SaaS aandelen: welke zijn interessant?

SaaS aandelen zijn interessant door hun bewezen succesvolle bedrijfsmodel en sterke financiële kenmerken. Ze bieden hoog schaalbare terugkerende omzet en sterke brutomarges, wat zorgt voor voorspelbare toekomstige inkomstenstromen. De schaalbaarheid en efficiëntie van SaaS, samen met een hoge klantlevenswaarde, bevorderen snellere groei en aanzienlijk investeringspotentieel. Zelfs zonder directe winst kunnen SaaS-applicaties met grote potentie aanzienlijke groeikansen bieden. Op deze pagina leest u meer over de kenmerken en beleggingsaspecten van SaaS-aandelen.

Wat zijn SaaS aandelen?

SaaS aandelen zijn aandelen van bedrijven die voornamelijk software aanbieden. Deze bedrijven leveren hun software als een dienst via het internet. De aandelen behoren tot de software sector. Vroeger waren deze bedrijven vaak afhankelijk van licenties voor gespecialiseerde software. Tegenwoordig zijn de bedrijfsmodellen van SaaS aandelen verschillend in hun kwetsbaarheid voor AI disruptie.

Waarom SaaS aandelen beleggers trekken

SaaS aandelen trekken beleggers vanwege hun sterke financiële kenmerken en voorspelbaarheid. Jarenlang werden softwarebedrijven gezien als bijna onaantastbare groeimachines. De software- en cloudsector waren de motor achter sterke rendementen.

Het klassieke SaaS-model bood hoge marges door terugkerende inkomsten. Deze voorspelbaarheid was aantrekkelijk voor beleggers. Bovendien hadden deze modellen hoge overstapkosten, wat klantenbinding bevorderde. Deze combinatie van factoren maakt SaaS aandelen aantrekkelijk.

Welke SaaS aandelen volgen beleggers nu?

Beleggers volgen diverse SaaS aandelen die bekend staan om hun innovatie en groeipotentieel. Deze bedrijven bieden software als een dienst, wat zorgt voor terugkerende inkomstenstromen. Specifieke voorbeelden van SaaS-bedrijven die de aandacht trekken, worden hieronder verder toegelicht.

Salesforce

Salesforce is een toonaangevend SaaS-aandeel. Het bedrijf is wereldwijd marktleider in cloudgebaseerde klantrelatiebeheerplatforms (CRM). Salesforce Inc is de marktleider in CRM-software. Het is ook de globale leider in klantrelatiebeheer software en een global leader in customer relationship management (CRM) software. Salesforce biedt cloudgebaseerde CRM software aan. Salesforce.com levert cloud-gebaseerde CRM-oplossingen en biedt Cloud-CRM-oplossingen. Daarnaast is Salesforce.com een koploper in cloud computing en speelt het een sleutelrol in de Digital Workplace Transformation Service-markt.

Adobe

Adobe is een bekend bedrijf dat software als een dienst aanbiedt. Net als andere SaaS aandelen, hangt de waarde van Adobe af van factoren zoals terugkerende omzet en klantengroei. Individuele aandelenprestaties kunnen sterk variëren. Voor actuele informatie over Adobe's prestaties en vooruitzichten raadpleegt u betrouwbare financiële bronnen.

ServiceNow

ServiceNow, Inc. is een bedrijf dat IT-servicemanagement applicaties aanbiedt. Dit SaaS-bedrijf is actief in diverse bedrijfsprocessen, zoals klantservice, HR-servicemanagement en security operations. Ook assetmanagement en IT-servicemanagement behoren tot hun expertise. ServiceNow introduceert daarnaast next-generation CRM-oplossingen. Het bedrijf behoort tot de Technologiesector.

Duolingo

Duolingo, Inc. opereert in de technologiesector. Dit SaaS-aandeel bedient wereldwijd meer dan 2 miljard mensen. Tot 25 maart 2024 richtte het bedrijf zich op digitaal taal leren voor al deze gebruikers.

Waar let je op bij SaaS beleggen?

Bij SaaS beleggen kijkt u naar de stabiliteit van de inkomsten, de kwaliteit van de klanten, en hoe efficiënt het bedrijf groeit. Belangrijk zijn ook de kosten om nieuwe klanten aan te trekken en de waardering van het aandeel ten opzichte van de verwachte groei.

Terugkerende omzet

Terugkerende omzet is een stabiele inkomstenstroom voor bedrijven. Het maakt een onderneming stabieler en aantrekkelijker voor kopers. Klanten betalen bijvoorbeeld maandelijks voor software, zoals bij SimCorp waar een groot deel van de omzet hieruit bestaat. Ook Adobe's businessmodel kenmerkt zich door terugkerende omzet. Dit vermindert financiële risico's en onverwachte tegenvallers voor investeerders, mede door hogere klantloyaliteit. Een snelle omschakeling naar terugkerende omzet kan de waardering van een onderneming versnellen. De terugkerende omzet van PagerDuty kenmerkt zich door een hoge marge. Inventurus Knowledge Solutions genereert zelfs meer dan 90% terugkerende omzet, wat wijst op hoge klanttevredenheid.

