Nieuwe aandelen op de beurs
Nieuwe aandelen op de beurs
Nieuwe aandelen op de beurs, ook wel Initial Public Offerings (IPO's) genoemd, zijn aandelen die een bedrijf voor het eerst aan het publiek verkoopt. Ondernemingen gebruiken deze uitgifte om kapitaal op te halen en zo hun groei te financieren. Op deze pagina leert u wat een beursgang inhoudt en hoe u hierin kunt beleggen.
Wat zijn nieuwe aandelen op de beurs?
Nieuwe aandelen op de beurs zijn effecten die voor het eerst worden verkocht door een bedrijf dat de beurs opgaat. Deze aandelen komen meestal uit het bestand van oude aandeelhouders of ontstaan door een kapitaalverhoging. Het totale aantal geplaatste aandelen bij zo'n uitgifte bestaat uit deze nieuw uitgegeven aandelen en verkopen van bestaande aandeelhouders. Stel, een innovatief techbedrijf wil snel uitbreiden en heeft daarvoor veel kapitaal nodig. Dan is de uitgifte van nieuwe aandelen een krachtig alternatief voor het aangaan van schuld. Deze beursnotering kan voor beleggers leiden tot een verwachte waardeontwikkeling, al verhoogt een uitgifte van nieuwe aandelen wel het totale aantal uitstaande aandelen in de financiële markt.
Welke bedrijven gaan binnenkort naar de beurs?
De komende periode staan er diverse beursgangen op de agenda. Zo heeft Circle plannen aangekondigd voor een beursgang via de New York Stock Exchange in april 2025. Ook stonden Arm, Birkenstock, Douglas en Amer Sports gepland voor de IPO-markt na september 2023. Checkout.com wil eveneens in de komende jaren naar de beurs.
De IPO-markt verwacht meerdere beursgangen, wat kansen kan bieden voor beleggers. De markt in de Verenigde Staten en Europa was in Q3 2024 al interessant om te volgen vanwege mogelijke volatiliteit. Toch pauzeren sommige bedrijven hun plannen; StubHub, Klarna Bank en MNTN hebben hun geplande beursintroducties in april 2025 uitgesteld. Wereldwijde markttrends laten zien dat private bedrijven hun publieke beursgang soms vertragen, zoals te zien is bij SpaceX per 2028. Ook nieuwe Nederlandse bedrijven kunnen in 2025 naar de beurs gaan.
Hoe kun je in een IPO beleggen?
Particuliere beleggers kunnen in IPO's beleggen, wat een beleggingsonderwerp is met specifieke aandachtspunten. Dit proces omvat het kiezen van een broker, het inschrijven op de beursgang en de uiteindelijke toewijzing en aankoop van de aandelen. Het is belangrijk om de risico's van beleggen in IPO-aandelen te begrijpen, inclusief de hoge volatiliteit en het mogelijke verlies van geïnvesteerd kapitaal. Een zorgvuldige analyse en kennis van aandachtspunten bij de aankoop zijn essentieel.
Een broker kiezen
Een geschikte broker kiezen is essentieel voor beleggers die willen investeren in nieuwe aandelen op de beurs. Beleggers in aandelen moeten een geschikte broker kiezen die aansluit bij hun behoeften en budget. Uw persoonlijke wensen, handelsstijl en beleggersstrategie bepalen welke broker het beste bij u past. Let hierbij op kwaliteitskenmerken zoals transactiekosten, het gebruiksgemak van het handelsplatform en de klantenservice. Vergelijk altijd verschillende brokers om er een te vinden die aansluit bij uw behoeften en budget. Denk ook aan de mogelijke transactietypes die een broker aanbiedt.
Inschrijven op de beursgang
Inschrijven op de beursgang betekent dat u zich aanmeldt om aandelen te kopen voordat ze officieel op de beurs worden verhandeld. Dit gebeurt tijdens een specifieke inschrijvingsperiode, waarbij u aandelen kunt kopen tegen de introductieprijs. U vult hiervoor een aanvraagformulier in met uw bankrekeningnummer en handtekening, wat de bank autoriseert voor betaling bij toewijzing. Een cheque is hierbij niet nodig. Soms kunt u vroegtijdig inschrijven, zoals bij de IPO's van Discord of Upside Foods, om zo mogelijk een aandeel tegen een lager tarief te bemachtigen. Als particuliere belegger moet u zich vooraf inschrijven voor voorkoop IPO-aandelen, vaak met een minimuminleg en beperkte beschikbaarheid. Een inschrijving wordt definitief als u deze niet binnen vier dagen annuleert.
