Wat is de beste tool voor het selecteren van aandelen?
De beste tool voor het selecteren van aandelen is geen universeel antwoord, maar hangt sterk af van uw persoonlijke beleggingsstrategie en de criteria die u hanteert. Er bestaan diverse hulpmiddelen die u ondersteunen bij het screenen en selecteren, variërend van stijlgebaseerde selectie tot uitgebreide stockscreener-functionaliteit, aangevuld met fundamentele selectiefilters die verder gaan dan alleen de cijfers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar specifieke aandelen zijn er verschillende tools beschikbaar. Deze tools helpen bij het filteren van de enorme hoeveelheid beschikbare aandelen op basis van vooraf ingestelde of zelfgekozen criteria. De keuze voor een tool hangt af van uw voorkeur voor een gestructureerde aanpak of de vrijheid om volledig eigen maatstaven toe te passen.
Enkele voorbeelden van hulpmiddelen die beleggers kunnen gebruiken:
| Tool | Primair Doel | Kenmerken |
|---|---|---|
| VEB Stijlbeleggen | Aandelen selecteren op basis van beleggingsstijl | Vindt 'sectorkampioenen' met één druk op de knop via een selectie op basis van circa tien beleggingsstijlen. |
| VEB Stockscreener | Aandelen selecteren met eigen criteria | Stelt beleggers in staat hun eigen maatstaven toe te passen voor het vinden van aandelen. Biedt toegang tot een database van meer dan 2500 Europese aandelen. |
| VEB Fondsselector | Indexvolgers (ETF's) vinden | Een instrument waarmee de meest passende en voordelige indexvolger (ETF) kan worden gevonden. De selectie omvat goed verkrijgbare aandelen-, obligatie- en vastgoed-ETF's met relatief lage kosten. |
Hoewel deze tools waardevol zijn voor het efficiënt filteren van de markt, is het een misvatting dat de 'beste' aandelen puur door een tool gevonden kunnen worden. De meest succesvolle selectie combineert het gebruik van screeners met een diepgaande fundamentele analyse. Een stockscreener helpt u bij het vinden van potentiële kandidaten, maar de uiteindelijke beslissing vereist een grondige beoordeling van het bedrijf zelf. Dit omvat vaak een kwalitatieve analyse die verder gaat dan alleen de cijfers.
De volgende vier fundamentele selectiefilters, gebaseerd op een beproefde beleggingsfilosofie, zijn essentieel voor het maken van een weloverwogen keuze:
- Filter 1: Investeer in wat je begrijpt. Dit filter helpt bij het vinden van makkelijk te begrijpen bedrijven met stabiele en voorspelbare bedrijfsresultaten. Als u de business niet doorgrondt, is het moeilijk om de waarde en de risico's goed in te schatten.
- Filter 2: Zoek naar een duurzaam competitief voordeel. Bedrijven met een 'slotgracht' (moat) rond hun business kunnen jaar na jaar met weinig middelen veel winst maken. Dit vertaalt zich vaak in een hoog rendement op eigen vermogen (ROE). Dit voordeel beschermt het bedrijf tegen concurrentie en zorgt voor consistente winsten.
- Filter 3: Focus op kundig en betrouwbaar management. Een sterk managementteam dat de belangen van aandeelhouders vooropstelt, is cruciaal. Het management moet bewezen hebben in staat te zijn om het bedrijf strategisch te leiden en waarde te creëren.
- Filter 4: Koop met een flinke margin of safety. Zelfs de beste bedrijven kunnen overgewaardeerd zijn. Koop aandelen alleen als de prijs aanzienlijk lager is dan de intrinsieke waarde. Deze veiligheidsmarge beschermt uw kapitaal tegen onvoorziene gebeurtenissen en schattingen die iets te optimistisch blijken.
Door deze fundamentele filters toe te passen op de resultaten die u uit een stockscreener haalt, verhoogt u de kans op het selecteren van kwaliteitsvolle aandelen die passen bij uw beleggingsdoelen.