Enterprise-klanten

Enterprise-klanten zijn grote ondernemingen, zoals de klanten van SAP, die SaaS-oplossingen afnemen. Deze grote bedrijven profiteren van schaalvoordelen en een loyale klantenbasis. Het binnenhalen van zo’n grote klant is waardevol voor een ondernemer. Resellers, managed service providers en system integrators kennen hun zakelijke klanten vaak het beste. De klantdefinitie in commerciële context omvat niet alleen eindgebruikers, maar ook cliënten, partners en leveranciers. Elke onderneming heeft belangrijke klanten, en enterprise-klanten vallen vaak in deze categorie.

Kosten om klanten te werven

De kosten om nieuwe klanten te werven zijn aanzienlijk hoger dan die om bestaande klanten te behouden. Dit is een belangrijke overweging voor beleggers in SaaS-aandelen.

Type Kosten	Verhouding	Context/Bron
Nieuwe klant werven versus bestaande behouden	6 tot 7 keer duurder	Onderzoek Bain and Company
Acquisitie versus retentie	5 tot 25 keer hoger	Kleine bedrijven en startups
Klantwerving versus klantretentie	5 keer hoger	Algemeen

Ondernemingen moeten de kosten voor klantacquisitie laag houden, vooral in verhouding tot de klant levenslange waarde (CLV). Klantloyaliteitsprogramma's kunnen helpen om de kosten voor klantverwerving te verminderen.

Waardering en groei

Groei is een kritisch onderdeel van de waardering van een bedrijf. Het wordt vaak gezien als de belangrijkste waardestuwer van een onderneming. Hogere waarderingen voor SaaS aandelen zijn gerechtvaardigd door toekomstige groei en het vertrouwen in de realisatie daarvan. Vooral bij technologiebedrijven met hoge groei rechtvaardigt een hoger groeiritme een hogere koers-winstverhouding. Een publiek technologiebedrijf dat de omzet dramatisch verhoogt, kan daardoor een sterk verhoogde waardering ervaren. Rond 2024 werden aandelen met sterke groei gewaardeerd op tientallen keren hun huidige winst. Zelfs een relatief klein softwarebedrijf in een snel groeiende markt kan een waardering krijgen van 10 tot 15 keer de EBITDA. Bedrijven met hoge waarderingen moeten wel uitstekende winstgroei laten zien om deze te rechtvaardigen, wat ook geldt voor groeibedrijven tegen een redelijke prijs.

SaaS aandelen kopen via app of broker

U kunt SaaS aandelen kopen via brokers, trading platformen of speciale aandelen apps. Verschillende aanbieders zijn geschikt voor het kopen van aandelen, die u de mogelijkheid bieden om aandelen te kopen. Beleggingsapps maken beleggen toegankelijk op elk moment en elke locatie. Een aandelenbroker biedt vaak ook een eigen beleggingsapp aan. Uw keuze hangt af van of u aandelen direct wilt kopen, via een ETF wilt beleggen, en welke kosten u wilt betalen.

Aandelen direct kopen

Aandelen direct kopen betekent dat u eigendomsaandelen van een bedrijf verkrijgt. Dit is de meest directe methode om bezit te krijgen in een beursgenoteerd bedrijf. Particuliere beleggers kunnen tegenwoordig gemakkelijk online aandelen kopen. U doet dit via een bank, een beursmakelaar of een online aanbieder. De aankoop van aandelen verloopt altijd via de elektronische tussenkomst van een effectenbroker.

Beleggen via een ETF

Beleggen via een ETF betekent dat u investeert in een Exchange Traded Fund, een verhandelbaar beleggingsfonds. U investeert in een ETF door eenheden te kopen via een bank of broker. Dit is vergelijkbaar met de aankoop van gewone aandelen via een effectenbroker. Beleggen in ETF's biedt brede diversificatie via één enkele transactie. Het maakt risicospreiding mogelijk over landen, sectoren en beleggingscategorieën. Zo kunt u met gerust hart investeren, ondanks de risico's van aandelenbeleggen. Een ETF vereenvoudigt het aankoopproces ten opzichte van losse aandelen of obligaties. Dit zorgt voor een efficiënte portefeuilleopbouw met minder moeite en kosten.

Kosten en rekening brengen

Bij het beleggen in SaaS aandelen krijgt u te maken met verschillende kosten. Denk hierbij aan transactiekosten voor het kopen en verkopen van de aandelen. Ook de kostenstructuur van de SaaS bedrijven zelf is belangrijk om te begrijpen. Deze kosten verschillen per broker en per bedrijf. Voor actuele details raadpleegt u de informatie van uw broker. De financiële rapporten van het SaaS bedrijf geven inzicht in hun kostenstructuur.