Aandelen toewijzen en kopen
Om nieuwe aandelen te kopen, handelt u via een broker of uw eigen bank. Een belegger plaatst een kooporder om aandelen aan de portefeuille toe te voegen. U kunt kiezen voor een marktorder, die koopt tegen de huidige prijs, of een limietorder. Bij een online broker zoals DEGIRO opent u een transactie door op de koopknop te klikken en het bedrag in te voeren. Het kopen van aandelen betekent dat u een klein deel van een bedrijf verwerft. Dit geeft u recht op eigendomsaandelen in dat bedrijf.
Waar let je op bij een beursgang?
Bij een beursgang van nieuwe aandelen op de beurs kijkt u naar de financiële gezondheid, markpositie en groeivooruitzichten van het bedrijf. Een grondige voorbereiding, transparantie, een ordelijk bestuur en het voldoen aan financiële en administratieve verplichtingen zijn hierbij essentieel. U onderzoekt ook het bedrijfsmodel en de capaciteit om de kosten van de beursnotering te dragen. Daarnaast beoordeelt u de waardering, de specifieke risico's van IPO-aandelen en eventuele lock-up periodes.
Waardering van het bedrijf
De waardering van een bedrijf bepaalt de ondernemingswaarde, die afhangt van de reden voor de waardebepaling. Dit geeft inzicht in de staat van de onderneming, inclusief activa en het vermogen om rijkdom te genereren. Een bedrijf kan gewaardeerd worden met methoden zoals de DCF-bedrijfswaardering, of via formules zoals 4 tot 6 keer de nettowinst of 3 keer de EBITDA. Bij bedrijfsovernames bedraagt de waarde vaak 4 tot 6 keer de EBITDA. Ook de koers-winstverhouding is een manier om de waarde te bekijken. De bedrijfswaardering omvat een beoordeling van marktontwikkelingen en de marktpositie van de onderneming. Het geeft aan hoe goed het bedrijf presteert, al blijft de waardering subjectief en kan per eigenaar verschillen.
Risico's van IPO-aandelen
Beleggen in nieuwe aandelen op de beurs, ook wel IPO's genoemd, brengt een hoog risico met zich mee. U loopt het risico op volledig verlies van uw geïnvesteerde kapitaal, aangezien winstgevende beleggingen niet gegarandeerd zijn. Het risico van een IPO is zelfs hoger dan bij een FPO, deels omdat het bedrijf relatief onbekend is. IPO-aandelen zijn onderhevig aan markt- en liquiditeitsrisico, wat betekent dat de prijs na de beursgang sterk kan fluctueren. Vooral hoog geprijsde IPO-aandelen kunnen overgewaardeerd zijn ten opzichte van hun werkelijke winstpotentieel. Ook IPO's van kleine en middelgrote ondernemingen (SME-IPO's) worden als risicovol beschouwd.
Lock-up en koersschommelingen
Na een beursgang zijn nieuwe aandelen gevoelig voor koersschommelingen. Beleggen heeft altijd prijsschommelingen, en financiële turbulentie kan leiden tot abrupte en sterke koersdalingen die de waarde van uw investering beïnvloeden. Een financiële markt met hoge volatiliteit kan markt gaps veroorzaken, waardoor limietorders en stop orders in extreme prijsschommelingen mogelijk niet tijdig worden uitgevoerd. Snelle veranderingen in valutaprijzen vergroten de kans op slippage. Een volatiele markt kan leiden tot het onbedoeld sluiten van een positie die later winstgevend had kunnen zijn. Een limietverlies order dicht bij de marktprijs kan ongewenste verkoop veroorzaken, waardoor u een opwaartse trend mist. Handelen bij kleine koersschommelingen is nadelig door transactiekosten en koersverlies. Een actieve executiebenadering met limietprijzen kan helpen wilde prijsschommelingen te voorkomen.
Kosten en voorwaarden voor IPO-beleggen
Bij beleggen in nieuwe aandelen op de beurs krijgt u te maken met specifieke kosten en voorwaarden. De kosten van een Initial Public Offering (IPO) liggen tussen de 4 en 7 procent van de bruto opbrengsten. U moet voldoen aan minimale criteria om te kunnen investeren en het IPO-prospectus zorgvuldig analyseren om de risico's te begrijpen. Denk hierbij aan orderkosten, de minimale inleg en uw toegang via een broker of bank.
