiveerd bij een vooraf bepaalde prijs. Na het plaatsen van een limietorder bevestigt u deze in een bevestigingsscherm.

Verschillen tussen DEGIRO, flatexDEGIRO Bank en een bank

DEGIRO, flatexDEGIRO Bank en een traditionele bank hebben verschillende rollen en toezicht. Sinds 2020 beschikt DEGIRO over een eigen bankvergunning, na de fusie met flatex. Uw rekening bij DEGIRO valt onder een depositogarantiestelsel. Niet belegd geld op uw DEGIRO-geldrekening bij flatexDEGIRO Bank AG valt specifiek onder het Duitse depositogarantiestelsel. Dit Duitse depositogarantiestelsel beschermt uw niet-belegde geld. De bankrekening van DEGIRO wordt gehouden bij de Flatex bank in Duitsland. FlatexDEGIRO Bank fungeert als bewaarbank voor DEGIRO. DEGIRO staat onder toezicht van de Duitse BaFin. De broker van DEGIRO staat ook onder toezicht van de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). De Nederlandse tak van FlatexDEGIRO Bank AG staat onder gedragstoezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

Om de verschillen duidelijker te maken, ziet u hier een overzicht:

Aspect	DEGIRO (broker)	flatexDEGIRO Bank (bank)	Traditionele bank (Nederland)
Bankvergunning	Ja, sinds 2020	Ja	Ja
Depositogarantie	Duits (voor niet-belegd geld)	Duits	Nederlands
Prudentieel toezicht	BaFin (Duitsland)	BaFin (Duitsland)	DNB / ECB
Gedragstoezicht	AFM (Nederlandse tak)	AFM (Nederlandse tak)	AFM
Primaire rol	Beleggingsbroker	Bank voor DEGIRO	Breed dienstenpakket

Wat zijn de risico’s van short en long beleggen?

Zowel long als short beleggen brengt risico's met zich mee, maar de aard en omvang daarvan verschillen sterk. Bij short selling kunnen de verliezen onbeperkt oplopen, wat een hoger financieel risico inhoudt dan bij long posities, die ook risico's zoals waardeschommelingen en kapitaalverlies kennen. Short posities zijn bovendien technisch complex en brengen extra kosten met zich mee, met risico's zoals een short squeeze.

Beperkt verlies bij long gaan

Bij long gaan is uw maximale verlies beperkt tot de inleg. U kunt nooit meer geld kwijtraken dan u heeft geïnvesteerd in het aandeel. De koers van een aandeel kan immers niet onder nul zakken. Dit geeft u een duidelijk overzicht van het grootste risico.

Onbeperkt verlies bij short gaan

Bij short gaan kunt u theoretisch onbeperkt verlies lijden. Een shortseller van aandelen loopt dit risico omdat de koers van een aandeel onbeperkt kan stijgen. De maximale verliezen zijn dus onbegrensd. Dit geldt ook voor cryptomunten; het risico bij short gaan in cryptomunten, zoals Bitcoin, is theoretisch onbeperkt financieel verlies. Verliezen kunnen dan zelfs groter worden dan uw initiële investering. Gelukkig kunt u dit risico beperken met een stop loss. Stop-loss orders helpen potentiële verliezen te voorkomen bij onverwachte prijsstijgingen.

Short squeeze en koerssprongen

Een short squeeze is een marktsituatie waarbij de koers van een aandeel onverwacht en sterk stijgt, terwijl veel beleggers short zijn gegaan. Dit gebeurt door een gebrek aan aanbod en gedwongen kopers die hun verliezen willen beperken. Plotseling positief nieuws of getriggerde stop-loss orders kunnen zo'n koersstijging veroorzaken. Dit leidt tot een kettingreactie: short sellers moeten hun posities terugkopen, wat de prijs verder opdrijft. Uiteindelijk dwingt een short squeeze short sellers hun posities te sluiten, waarbij zij vaak elke prijs accepteren om wanbetaling te voorkomen. Voor u als belegger betekent dit dat de markt extreem volatiel kan worden, met snelle koerssprongen. Denk aan de Gamestop-situatie, waar gecoördineerde acties van beleggers de koers explosief lieten stijgen — een duidelijk voorbeeld van hoe snel de dynamiek kan omslaan.

Wat is het verschil tussen long en short aandelen?

De termen 'long' en 'short' vinden hun oorsprong in de aandelen- en effectenmarkt. Het verschil zit in de koersverwachting: een 'long' positie zet in op een stijging van de waarde van een aandeel. Een 'short' positie daarentegen verwacht juist een daling van de waarde. De kern van een long/short strategie is het combineren van deze twee soorten posities.

Wat is het verschil tussen long en short aandelen?

Wat zijn short- en long-aandelen?

Short- en long-aandelen verwijst naar een beleggingsstrategie die long posities en short posities combineert. Een long positie houdt in dat je een aandeel koopt waarvan je verwacht dat de waarde stijgt. De term 'long' betekent in deze context inzetten op een koersstijging van een aandeel. Ga je short, dan leen je een aandeel van een andere partij. Actieve beleggers profiteren van dalende aandelen door short selling, waarbij short sellers aandelen verkopen in de hoop ze later tegen een lagere prijs terug te kopen. Deze 'long-short equity' strategie is gericht op het kopen van ondergewaardeerde aandelen en het shorten van overgewaardeerde aandelen. Hedgefondsen gebruiken deze strategie om marktinefficiënties te benutten. Fondsen met een long/short strategie genereren rendement bij beursdalingen en verminderen het totale portefeuillerisico via diversificatie.

Hoe verdien je geld met short gaan?

Met short gaan verdient u geld als de koers van een aandeel daalt. U leent dan aandelen, verkoopt deze direct en koopt ze later goedkoper terug. Het verschil tussen de verkoop- en terugkoopprijs is uw winst, na aftrek van leenkosten. Stel, u verkoopt een aandeel voor 50 euro en koopt het terug voor 40 euro, dan is uw bruto winst 10 euro. Deze strategie is nuttig om te profiteren van dalende markten of tijdelijke marktomstandigheden.

Kun je als particuliere belegger short gaan op alle aandelen?

Nee, als particuliere belegger kun je niet zomaar short gaan op alle aandelen. De gemiddelde belegger kan short gaan op onderliggende effecten niet uitvoeren. Hoewel de meeste particulieren hier beperkingen ervaren, kunnen gespecialiseerde beleggers wel inspelen op dalende beurskoersen door middel van short selling. Deze methode stelt hen in staat om een positief rendement te behalen wanneer de waarde van een aandeel afneemt. De essentie van short selling is het verkopen van geleende aandelen in de verwachting deze later tegen een lagere prijs terug te kopen, om zo te profiteren van het verschil. Echter, een particuliere belegger die short selling toepast loopt een hogere kans op verliezen dan op winst. Privébeleggers kunnen wel opties gebruiken om te speculeren op koersbewegingen van onderliggende waarden. Dit kan zowel voor stijgende als dalende koersen, vaak met een geringe kapitaalinzet.

Is short gaan geschikt voor beginnende beleggers?

Short gaan is over het algemeen niet geschikt voor beginnende beleggers. Deze strategie brengt hoge risico's met zich mee, waaronder de mogelijkheid van onbeperkt verlies. Voor wie net begint met beleggen, zijn er minder risicovolle methoden om ervaring op te doen. Overweeg eerst de basis van beleggen te leren en te starten met long posities.