Risico's van SaaS aandelen

SaaS aandelen brengen, net als elke andere belegging, specifieke risico's met zich mee. Investeren in IT-software aandelen omvat snelle technologische veranderingen, softwarepiraterij en cybersecurity bedreigingen. Technologiesectorrisico's en klantenverlooprisico zijn ook van belang. Daarnaast lopen beleggers risico op regelgevende uitdagingen en algemene marktschommelingen. Deze factoren, samen met AI-druk, afvlakkende groei en concurrentie, kunnen leiden tot waardevermindering van aandelen en uiteindelijk vermogensverlies.

AI-druk op softwarebedrijven

De rol van AI in softwarebedrijven wordt steeds belangrijker. Bedrijven zoals Adobe, Microsoft en Google bouwen actief AI-functionaliteiten in hun producten in. Deze integratie zorgt voor langdurige groei en een sterk concurrentievoordeel. Het gebruik van AI kan zelfs leiden tot extra prijsmacht, zolang de toepassingen niet gratis worden. Een effectief AI-beleid is essentieel om optimaal te profiteren van kunstmatige intelligentie en risico's te beperken. Denk bijvoorbeeld aan een softwarebedrijf dat AI gebruikt om zijn ontwikkelprocessen te versnellen — dit stimuleert innovatie en versterkt het concurrentievoordeel. Zo'n beleid helpt ook bij het vermijden van potentiële valkuilen en rust op pijlers als innovatie, groei, veiligheid, privacy, compliance en ethiek.

Groei die afvlakt

Afvlakkende groei betekent dat de snelle expansie van SaaS-bedrijven vertraagt. Dit kan invloed hebben op de waardering van SaaS aandelen, omdat beleggers vaak hoge verwachtingen hebben van hun toekomstige winsten. Een vertraging in groei dwingt bedrijven om meer te focussen op winstgevendheid en efficiëntie. Voor u als belegger betekent dit dat u kritisch kijkt naar de fundamenten van het bedrijf, niet alleen naar de groeicijfers.

Concurrentie in software

In de softwaremarkt ontstaat concurrentie door de balans tussen maatwerk en standaardoplossingen. Maatwerksoftware biedt organisaties een concurrentievoordeel in een snel veranderende digitale wereld. Tegelijkertijd kunnen processen die geen verschil maken voor het marktaanbod worden vervangen door standaardsoftware beheerd door derden. Dit betekent dat SaaS-bedrijven zich richten op het leveren van unieke waarde. Voor beleggers in SaaS aandelen is het belangrijk te zien waar een bedrijf zijn focus legt.

Wat zijn SaaS-bedrijven?

Software as a Service (SaaS) is een leveringsmodel waarbij software als een dienst via het internet wordt aangeboden. SaaS-bedrijven bieden hun oplossingen aan via een centrale cloud-gebaseerde softwarelicentie. U betaalt hiervoor via een vast en terugkerend abonnementsmodel, vaak maandelijks of jaarlijks. De provider beheert de software volledig, inclusief de IT-stack. Dit zorgt voor toegankelijkheid en minder onderhoud voor gebruikers, wat het een ideale oplossing maakt voor bijvoorbeeld mkb-bedrijven. Dit model levert de bedrijven een hoog schaalbare, terugkerende omzet op.

Wat is een SaaS-aandeel?

Een SaaS-aandeel is een eigendomsbewijs van een bedrijf dat software als een dienst levert. U koopt hiermee een stukje van een onderneming die haar software via het internet aanbiedt, vaak tegen een abonnementsmodel. Dit model zorgt voor terugkerende inkomsten, wat het aandeel voor beleggers aantrekkelijk maakt. De waarde van zo'n aandeel hangt af van de onderliggende softwareactiviteiten en de groeipotentie van het bedrijf.

Wat zijn de grootste SaaS-aandelen?

Voor beleggers die willen weten wat de grootste SaaS-aandelen zijn, biedt Public Comps een lijst van de top 10. Deze lijst, bijgewerkt op 15 maart 2022, kan een goed startpunt zijn voor uw eigen onderzoek. Het helpt u om de meest prominente spelers in de SaaS-markt te identificeren.

Zijn SaaS aandelen geschikt voor lange termijn beleggen?

SaaS aandelen kunnen zeker geschikt zijn voor lange termijn beleggen. Het bedrijfsmodel met terugkerende inkomsten en hoge brutomarges biedt een zekere stabiliteit, wat aantrekkelijk is voor een lange beleggingshorizon. U moet echter de individuele groei, waardering en concurrentiepositie van elk SaaS aandeel zorgvuldig beoordelen. Een grondige analyse van de financiële gezondheid en marktdynamiek van het bedrijf is essentieel voor een weloverwogen beslissing.

Hoe koop je SaaS aandelen in een app?

U koopt SaaS aandelen in een app door een beleggingsrekening te openen bij een broker die een app aanbiedt. Via deze app kunt u geld storten en vervolgens zoeken naar de specifieke SaaS aandelen die u wilt kopen. De precieze stappen en kosten verschillen per aanbieder van de app. Voor gedetailleerde instructies en actuele voorwaarden raadpleegt u de website van de betreffende broker.