Orderkosten en commissies
Orderkosten en commissies zijn vaste onderdelen van beleggen in nieuwe aandelen op de beurs. Deze kosten variëren per aanbieder en type transactie. Bij de Duitse broker comdirect worden orderkosten per transactie verhoogd met additionele kosten. Deze bijkomende kosten worden apart in rekening gebracht bovenop de standaard orderkosten. Het is daarom belangrijk om te weten dat niet alle orders dezelfde kosten met zich meebrengen. Denk hierbij aan externe kosten, beursplaatsafhankelijke vergoedingen en toeslagen. Orders die via telefoon, fax of brief worden geplaatst, veroorzaken extra kosten. Dit staat vermeld in hun prijs- en dienstverleningsoverzicht en omvat beursplaatsafhankelijke vergoedingen en eventuele toeslagen.
Minimale inleg
De minimale inleg voor nieuwe aandelen op de beurs kan sterk variëren. Voor zelf beleggen is een inleg vanaf €0,01 al mogelijk. U heeft echter meer middelen nodig voor een goede spreiding van uw beleggingen. Bij veel brokers kunt u al vanaf €50 beleggen. Voor vermogensbeheer via online beheerders ligt de minimale inleg in Nederland op €1.000. Beleggingsfondsen vragen vaak variabele minimale inlegbedragen, die kunnen oplopen van ongeveer 100 dollar tot enkele duizenden dollars.
Toegang via broker of bank
U krijgt toegang tot de beurs om te beleggen in nieuwe aandelen op de beurs via een broker of bank. Beleggers hebben altijd een tussenpartij nodig, want u kunt niet rechtstreeks handelen op de beurs. Om aandelen te kunnen verhandelen, opent u een beleggingsrekening bij een geregistreerde broker of bank. Voorbeelden van zulke aanbieders zijn E-Trade, SoFi, Vanguard, Charles Schwab en Fidelity. U kunt ook direct contact opnemen met een andere broker.
Aankomende beursgangen en beursintroducties
Aankomende beursgangen zijn de eerste publieke verkoop van aandelen door een bedrijf. De markt verwacht de komende periode meerdere nieuwe noteringen. De beursgang van Reddit in maart 2024 kan bijvoorbeeld optimisme in de markt injecteren. De beursgangmarkt zal in Q3 2024 interessant zijn om te volgen. U kunt deze aankomende gebeurtenissen volgen via een IPO-kalender en beleggers kunnen ook vooraf inschrijven op een beursintroductie. Beursintroducties bieden zowel investeringskansen als risico's, en ze worden vaak gepresenteerd als een snelle manier om grote winst te behalen.
Hoe volg je nieuwe beursgangen?
U volgt nieuwe beursgangen via een IPO-kalender. Deze kalenders bieden een overzicht van aankomende beursintroducties in de aandelenmarkt. Zo blijft u op de hoogte van bedrijven die van plan zijn om naar de beurs te gaan. Het helpt u om potentiële investeringskansen te identificeren voordat de aandelen openbaar worden verhandeld.
Waar vind je IPO-kalenders?
IPO-kalenders vindt u vaak bij brokers of financiële nieuwsplatforms. Deze overzichten tonen aankomende beursintroducties van nieuwe aandelen op de beurs. Voor de meest actuele en gedetailleerde informatie raadpleegt u de websites van uw broker of gespecialiseerde financiële media. Zo blijft u op de hoogte van bedrijven die van plan zijn om naar de beurs te gaan.
Welke nieuwe aandelen zijn interessant voor beleggers?
Nieuwe aandelen die interessant kunnen zijn voor beleggers combineren vaak groeipotentieel met dividenduitkeringen, of zijn gekoppeld aan opkomende trends zoals kunstmatige intelligentie en revolutionaire farmaceutica. Zo zijn er in 2025 vier aandelen aan te raden om in te investeren, en in 2024 werden drie aantrekkelijke dividendaandelen belicht die recent met uitkeren zijn gestart. Een nieuwe aanpak, zoals die van Lego, kan aandelen ook interessant maken voor toekomstige investeringen. Ook lezerscompetities bevatten soms nieuwe aandelen in hun top tien na een roerige beurszomer in 2024.
Groei, winstgevendheid en marktpositie
Bedrijven die nieuwe aandelen op de beurs brengen, worden beoordeeld op hun groei, winstgevendheid en marktpositie. Groeiaandelen herinvesteren hun winsten om uit te breiden, te innoveren en marktdominantie te bereiken. Ze streven naar bovengemiddelde markt- of sectorprestaties. Deze bedrijven kenmerken zich door sterke uitbreiding en een aanzienlijke herinvestering van winst voor toekomstige groei. Vaak richten ze zich op verhoging van omzet en verkoopprognoses, waarbij het winstniveau minder belangrijk is dan de snelle omzetgroei. Hoewel de winst onvoorspelbaar kan zijn, tonen ze constante groei in omzet en winst over tijd. Bedrijven met groeipotentieel kenmerken zich door innovatie, opkomende markten en indrukwekkende omzetgroei, met potentieel voor snelle winstgroei en een hoge ROE. Ze kunnen ook uitbreiden naar nieuwe markten of productlijnen voor toekomstige omzet- en winststijging.
Sectoren met veel beursintroducties
Sectoren met veel beursintroducties zijn vaak te vinden in snelgroeiende markten of bij technologische vernieuwingen. Bedrijven daar hebben veel kapitaal nodig voor expansie en innovatie. Dit drijft hen naar de beurs om financiering op te halen. Voor actuele lijsten met aankomende beursgangen kunt u gespecialiseerde IPO-kalenders raadplegen.
Wanneer is een IPO minder interessant?
Nieuwe aandelen op de beurs via een IPO zijn minder interessant wanneer het risico hoger is dan bij een FPO, omdat het bedrijf relatief onbekend is en de marktacceptatie van de aandelen onzeker is. Beursintroducties van holdings presteren vaak slecht met een negatief rendement. IPO-aandelen worden vaak als te duur beschouwd, en de prijs reflecteert mogelijk niet de werkelijke waarde van het bedrijf. Bedrijven ouder dan veertig jaar presteren bij een beursgang iets slechter dan het marktgemiddelde. Ook jonge bedrijven lieten in de Verenigde Staten tussen 1935 en 2002 lagere rendementen zien, gemiddeld 20 tot 30 basispunten lager. Bij grote belangstelling kunnen beleggers minder of geen aandelen toegewezen krijgen. Privébedrijven die IPO's uitstellen, verhogen bovendien de barrières voor particuliere beleggers om deel te nemen aan groeikansen. Zelfs aandelen die onder de IPO-prijs handelen, zijn niet altijd goede investeringen.
Welke nieuwe bedrijven gaan naar de beurs?
Specifieke nieuwe bedrijven die naar de beurs gaan, variëren constant; in oktober 2021 waren dit bijvoorbeeld OVH Cloud, Gitlab en CTEK. Wereldwijd blijven er nieuwe beursintroducties verschijnen, ook Nederlandse bedrijven kunnen via IPO-evenementen naar de beurs gaan. De IPO-markt verwacht de komende periode meerdere beursgangen. Bedrijven kiezen vaak voor een beursgang om financiering te krijgen en nieuwe producten te lanceren. Deze markt blijft interessant om te volgen vanwege mogelijke volatiliteit en kansen.
Welke nieuwkomers zijn er op de beurs?
Specifieke, actuele nieuwkomers op de beurs variëren constant. In oktober 2021 werden bijvoorbeeld OVH Cloud, Gitlab en CTEK besproken als interessante beursdebutanten. Wereldwijd blijven er nieuwe beursintroducties verschijnen. Het aantal nieuwkomers op de Amsterdamse beurs neemt sinds 2015 toe. Toch verwachtten bankiers en beleggers in 2019 weinig nieuwe beursintroducties in Amsterdam, mede door dalende koersen en onzekerheid over de wereldpolitiek. Nieuwkomers op de beurs worden geanalyseerd op hun prestaties. Ze vullen gaten op door beursaandelen te kopen.
Wat zijn de top 3 aandelen in 2026?
De "top 3 aandelen" voor 2026 zijn niet vast te stellen, omdat de beurs constant beweegt. Voorspellingen over specifieke aandelen zijn speculatief en veranderen snel. U kunt zich beter richten op de analyse van bedrijven met een sterke groei, winstgevendheid en een goede marktpositie. Voor algemeen beleggingsadvies kunt u terecht bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM), die toezicht houdt op de financiële markten.